Forecasting high‐frequency financial data with the ARFIMA–ARCH model

Financial data series are often described as exhibiting two non‐standard time series features. First, variance often changes over time, with alternating phases of high and low volatility. Such behaviour is well captured by ARCH models. Second, long memory may cause a slower decay of the autocorrelation function than would be implied by ARMA models. Fractionally integrated models have been offered as explanations. Recently, the ARFIMA–ARCH model class has been suggested as a way of coping with both phenomena simultaneously. For estimation we implement the bias correction of Cox and Reid ( 1987 ). For daily data on the Swiss 1‐month Euromarket interest rate during the period 1986–1989, the ARFIMA–ARCH (5,d,2/4) model with non‐integer d is selected by AIC. Model‐based out‐of‐sample forecasts for the mean are better than predictions based on conditionally homoscedastic white noise only for longer horizons (τ > 40). Regarding volatility forecasts, however, the selected ARFIMA–ARCH models dominate. Copyright © 2001 John Wiley & Sons, Ltd.     

茶多酚生物学功效的研究现状及前景展望

茶多酚是茶叶中酚类及其衍生物的总称，具有多种生物学功效，如抗氧化、抗肿瘤、抗辐射等，对人体具有独特的医疗保健作用．目前，茶多酚在食品、保健、医药、化工等领域得到了越来越广泛的应用．它作为活性成分，成为食品、医药保健品和美容化妆品中的天然添加剂，具有广阔的发展前景．     

对标准偏差估算公式选用的一种解释

针对用标准偏差估算公式对偏差的平方取平均值时为什么除n - 1而不除n(n为测量次数 )的问题 ,用数理统计学的观点作了数学证明 ,使工科物理实验课程在相关章节的讲授中有合理的解释     

关于模糊集的范数

讨论了Ｆ集的几种范数的重要性质及其相互间的关系。     

EVS椭球等高矩阵分布中的正态性刻划

近年来多人研究了模型误差服从椭球等高分布情况下的性质,并得出较好结论.在假定样本服从向量椭球等高分布情况下,进一步完善样本来自正态分布的等价性刻划.     

古希腊千古迷案“半费之讼”的法律探讨

古希腊著名的思想家和哲学家普罗泰哥拉向学生欧提勒士传授辩论技巧,教他替人打官司并约定,剩下的另一半学费则在他毕业后第一次替人打官司赢了之后再交.欧提勒士毕业后,总不去代理别人打官司,普罗泰戈拉只好到法院起诉学生欧提勒士.师生两人均运用诡辩技巧各执一词,据说成千古“迷案”.其实,无论是根据当时的古希腊自然法,还是根据古罗马的诚实信用原则或附生效条件契约,均可裁决学生支付另外一半学费.逻辑推理在法律思维中有局限性,更不可被诡辩误导.在实践中要善于破解诡辩.     

从接受理论看《红楼梦》英译文中的创造性叛逆现象

中国四大名著之一《红楼梦》在国内外都享有盛名,许多学者都曾经对这部小说进行过翻译,其中最具有代表性的两种译本:一个是杨宪益夫妇的译本,另一个是霍克斯的译本。本文将从接受理论的角度去分析,比较这两种译本当中的一些创造性叛逆现象。     

离散参数复值鞅的性质

引进离散参数复值鞅，借助于离散参实值鞅的性质，通过求条件数学期望，给出离散参数复值鞅的某些性质，给出离散参数复值鞅的实例。     

一元线性回归模型下高斯-马尔柯夫定理的另一种证法

本文以一元线性回归模型为背景，对高斯-马尔柯夫定理给出一种新的直接证法．该证法无论是证明的思路还是证明的方法和手段上都较传统证法具有简明、直观的特点．     

迭代学习控制理论现状与展望

迭代学习控制(ILC)作为智能控制的一个分支，经历二十多年的发展，无论在理论研究，还是在实际应用上都取得了丰硕成果，在过程控制中逐渐显现出其独到之处。对ILC算法和理论研究现状作了较为详细的分析，并且指出ILC存在的问题和研究方向。