标的资产价格服从几何分数布朗运动的欧式双向期权定价

在标的资产价格服从几何分数布朗运动且有红利支付假设下，分别在r．σ，红利率δ为常数和非随机函数的情况下求出了欧式双向期权的定价公式。     

卫星导航定位系统(二十八)

介绍了美国、俄罗斯、欧盟、中国和印度等国各自在发展卫星导航定位系统方面的最新进展。     

一类欧式看跌幂期权的定价

根据回望期权的不同类型,对普通欧式具有固定敲定价格看跌幂期权和部分时间结束欧式具有固定敲定价格看跌幂期权给出定义,按照不发放红利和发放红利2种情形,分别给出定价公式,为市场参与者提供了理论参考价格.     

基于交易成本和红利的欧式期权二叉树模型及算法

二叉树期权定价模型是期权定价理论中一种重要的数值方法,典型的二叉树模型是在没有交易成本及红利的基础上建立的,本文考虑有交易成本和红利的欧式期权二叉树图法,分别从已知红利率和交易成本比例以及已知红利数额和交易成本数额两方面,给出了欧式期权二叉树模型。 并结合典型二叉树模型的矩阵算法,给出了修正后二叉树模型的矩阵形式算法和MATLAB程序语言,使其在实际金融市场中的应用更加便捷。     

Study on Dyeing Behavior of Modified Flax

The study of dyeability of the modified flax that uses dyeuptake to reflect its medifying effect is reported in this paper. The optimal technological condition is that the concentration of the modifying agent is 4 g/l, and NaOH is 6 g/l at liquor ratio of 1：30 for 60 min. at 85℃. Dyeabillity include uptake rate and color fastness. Dye-uptake of the modified flax is twice more than that of the unmodified. And their color fastness doesn‘t fall and some of them raise 0.5 - 1 level.     

卫星导航定位系统(十三)

介绍了欧盟的伽利略系统和美国的第三代GPS系统正在加紧研制中,日本的“准天顶”全球定位系统也在加速筹建中,强调了与此同时不能低估印度空间力量的发展。     

亚麻粗纱漂白稳定剂WD—1的研制

本文以ＷＤ双氧水稳定剂为基础,筛选各种助剂,复配通适应亚麻粗纱漂白的稳定剂ＷＤ－１,使ＷＤ在复合后使双氧水稳定性提高,改善亚麻粗纱的漂白效果及质量。     

在随机利率情形下有红利支付的股票未定权益定价

在随机利率情形下 ,讨论了有红利支付的股票未定权益定价问题 .首先利用鞅方法给出欧式未定权益一般定价公式 ,并得到欧式买权、卖权价格的解析表达式及平价关系 ,推广了一般 Black- Scholes模型及 Merton模型的结果 ;其次利用 Ito公式给出欧式未定权益价格应满足的偏微分方程和套期保值策略 ;最后给出了欧式期权价格的灵敏度分析 .     

欧式股票期权的一种定价方法

期权及其定价理论是目前金融工程的前沿问题,直接利用随机微分方程的Ｆｅｙｎｍａｎ－Ｋａｃ定理推导出欧式股票权定价的Ｂｌａｃｋ－Ｓｃｈｏｌｅｓ公式,这种方法还可推广用于其他期权的定价。     

Validating Policy‐Induced Economic Change Using Sequential General Equilibrium SAMs

We present a novel sequential approach that explores the capacity of Computable general equilibrium (CGE) models to track down policy‐induced economic changes and their ability to generate contrastable data. We use an empirical Social accounting matrix (SAM) of the region of Andalusia, in the south of Spain, to construct an initial CGE model. This model is then perturbed with a set of policy shocks related to EU Structural Funds invested into Andalusia. These shocks are accompanied by some parameter adjustments that pick up the main external changes not explained by the model. We generate a sequence of model‐produced virtual SAMs. We then compare the last virtual SAM in the sequence with a new available empirical SAM. This allows us to check relatedness, for the same year, between the model produced and the empirical SAMs. The results show a good fit to the empirical data, providing further support to the CGE modelling tool. Copyright © 2016 John Wiley & Sons, Ltd.