纺织企业转产风险的分析

根据纺织企业的特点,深入分析了其在转产过程中面临的风险因素.提出了纺织企业转产风险指标体系,并通过问卷调查方式,就纺织企业转产风险各指标因素的重要性及其对转产活动的影响作了具体研究和论证.     

安全信息缺失事故致因理论的初步研究

为更好解释事故致因,在分析已有事故致因理论的基础上,分析了安全信息与事故致因因素之间的联系,认为安全信息是各种致因因素的信息化表述,安全信息缺失将直接或间接导致事故的发生并影响事故的发展.继而用安全信息的概念统一人、物、环境、能量和管理等事故致因因素,提出了安全信息缺失的概念和安金信息缺失事故致因理论.新理论认为安全信息缺失是造成事故发生的主要潜在原因,也是导致事故扩大的主要原因,避免关键性安全信息的缺失是预防事故发生和防止事故扩大的重点.建立了新理论的理论模型和可用于定量风险评价的数学模型.该理论为事故有效预防和系统风险评价提供了一种新思路和方法.     

带常利率和干扰项的负风险模型相关性质

为解决基本负风险模型与保险公司实际运营的偏差问题,在考虑了其他因素影响的前提下,建立了同时含有常利率和干扰项的负风险模型,使其更加贴近保险公司及经营性公司的实际情况.首先采用矩母函数的定义及相关性质推导了新模型的基本性质,介绍了调节系数的概念,然后利用切比雪夫不等式证明了新模型破产概率的表达式以及破产概率所满足的Lundberg上界,最后通过数值模拟,分别分析了两种因素对新模型破产概率上界的影响.结果表明:在干扰项不变的情况下,新模型的破产概率上界会随着利率的增加而减小;在利率不变的情况下,破产概率上界会随着随机因素的干扰而变大.该成果对保险公司的实际运营具有一定的指导意义.     

论股东和经营者的冲突与协调

目前在公司制企业中代理问题已经成为一项难题。在所有代理问题中,股东和经营者之间的代理问题最为严重。文章分析了股东和经营者之间代理问题产生的理论根源及其表现,提出了监督和激励等防止经营者背离股东目标行为的具体措施。     

浅谈审计风险

结合实际工作经验,从审计风险的概念、表现形式及防范措施等方面,论述了审计工作中的风险防范。     

基于整体性思想的射击模型分析

通过权衡复杂系统的五项度量指标,达到了对稳定中心度量指标的控制;利用工程领域中的实际例子,得到了比已有结论更优的结果.     

Using CAViaR Models with Implied Volatility for Value‐at‐Risk Estimation

This paper proposes value‐at risk (VaR) estimation methods that are a synthesis of conditional autoregressive value at risk (CAViaR) time series models and implied volatility. The appeal of this proposal is that it merges information from the historical time series and the different information supplied by the market's expectation of risk. Forecast‐combining methods, with weights estimated using quantile regression, are considered. We also investigate plugging implied volatility into the CAViaR models—a procedure that has not been considered in the VaR area so far. Results for daily index returns indicate that the newly proposed methods are comparable or superior to individual methods, such as the standard CAViaR models and quantiles constructed from implied volatility and the empirical distribution of standardised residuals. We find that the implied volatility has more explanatory power as the focus moves further out into the left tail of the conditional distribution of S&P 500 daily returns. Copyright © 2012 John Wiley & Sons, Ltd.     

银行集中信用违约预警模型

集中信用违约会导致银行遭受重大亏损，甚至面临破产风险.在假定银行开展业务和集中信用违约同时发生的基础上，利用冲击模型构建了一种新的银行集中信用违约预警模型.银行开展业务时，先确定一个合理的预警域.当违约的时间间隔小于预警域时，银行就采取相应的风险防范措施：相反，当违约的时间间隔大于预警域时，银行就不采取任何措施.在其它参数不变的条件下，违约速度上升的越大，真实生存函数与假想生存函数之间的差值也就越大，银行也就能够更好地预警集中信用违约.算例表明：当集中信用违约在时间上随机发生的时候，模型也能够很好地进行预警.     

基于校园消费数据分析大学生网络借贷行为:借款倾向、消费变化与违约风险

“校园贷”向面临资金困难的大学生提供了缓解困难的途径,但不正规的网络借贷或缺乏约束的学生借贷行为也引发了诸多问题.该研究结合校园“一卡通”数据与学生网贷数据对大学生校园消费与网贷行为的关系展开了实证探究.结果表明:1)借款倾向高的学生校园消费金额和频率更低且更不规律.2)大部分学生在获得借款后校园消费显著提升.3)违约风险高的学生总消费额更不规律,早餐消费频率更低,且获得借款后校园消费无明显变化.本研究增进了对大学生网贷借款倾向、资金用途和违约风险全过程行为的理解,为高校管理者基于校园“大数据”识别资金困难的学生从而采取引导和非债务性帮扶提供了思路.本文在“校园贷”监管方面也具有政策参考价值.     

浅议风险含义的转变及企业内部控制的应对

国际内部审计师协会在2012年CIA考试大纲及七月年会中修改了"风险"定义,此变化势必引起内部控制的变化甚至转型。基于此,笔者回顾了内部控制的衍变过程及与风险的关系,概述了"风险"概念的提出及对内部控制理念的影响,从四个方面探讨了内部控制应对"风险"定义改变的路径,最后从内部控制和风险管理之间关系的宏观背景下探讨提升企业内部控制的方法及推动风险管理及内部控制一体化的根本路径。