商品期货跨市场线性套利模型研究

在传统的基差套利和比价套利的基础上,提出了一种新的套利方法——线性套利模型.介绍了线性套利模型的思想,并选取了相关性最高的上期所黄金期货和纽交所黄金期货,进行了跨市场线性套利的实证分析.     

LOF基金和ETF基金在中国证券市场中的发展

文章介绍了在中国证券市场中近几年出现的新的产品LOFs基金和ETFs基金。在文章中,分别介绍了LOFs基金和ETFs基金的概念,发展状况,运作情况,以及和股票之间的套利过程,通过这些来分析LOFs基金和ETFs基金在中国资本市场的前景。     

衍生证券估值Black-Scholes模型的一类推广及其数值解

文章研究了Black-Scholes模型的一类推广,并给出了推广后模型的数值解法。     

ATP理论的非参数解释

本文用非参数回归方法中的核函数法和最近邻法来解释ＡＴＰ理论。通过不同核函数选择和最近邻估计中参数的变化以及鲁棒性回归的辅助解释。来寻找ＡＴＰ理论较好的非参数解释。     

债券价格随机时重设型熊市认售权证的定价

考虑完全无套利市场环境下,当标的资产-股票指数支付连续红利,市场上无风险资产-零息票债券的价格过程满足一个由布朗运动驱动的随机微分方程时,对一种特殊的单点重置期权-重设型熊市认售权证,以鞅论和随机分析为工具,得到了该期权的定价公式.     

基于ETF组合的股指期货套利研究

在考虑买卖的冲击成本的基础上,采用ETF组合作为套利的现货,建立基于ETF组合的股指期货套利模型.并运用本模型对沪深300股指期货的实际数据进行了实证分析.结果发现,本模型可以较好地发现套利机会,实现套利.     

关于利率衍生工具定价的研究

剖析在利率衍生工具定价中使用Black-Scholes模型的局限性，在深入分析利率特征及其影响因素的标的上，提出符合利率特征的随机模型，利用无套利原理得出债券等主要利率衍生工具的定价模型。     

论反季节销售中的服装定价

探讨了服装反季节销售的市场环境以及近期反季节销售服装遭受"冷对"的原因,阐明了服装反季节销售中合理定价的重要性.并运用消费者跨期决策理论和垄断竞争市场理论重点分析了对反季节销售中的服装如何进行合理定价.     

无限时间无套利证券市场

研究弱与强无套利证券市场,利用局部凸拓扑空间的Ｆａｒｋａｓ－Ｍｉｎｋｏｗｓｋｉ定理的延拓和Ｓｔｉｅｍｋｅ引理的延拓,证明了弱与强无套利定价理论,然后得到弱与强无套利定价公式的条件期望形式。     

Vasicek利率模型下几何亚式期权的定价

在Vasicek利率模型下，采用几何平均计算资产的平均价格。并以连续时间的情形为例，得到了平均价格型和平均执行价格型亚式期权的定价公式及买权和卖权的平价关系。