现代证券定价模型研究

基于系统论、认识论、反馈控制论,在传统随机波动价格模型的基础上,通过修正其忽略“现实金融市场中,大事件发生比较频繁”这一事实的缺陷,同时引入证券投资者与证券价格之间的交互作用,提出一种新的证券定价模型——带跳及反馈的随机波动模型.理论分析、数值仿真和实际应用均表明,与传统随机波动价格模型相比,新模型可更好地刻画现实证券价格的复杂行为,生成的价格序列的收益统计特性与真实证券价格较吻合;与现有股价短期预测模型相比,新模型具有预测精度高、速度快、鲁棒及普适性等特点.     

面向领域的语义排序与自适应热点算法

为了加强面向领域的搜索技术查询有效性与准确性,在证券领域本体的基础上对检索表达式进行扩展,使检索内容更加相关.对于初始检索集,根据本体进行面向语义排序,提高了检索结果集相关度.对面向证券领域的语义信息检索系统框架数据流与算法效率进行了分析,并对语义排序算法功能进行增强,得到自适应热点算法扩展,使系统可以在特定时间段内根据用户点击率反映阶段性关注热点.     

下料问题中两种启发式算法的比较研究

给出单一矩形原材料单一规格圆形零件下料问题的两种启发式算法,并比较不同的条件下两种算法的优劣.     

Random walk hypothesis in exchange rate reconsidered

An econometric model for exchange rate based on the behavior of dynamic international asset allocation is considered. The capital movement intensity index is constructed from the adjustment of a fully hedged international portfolio. Including this index as an additional explanatory variable helps to explain the fluctuation of the exchange rate and predict better than the competing random walk model. Supporting empirical evidence is found in Germany–USA, Japan–USA, Singapore–USA and Taiwan–USA exchange markets. Copyright © 2006 John Wiley & Sons, Ltd.     

高教资源分配制度改革新探

随着社会主义市场经济体制的建立,人力资本产权制度已经发生了很大变化,在计划经济体制下建立起来的“高考上线独占制”的高等教育资源分配模式已经不适应社会发展的需要,应该从公平与效率的角度出发,重新构建高等教育资源的分配方式。     

基于主成分BP人工神经网络的人力资本预测

人力资本是决定地区经济增长的重要因素之一,其形成受多种因素的综合影响。通过主成分分析法将众多指标进行综合,消除样本间的信息重叠,降低BP网络的输入维数。针对人力资本系统的非线性特征,运用BP网络高度非线性映射能力,对我国各地区人力资本投资进行了预测。     

有效证券市场的理性泡沫与股票内在价值的信息滤波

对有效证券市场上理性泡沫的产生条件、度量方法和形成原因进行了分析;并对我国股市的泡沫进行了相应的实证分析.在上述研究的基础上,探讨了与度量股市泡沫相反的问题,即如何从股票价格的波动中滤去泡沫从而识别出股票内在价值的信息.用Kalman滤波方法对股票内在价值进行信息滤波与预测.     

人力资源素质与经济增长:一个模型分析

考虑了人力资本的层次性,对不同的人力资源按其质量进行了加总,构造了反映人力资源开发、配置、使用过程的宏观经济模型.在一般生产函数的简单假定下,证明了该模型存在平衡增长路径;同时分析了在平衡增长路径中,相关因素对经济增长率的长期影响,以及最优人力资本投资比例的存在及其相关决定因素.     

股票市场羊群行为的中美比较

结合最新的资产定价模型和股票市场羊群行为检验思路,提出了股票市场理性与非理性羊群行为检验方法,并将股票市场羊群行为实证研究扩展到不同市场之间的比较.实证研究表明,纽约股票市场的理性羊群行为程度高于中国股票市场,但其非理性羊群行为程度缺低于中国股票市场,中美股票市场交易制度及投资者理念的不同能够解释羊群行为差异.     

论知识生产关系

知识生产关系是随着知识生产力的发展及所有权的重点由财产所有权转向知识所有权而逯步生成的。它一经形成便有着相对于物质生产关系的独立性，对生产力乃至整个社会的发展产生了深刻影响，导致当代资本主义发生了新的变化，并给社会主义发展带来了新的挑战。研究知识生产关系，是正确把握时代问题、促进社会主义发展的需要。