基于信用评级的商业银行贷款风险定价模型

建立了一个基于信用评级体系的风险定价模型.通过模型证明一笔贷款的价格不仅与借款人的预期违约率和贷款回收率有关,而且与借款人在贷款期间信用等级的变化有关.贷款的价格(利率)与借款人信用恶化的程度和发生的概率正相关.利用实际数据求出了各信用等级借款人的利率、风险价值和经济资本等参数.     

GA在改善证券市场风险测量精度中的实证研究

应用遗传算法(GA)估计线性GARCH(1,1)模型和非线性EGARCH(1,1)的参数,建立两个模型计算中国证券市场的风险值(VaR).通过对比传统算法和遗传算法的风险值,计算数据显示:线性GARCH(1,1)模型和非线性EGARCH(1,1)模型下,GA得到的风险值均大于真实值,可以解决传统算法中预测精度不高的问题.     

海上要地防空反导阵地优度排序研究

针对海上要地防空反导作战中发射阵地优度排序问题,结合要地面积较小、各备选阵地自然环境条件差别不大的实际情况,提出一种以各阵地与保卫目标间距离来衡量阵地优度的评价指标体系构建方法。首次将各己方目标的重要度作为对应评价指标的权值,并提出一种基于网页排名(PageRank, PR)算法的评价指标赋权方法。通过算例仿真可得,本文提出的方法能够给出科学、准确的备选阵地优度排序,为解决海上要地防空反导阵地选择问题提供了一种新思路、新方法。     

Effects of Cr and Mo elements on the microstructures and compressive properties of the in situ (TiC_xN_y–TiB_2)/Ni cermets

In-situ(TiC_xN_y–TiB_2)/Ni cermets with 70 wt%TiC_xN_y–TiB_2 were successfully fabricated by combustion synthesis and hot pressing sintering in Ni-Ti-B_4C-BN powder systems.The microstructures,density,compressive properties,and hardness of the TiC_xN_y–TiB_2/Ni cermets with the addition of 0–8 wt%Cr/Mo to the Ni-Ti-B_4C-BN powder systems were compared and analysed.The results showed that the ceramic particles distributed uniformly in the cermets,and the size of the ceramic particles reduced with the Cr/Mo addition.Both Cr and Mo addition can improve the hardness,compressive properties,and fracture strains of the cermets.The hardness,compressive strength,and fracture strain of the(TiC_xN_y–TiB_2)/(Ni+Cr)cermets increased from 1561 HV,2.94 GPa,and 2.9%to 1864 HV,3.65 GPa,and 3.4%,respectively when the Cr content increased to 5 wt%.The hardness and compressive strength of the(TiC_xN_y–TiB_2)/(Ni+Mo)cermets increased from 1561 HV and 2.94 GPa to 1902 HV and 3.43 GPa,respectively when the Mo content increased to 8 wt%.The cermets with Cr had better compressive properties than the cermets with Mo.     

基于GARCH-CVaR与GARCH-VaR的人民币汇率风险测度及效果对比研究

运用GARCH-CVaR和GARCH-VaR方法,在不同模型、不同分布、不同置信水平的假定下,对人民币汇率风险进行测度,测度结果表明:GARCH模型的种类对CVaR和VaR的计算结果影响不明显,而分布假定和置信水平对CVaR和VaR的计算结果影响显著;同时,还对GARCH-CVaR和GARCH-VaR的风险测度效果进行了对比研究,对比结果表明:分布假定和置信水平会显著影响CVaR对VaR的改进效果.     

低温沼气发酵促进剂的研究

通过低温野生菌群和低温厌氧颗粒污泥菌群筛选,及其后续的互补复合优化,选育出了低温沼气发酵功能菌群。沼气发酵实验结果表明,该菌群采用后最高日产气量均明显高于单独采用野生菌群和厌氧颗粒污泥菌群,具有显著改善低温沼气发酵性能。以此为基础研制的低温沼气发酵促进剂,在13℃下可使产气率平均提高46.6%,10℃下产气率平均提高41.1%。沼气池试验中,低温沼气发酵促进剂可显著提高沼气的甲烷含量,可使甲烷含量平均提高24%。     

基于时间序列的上海股市系统风险、流动性风险溢价实证研究

在Acharya和Pedersen（2003）提出的三种流动性风险（收益对市场非流动性的敏感性COV（ri,LM）、非流动性对市场收益的敏感性COV（Li,rM）、流动性的共性COV（Li,LM）的基础上，提出了一个关于市场收益、市场非流动性、组合收益以及组合非流动性的四元均值GARCH（1，1）模型，鉴于多元均值GARCH类模型参数估计的困难，我们分两阶段建模，对上海股票市场四类指数（工业、商业、公用以及地产）1997～2004年的风险溢价状况进行了实证研究。结果表明，存在系统风险溢价和流动性风险溢价，并且流动性风险溢价主要来源于收益对市场非流动性的敏感性和非流动性对市场收益的敏感性。     

基于知识价值链的企业知识创新动态模式研究

企业知识创新是一个完整而连续的动态过程。在企业知识创新研究领域,野中郁次郎的SECI模型对知识在企业中的动态转化过程有很好的解释力,但他仅注重隐性知识的研究。本文在SECI模型的基础上,引入知识价值链,对隐性知识和显性知识转化进行合成研究,提出了企业知识创新的动态模式,并对这一模式运行所需的知识场和知识库进行了描述,形成了一个比较完善的企业知识创新过程体系。     

高原型藏山羊产绒量功能基因的初步研究

从10条ISSR引物中,筛选出4条特异性条带较多的引物,通过在供试个体中产绒量高的个体和产绒量低的个体反复配对比较试验,获得B8号引物在高原型藏山羊群体内,产绒量高的个体有共有条带为高产个体特有,而产绒量低的个体亦有共有条带为低产个体特有．在产绒量高的个体中,获得了长度为638bp共有序列,产绒量低的个体无此序列．高原型藏山羊与人的同源性为65．64％．     

基于Copula理论的多心理帐户组合VaR模型与基金风险管理

在Shefrin和Statman的行为投资组合和多心理帐户理论的基础上,结合Copula理论对传统的VaR计算模型进行了改进,加入了反映人们预期和风险态度的主观参数,从而使风险度量能够建立在概率(probability)、前景(prospect)和偏好(preference)(“新3P”)的基础之上.然后在此基础上给出了基金投资组合风险预警和投资比例优化的方法.