马尔可夫链在股市分析中的若干应用

应用马氏链理论建立股价波动及预测的数学模型．提出了股价的运行周期和投资收益的最大化理论．通过实际数据的检验，证明了该模型应用的可行性．     

前程无忧"惊艳一跳",拖累纳市中国概念股

跳水池中运动员美丽的“惊艳一跳”可以让观众拍手叫好,而纳斯达克股票价格的“惊艳一跳”却只能让投资者“捶胸顿足”。     

基于对称Levy函数的径向基函数神经网络用于股市预测

在做径向基函数预测股票数据产生的非线性时间序列研究的时候,发现股票数据有标度行为。用对称Levy函数来取代高斯函数作为径向基函数神经网络的径向基来作预测,获得了更好的预测结果.     

股市是经济的晴雨表吗?--基于2005-2017年沪深300指数和采购经理人指数数据

本文采用去趋势交叉相关性分析(DCCA)、多重分形去趋势交叉相关性分析(MF-ADCCA)、基于时间延迟的DCCA算法,选取2005年4月至2017年6月沪深300指数和采购经理人指数数据,对中国股市与经济的相依性、非对称性及传导方向进行研究,并引进DCCA交叉相关系数进行国内外比较分析,结果表明总体来看,股市与经济的交叉相关具有持久性,说明股市与经济存在相互影响;股市与经济的交叉相关具有非对称性:股市收益率(经济增速变化量)呈上升趋势比下降趋势时的交叉相关更具有持久性,同时,二者走势存在背离现象,说明股市不是经济的晴雨表;二者之间传导方向是双向的,且相同时滞时,股市对经济的影响更大;与美、英两国比较,中国股市与经济的交叉相关程度最弱.上述结果为宏观经济预测和调控提供重要参考.     

中国股市已实现波动率的跳跃行为研究

以二次幂变差的测量为理论基础,研究了上证综指已实现波动率中的跳跃行为.将已实现波动率分解为连续样本路径方差争离散跳跃方差,研究了跳跃方差序列的统计特征,并且应用HAR-RV-CJ模型对上证综指的已实现波动率进行预测.研究结果发现,几乎所有日、周和月已实现波动率的可预测性都来自连续样本路径方差,表明二次变差中的连续样本路径成分是中国股市已实现波动率预报的决定因素.     

全球粮荒的七大原因

股市爆跌和粮食价格飞涨，成了全球经济界人士近期最关注的两个话题。这次粮食危机，是在农业工业化程度已相当高之时的一次全球性危机，目前来看，它的来势不小，价格不断在上去。     

恒润雄方德国上市调查

2005年以来,借着股市回暖的机会,多家公司通过海外上市出售股权,由此引发的纠纷在2007年下半年股市回落以后,越演越烈。今年9月中旬,一位姓何的女士向记者透露,一家叫恒润雄方的公司宣称准备在德国上市,并以此为名向外出售股权。何女士购买了该公司的股权,但公司未在之前宣布的时间内上市,为此她十分担心。记者随即展开调查。     

美国金融危机评析

2008年9月,美国金融危机井喷式爆发,并迅速波及其他国家。受其影响,全球股市剧烈波动,实体经济也不断遭受冲击。本文将就本次金融危机产生的原因、谁该为这次危机负责、政府是否应该救市以及应该从中吸取哪些教训等一系列问题进行研究、探讨。     

构建三级资本市场解决校企融资难题

我国目前注册的高校校办企业不下5000家，但只有少数企业做大做强．并已在沪．深．海外股市上市．如北大方正、清华紫光、东软股份等．多数企业还属于中小企业。它们虽然拥有人才和知识技术上的优势，但是作为中小企业的一部分．在从幼稚期走向成熟期的发展过程中．必然面对资金紧张的问题；2003年．国家统计局对2434家中小企业进行了一次调查．近1％企业的流动资金中的25％以上来自社会高利率贷款．近2％企业的流动资金的5％～25％来自社会高利率贷款。     

有效证券市场的理性泡沫与股票内在价值的信息滤波

对有效证券市场上理性泡沫的产生条件、度量方法和形成原因进行了分析;并对我国股市的泡沫进行了相应的实证分析.在上述研究的基础上,探讨了与度量股市泡沫相反的问题,即如何从股票价格的波动中滤去泡沫从而识别出股票内在价值的信息.用Kalman滤波方法对股票内在价值进行信息滤波与预测.