小波分析在股市数据分析中的应用

小波分析由于具有良好的时空频率变换特征而在许多领域得到广泛应用。本文通过对沪市、深市股指数据小波分析,说明了股市涨跌存在自身的规律性,股市尖长期和短期都具有一定的可预测性。     

中国股票市场的弱式有效性检验:基于单位根方法

中国股票市场是否达到弱式有效一直是理论界讨论的重要课题，具有重要的理论价值和实战意义。由于股价指数时间序列的单位根检验能够满足鞅假定的要求，故较之随机游走检验对股票市场弱式有效性的验证更具合理性。本文采用单位根方法对中固股市开市以来的数据进行了有效性检验，并运用游程检验对之进行分年度检验，其结果除上海综合指数外，其他的指数都通过了检验，呈现出弱式有效．     

中国股市自组织临界性实证研究

为了深入理解中国股市演化的复杂性,在界定了股市自组织临界性重要参数的基础上,通过统计方法考察了中国股市趋向自组织临界态的演化过程,发现了中国股市中的幂率关系,从而验证了中国股市中存在自组织临界性,同时指出了股市内部的分形性与其临界状态的密切关系,为进一步探索中国股市的复杂性机制奠定了实证基础.     

浅析上市公司信息披露问题

我国股市的信息披露制度从无到有，已经形成一套初步的信息披露制度，对维护股市秩序、保护广大投资者利益起了积极作用。但是，我们看到上市公司的会计信息披露存在问题依然不少，会计信息披露所涉及的违规、违法事件仍时有发生。本文通过对上市公司会计信息披露现状进行分析，阐述信息披露行为和制度，揭示会计信息披露存在的问题，提出治理会计信息披露问题的对策。     

对上海股票市场波动性的ARCH研究

在分析上海股市收益波动特征的基础上，利用多种形式的ARCH类模型对上海股市日收益率的波动进行了实证分析，结果表明上海股市具有较为明显的ARCH效应．     

虚拟股市建模与混沌分析

从证券市场的微观结构入手 ,建立了基于Multi_Agent的股市模型 .计算了模型产生的股价时间序列的Lyapunov指数和关联维 ,并对其进行主分量分析 .对比研究表明 :该模型不仅能产生与真实股市极为相似的股价走势 ,而且其混沌行为与真实股市有深刻的一致性 ,可以通过对此模型的深入研究揭示真实股票市场这类复杂系统的演化规律与运作机理 .     

关于上海股市量价因果关系的实证探测

利用Ｇｒａｎｇｅｒ因果关系概念及Ｂａｅｋ－Ｂｒｏｃｋ非参数方法澄清验证了广为人知却一直停留在感性认识的股票量价关系,得出了上海股市中收益对交易量有显著的线性因果关系;而交易量对收益虽不具备线性因果关系,但长期却存在非线性因果关系的结论。     

物元模型在股市预测中的应用

运用可拓学的理论,建立了股价指数的关联函数,并提出了一套利用关联函数在正负域内的变化对股市未来波动趋势进行预测的方法。     

影响上海股市的因素筛选和统计分析

为定量分析上海股市发展的内在机制以及宏观经济因素对股市的影响,特选取１８个表征股市的内部因素和６个与股市有关的宏观经济因素进行相关分析和因子分析,筛选出影响上海股市的１０余个主要因素．通过因子分析得到代表上海股市变化的几个主因子,为进一步研究股市扩容奠定基础．     

警惕美国的金融“暗战”

目前，中国经济面临一些暂时的困难，股市不断走低，投资者对未来行情也较为悲观。在这样的环境下，更需要听到建设性的声音，我们自己更要对中国经济的未来有信心。