信用危机下可违约债券组合风险集成度量:基于三因子强度定价模型

可违约债券一旦一个信用违约事件突发后,可导致一系列的可违约债券的相续违约,通过对可违约债券组合风险集成度量进行研究,为金融机构进行金融应急管理和科学决策提供理论依据,同时有利于金融机构完善金融系统在这方面应急处置机制.针对可违约债券组合中的信用-市场风险相关性和各债务人信用相关性,可从不同风险类型识别出的共同的风险驱动因子出发构建风险整合框架.假设债券的违约强度仿射地依赖于系统市场风险因子、系统信用风险因子、特质信用风险因子等组成的基础状态向量,推导出了基于三因子仿射强度的可违约债券价格,把可违约债券双因子强度定价模型拓展为三因子强度定价模型.在此基础上,建立了可违约债券组合风险集成度量的Monte Carlo方法,得出同一个风险计算期下反映市场风险和信用风险这两类风险的损失分布,进而能求得组合的VaR值,在同一个框架下同时捕捉可违约债券的两类风险.最后运用提出的基于三因子仿射强度的风险集成度量模型对短期融资券组合的风险进行数值计算,并与基于双因子仿射强度的风险集成度量模型得到的VaR值进行比较分析.     

经济统计学：从德国传统到当代困境

从经济统计学历史各流派中概括出4种学科范式和3种主要学科观念,进而从基本算法、指标和测度悖律3个方面阐述本学科的基本问题和约束,再从现代经济学的母学科背景来分析经济统计学的当代困境,最后从外生与内生、结构与层次2个方面做出学科展望.     

高层建筑结构的自振周期的计算与实测

从计算与实测的角度,分别介绍了获取建筑结构自振周期的几种主要方法．简述了周期计算方法适用范围;着重介绍了结构周期实测的脉动分析法,并将该方法与其它两种周期实测方法进行了比较,指出了方法所得实测结果差异的实质．最后通过计算周期与实测周期的比较分析,指出了对计算周期进行折减的必要性以及周期计算经验公式的作用．     

无转速检测电流源逆变交流电机驱动系统

文章介绍了一种无速度检测的感应电机电流源逆变驱动系统，以电动机定子上的电压和电流计算出转速估计值。系统是采用滑差频率的电流调节控制。     

双目立体视觉技术在工业大尺寸测量中的应用

利用双CCD摄像机系统测量工业大工件的尺寸,不仅可以避免以往人工接触式测量的不足,还可以解决单摄像机系统感知区域相对有限而无法实现三维场景重构的弊端。该测量系统能提高测量效率和测量精度,实现实时、在线、非接触测量。给出了该测量系统的实现方案,实验结果表明,该测量系统适用于较大尺寸的测量,精度较高,具有一定的实用价值。     

Manufacturing''s Roel in Innovation Diffusion and Technological Substitution

Successful innovation management depends upon both, the intrinsic attributes of the new product to be marketed and the firm's internal performance like cost management, timely delivery and quality assurance. The impact of these latter aspects is frequently neglected in the design of models for supporting decision making in innovative firms.A model is outlined to study the market response of different manufacturing policies for innovative goods. It allows e.g. the evaluation of an aggressive strategy with large production capacities from the outset, or a more tentative behavior to. avoid the pressures stemming from high fixed cost and the risks of eventually idle capacity.     

飞行器归算误差分析及解决方案设计

某空中拖靶为被试系统精度试验提供目标,拖靶位置测量系统的观测点与被试系统对拖靶的观测点安装在不同位置.由于该靶没有姿态测量系统,两观测点间的归算误差严重影响对被试系统的精度鉴定.首先导出了归算误差的计算方法,并对归算误差进行分析,然后根据该飞行器特点,提出归算误差解决方案.计算表明,该方案不增加靶上设备,易于实现,大大降低了归算误差,可满足被试系统精度鉴定要求.     

论企业创新集成的机理

用系统的观点及系统理论研究创新已成为一种重要的趋势。本文首先从创新管理学科发展、创新研究的文献简评、新增长理论及知识经济自身要求等角度来阐述企业创新集成的必要性,在分析企业创新集成有关知识的基础上,利用木桶原理探讨了企业创新集成的内在机理,有利于企业创新集成的进一步研究。     

高精度光学糖浓度测量技术研究

为了解决在生产过程中实时在线自动检测的问题,克服现有测量手段没有温度补偿的缺点,提出了一种用于糖浓度高精度检测的光学测量方法。以H e-N e激光器作为光源,利用一个具有倾斜界面的参考水槽和正三棱镜的测量装置,以位置敏感器件(PSD)为光信号的探测器,实现了光学和电学的双差动测量。糖浓度的变化引起光线的偏移,光线偏移量被PSD接收后由电路处理。进行了实验测试和仿真分析。结果表明,在较大的糖浓度测量范围内(0~35%),得到了±0.1%的测量重复性和1-0 5数量级的测量分辨率,而且具有结构简单、成本低、使用方便等特点。     

Fast and accurate measurement of diffusion coefficient by Taylor’s dispersion analysis

This investigation aimed at improving the performance of Taylor's dispersion analysis for the fast and accurate measurement of diffusion coefficient of a minute solute in various solvents. The investigation was carried out on a capillary electrophoresis instrument by monitoring the UV absorption peak of a solute pulse and calculating the diffusion coefficient by peak efficiency. With L-phenylalanine as a main testing solute, some key factors were afterward disclosed including especially the capillary size, carrier flow velocity, injection volume and capillary conditioning. Peak tailing, large volume of sample injection and slow migration were found to underestimate the diffusion coefficient while very fast migration and high sample concentration caused overestimation. At a moderate flow velocity of 0.1―1 cm/s with a capillary of 72.44 μm I.D.×60 cm (50 cm effective) maintained at 25℃, the diffusion coefficient of aqueous L-phenylalanine was determined, giving a value of 7.02×10-6 cm2/s with error＜2% and relative standard deviation＜0.2% (n=3). The method was shown to be applicable to the measurement of various samples such as aqueous phenylalanine, acetone, phenol, toluene and benzene, and nonaqueous benzene (in ethanol or 1-butanol).