时事·人力资源和社会保障部

1．12月20日起，云南省昆明市在全市范围内实施建设领域用人单位预存农民工工资准备金制度。昆明市要求．用人单位和农民工签订劳动合同期限超过3个月的．要为农民工办理银行卡．每个月由银行代发工资。合同期限不足3个月．可以将工资转入临时账户统一发放。     

我国国债收益率波动的Padé逼近模型研究

利用Padé逼近模型,研究我国国债收益率的变动规律.在分析国债日收益率分布特性的基础上,运用Hill估计器通过检验分布的尾部特征,发现收益率服从负幂律分布.根据计算的Pareto指数,选定的Padé逼近模型为P[0,4]模型.运用该模型对我国不同到期期限国债收益率的检验发现,该模型可以较好地拟合各种期限国债的收益率波动.     

保质期和保存期有什么区别

超市买回来的食品上,有些标注着"保质期",有些标注着"保存期"。那么,它们有什么区别吗? A:保质期是指食品的最佳食用期,在此期限内,食品的营养成分、安全性都符合标准。超过此期限,食品的一些特性,如色、香、味就有可能发生变化。一般食品的保质期由生产厂家决定。厂家根据微生     

对我国无固定期限劳动合同制度的反思

本文拟从探讨无固定期限劳动合同制度的若干问题入手,明确其内涵,分析并找出我国现行无固定期限劳动合同制度的缺陷,并提出相应的对策建议,以期对我国无固定期限劳动合同制度的完善有所裨益。     

关于宜阳县退耕还林工程的调查与思考

退耕还林是全国六大林业重点生态工程之一,工程实施期限为10年,10年内全国总退耕还林面积4.8亿亩,国家总投入资金3000亿元。2002年经国家批准,我县开始全面实施退耕还林工程,工程实施以来,在全县引起了巨大反响,得到了全县上下的热情关注和大力支持,工程建设取得了可喜成绩。回顾总结2002年至今退耕还林的成功做法和经验,找出存在的问题和差距,制定下步工作方案和措施,对我们今后退耕还林工作的开展无疑是十分有益的。     

上交所国债市场流动性溢价研究——基于4因子仿射利率期限结构模型

引入4因子仿射利率期限结构模型,并通过采样卡尔曼滤波方法解决非线性系统中的最优估计问题,对上海证券交易所国债的流动性溢价问题进行了研究.研究发现,上交所中长期国债存在流动性溢价现象,并且估计出国债的流动性溢价规模,与国外均值水平相比,国内溢价水平偏低,10年期国债的流动性溢价水平低于5年期和7年期国债.进一步考察国债流动性溢价的时变特征发现,上交所中长期国债存在新券溢价效应,流动性溢价随债券年限的增加而递减.针对以上特征,从债券市场交易机制与投资者行为等角度进行了分析,以期更深刻地认识中国债券市场,为合理定价和套利交易做出指导.     

基于有理插值函数的利率期限结构模型

本文基于重心权有理插值函数,提出了一种新的利率期限结构静态估计模型,并给出一整套建模过程(包括基函数的构造、参数估计、节点选择、模型预测等).与传统的样条方法相比,本文提出的模型具有以下四个方面的优势:拟合的利率曲线光滑性更好;模型计算复杂度较低;参数估计存在明确的经济意义;模型的预测精度更高.最后,将该模型应用于上海证券交易所交易的国债利率期限结构研究,结果显示:模型在结构分析、计算复杂度、预测能力及经济内涵等方面均优于传统模型,能够有效提高国债利率期限结构拟合与定价的准确性.     

基于结构化模型的违约概率期限结构研究

研究国内信贷市场上违约概率的期限结构问题.首先,基于结构化模型基本原理,提出了累积违约概率和边际违约概率模型;然后,利用国内某银行的数据,测算了1～20年期边际违约概率曲线以及年度累积违约概率和年度边际违约概率;最后,通过情景分析的方法研究了波动率σ和违约阈值B对违约概率期限结构的影响.研究发现:1)在1年期违约概率的预测方面,结构化模型优于Z'评分模型;2)违约概率的变化幅度随期限的增加而逐渐降低.但对于风险较高的贷款,5年期以上的年度边际违约概率的变化幅度不应被忽略,需要对目前的信用风险度量和定价方式加以改进;3)风险越高,近期违约概率越大,中远期违约概率先增后减;时点距离当前越远,边际违约概率对这些风险因素的敏感性越低.     

基于分位数回归的样条函数法拟合国债利率期限结构

通过引入分位数回归的方法,用多项式样条拟合上交所国债市场的利率期限结构,获得了一个稳健的估计,并有效地识别出错误定价的债券.     

关于制度转换Vasicek利率期限结构模型

在Vasicek模型的基础上加入制度转换因素,研究制度转换是否能对模型的修正起帮助作用。结果显示,制度转换能够捕捉到利率变动中的大部分异方差现象。在中国金融市场上单制度模型的建模能力是远远不够的,但仍有一部分异方差现象不能由制度转换所解释。因此,在加入制度转换的同时,还须对短期利率约波动项进行更丰富的参数设置。