最乐观的预测：股市“大忽悠”不靠谱

2010年,中国的股市走势图就像一个“性感”的深“V”字,中国股民如果真按照那些所谓专家和权威机构发布的年度投资策略去操盘买股的话,恐怕早已赔得血本无归了。     

利率变化与股市波动关系的实证分析

利率作为重要的宏观经济调控工具,每一次调整都引发了股票市场的波动。分析我国近几年来股市波动与利率变化的关系发现,利率调整对股市的影响并不总是负相关的,理论上利率对股市的干预效应在实践中难以得到验证,股市的波动更多地受到来自利率以外的因素的影响,利率干预股市在现阶段我国经济实践中还存在着理论与实践的背离。     

新兴市场股市，为何成了差等生？

今年初以来,多个新兴市场经济体股市集体下挫,一季度成为2008年以来表现最差的一季度。截至3月中旬,MSCI新兴市场指数下跌了将近3％,而吲期MSCI世界指数则上扬了7％。印度股市下挫4％,巴西股市下跌近10％,中国的上证综指在2月反弹后调头下探,基本回到了年初的点他。     

用ARCH模型研究中国股市的波动特征

中国股市的波动特征是学者们和投资者关注的一个重要领域,与国外成熟的证券市场相比,中国股票市场作为新兴市场,具有其特有的性质,如更高的不可预测性和复杂性,股票价格更大的波动幅度和频率.研究中国股市的波动特征就具有重要的理论价值和现实价值.投资者在选股过程中需要理解中国股市随时间变化的波动情形,而ARCH模型族正是研究股市波动随时间变化的工具.以上证综合指数为对象,采用GARCH类模型对中国股市波动情况进行实证研究,为股市收益的尖峰厚尾特点、波动的集簇性、时变性提供了实证证据,并对实证结果作了一些初步的探讨.     

基于AC算法的股市预测研究

对股市的分析预测是进行股市投资决策的重要手段.在分析阐述AC算法工作原理的基础上,以上证指数两个时段的相关数据,分别进行了上证收盘和成交量的预测分析实证研究.同时还与传统技术分析方法做了比较研究.结果表明,AC算法是金融证券投资及复杂不确定系统预测分析的有效手段.     

股市系统演化方程重正化群解实证研究

研究股市系统演化方程的重正化群综合因子,并从实际数据中拟合出作为股市要素的股民数量增长情况对综合因子的演化函数.根据所得演化函数分别从时间和增长率两个方面求出了股市系统演化方程的重正化群解.从解的情况来看,其与现实是一致的.     

金融系统复杂性与经济物理学模型--物理-经济-股市:股市波动的经济物理学分析

股市系统，做为金融系统中最复杂的一种，其波动规律与物理系统、经济系统有着诸多类似之处，通过对物理系统、经济系统正常性波动与异常性波动内在机理的分析，导引出股市系统一般性波动与异常性波动的内在根源。借此，为金融宏观调控，尤其是对股市波动的理性调控，提供可供参考的建议。     

网络经济与网络股定价

今天 ,我主要想讲两个方面的问题 :第一是如何对网络股定价 ,有些网络公司具有巨大的市场价值 ,主要是高科技公司 ,但有些人认为网络股是一种泡沫 ,因此我想有必要介绍一下 ;第二方面是互联网对金融的影响 ,当你退休时 ,你会怎样投资 ,每个社会对这个问题有不同的处理方式。我们知道 ,一种资产的价值是所有未来现金流的折现值。首先应估计未来一定时间范围内的现金流量 ,再用合适的贴现率折现为现值。问题是如何来确定这个合适的贴现率(收益率)。资产定价模型是决定股票价格的一个公式 ,它等于无风险的收益率 β。一个公司的β值是他对市场…     

基于BP神经网络的股价预测

用数值实验的方法对基于BP神经网络的股市预测模型进行研究,并将广泛使用的一些股市技术分析指标引入了股票的神经网络预测模型中,结果表明,神经网络用于国内股市的预测是有效的.