我国证券投资基金的制度缺陷及对策研究

经过六年的发展,我国证券投资基金不论在数量或规模上都有了很大的进步,对证券市场的稳定及经济的发展发挥了一定的作用。但是在基金制度建设方面仍然存在着缺陷,突出表现在基金治理结构和监管体制上,针对这些不足,本文提出了相应的对策和建议。     

中国资产价格将再起惊涛？

美国次贷危机爆发后，国际资本的动向愈发引人关注。对于中国资本市场特别是中国股民来讲，国际资本如何运动将别有意味。本文作者是中国银行全球金融市场部的分析师，他的研究结论可能会让中国股民“心情不错”。作者在文中指出：     

证券投资基金的管理费率设计研究

针对目前不同公司的新基金在发行中都面临投资者认购不积极的问题,认为基金经理和投资者之间关于基金经理投资能力的信息不对称是造成这一现象的主要原因之一.然后,利用期权定价的思想,将管理费率和基金业绩及市场收益挂钩,设计了上下限费率条款.通过仿真计算,分析了投资能力不同的基金为吸引投资者的积极认购,在费率参数设计上的区别.     

关于证券投资中的一个交易系统

以投资者在二级市场中对普通Ａ股股票的投资过程为对象，研究有关的交易过程：建立一个描写该过程的控制系统，且研究了输入和输出信号之关系     

基于AI的BPR技术在证券风险管理动态联盟建模中的应用

多方合作的动态联盟中,实现基本业务流程与战略目标的一致性一直是BPR要解决的关键问题.一种新的基于AI的面向目标(GO)的过程建模方法--i*模型(如Tropos)将有助于突破传统BPR建模技术的局限.研究了基于人工智能方法的i*模型的基本构成-战略依赖(SD)模型与战略推理(SR)模型,及其在动态联盟中的企业BPR建模流程;并将其应用于证券业风险管理建模领域.研究发现,这种基于AI的BPR新技术可以描述多代理人或行为人之间的目标关系和意图,通过采用知识推理机制,实现了对象实体向目标和社会实体的延伸,解决了多目标实体间动态联盟过程中企业战略意图与业务流程衍生风险管理相结合的难题.     

机会约束下基于混合整数规划的均值-VaR证券投资基金投资组合选择模型

研究机会约束下基于整数规划的均值-VaR（Value-at-Risk）证券投资基金投资组合选择问题。在验证了股票收益率服从Scaled-t分布的条件下,基于非参数方法且以历史观测数值为序次统计值,结合均值-VaR方法和混合整数规划理论,以收益绝对离差作为目标函数建立了机会约束下基于混合整数规划的均值-VaR证券投资基金投资组合选择模型。它是以VaR收益率阈值与置信水平为导向的。该模型还考虑了证券投资基金中的投资比例限制,使其更具有一定的实际应用价值。     

面向领域的语义排序与自适应热点算法

为了加强面向领域的搜索技术查询有效性与准确性,在证券领域本体的基础上对检索表达式进行扩展,使检索内容更加相关.对于初始检索集,根据本体进行面向语义排序,提高了检索结果集相关度.对面向证券领域的语义信息检索系统框架数据流与算法效率进行了分析,并对语义排序算法功能进行增强,得到自适应热点算法扩展,使系统可以在特定时间段内根据用户点击率反映阶段性关注热点.     

金融投资中一类IB偏微分方程的求解方法

在证券价格存在有界不确定性的假设下,研究了金融投资中一类特殊的IB(IsaacsBsllman)偏微分方程的求解方法,给出了证券投资决策微分对策模型值函数所满足的偏微分方程的解,得到了基于微分对策值函数的证券投资最优策略,即在考虑交易费用的情况下,如何在现金与证券之间寻找一个最优交换方案·该结果用于投资基金管理,金融风险管理等实际工作中,可以提高决策的科学水平·     

证券投资组合的VaR模型风险分析

讨论金融风险的定量分析技术模型（Value at Risk,VaR),对VaRr模型进行了分析,并提供了一些参数估计的方法。