股市预测的一个随机时间序列模型及其实证

给出了将非平稳时间序列转化为平稳序列构建自回归模型的步骤和方法.将这一方法具体运用于上证指数的预测,并证实该方法与实际吻合很好.最后讨论了该方法运用于股市波段预测应注意的问题.     

SV和GARCH模型拟合优度比较的似然比检验

讨论了在金融时间序列中广泛应用的两类波动性模型，即ARCH模型和SV模型的比较问题．从似然比原理出发，提出了一种基于随机模拟的似然比检验方法，阐明了利用该方法进行模型间比较的基本步骤，并利用基于随机模拟方法的似然比检验，分别比较了SV与GARCH(1，1)、SV与t-GARCH对上海股市数据拟合优度，结果表明：SV模型对于上海股市时间序列数据的拟合好于GARCH(1，1)模型，而SV模型上海股市时间序列数据的拟合与t-GARCH(1，1)模型效果相当。     

中石油在上海、香港和纽约的股票价格的相关性分析

利用协整理论和以VAR模型为基础的VECM模型,对中石油A股、H股和中石油美股之间的波动相关性进行实证研究。研究的结果表明：1）三地的股票价格之间存在协整关系,即长期均衡关系;2）中石油A股的价格波动主要受其自身的影响,H股和美股价格的影响较为有限;3）中石油美股价格在中石油股票的价格发现中起主导作用。     

直销企业适合家族制还是股份制?

在直销行业里,家族式管理和股份制这两种模式谁更适合于这个行业?在这两个阵营里都有着我们熟悉的名字,以家族模式管理的企业如安利、南方李锦记、仙妮蕾德、尚赫等,而股份制企业有雅芳、如新、康宝莱……家族企业认为,直销公司起步门槛低,几乎都没有负债,似乎完全没有理由上市融资,家族制也能够强调文化的传承和经营方向的控制;     

遗传算法在股市投资策略(战略) 研究中的应用

阐述了遗传算法的基本理论,论述了遗传算法用于股市投资策略（战略）研究的基本原理和方法,给出了遗传算法用于股市投资分析（基本分析和技术分析）的数学模型,并以上海股票市场为例验证了遗传算法用于投资策略（战略）研究的可行性。     

中国股民实话实说

你看这变幻莫测的黄浦江水,看起来很美,很迷人,五彩缤纷,但却暗藏着无限的凶险和风浪。你很难知道它什么时候会忽然风雨大作,恶浪翻滚,它甚至会吞没人的生命!你也不知道这江水什么时候会变得风平浪静,为我们呈现出一副温柔美丽的面容。从这里出去不远,是大海。大江大海里都蕴藏着无穷的宝藏,但没有人能够真正得到这些宝物。得到了,也不知道什么时候有更大的风浪将你埋葬。这就是中国股市!或许你会反对我的看法,你也可以举出诸多例子来说明股市的规律性,说明股市真的可以赚到钱。     

三种性格特质可带来好运气

过去两三个星期,股市涨升不断。那天和几个朋友聚餐,有人开心地说:"住的套房快能解套了!"而也有人说:"我运气还不错,前一波没有太大影响,这一波反倒有不少斩获。"另一位男性友人则接过话茬:"我就没这个命,我的运气一直超烂,该赚的时候赚不到,该赔的时候通通跑不掉。"他叹了口气,"真羡慕那些运气好的人!"许多人都相信,生活需要一些运气。幸运不幸运,难道真的只是天注定吗?     

罗盘图及股价增量时序的离散性研究

对股价序列的离散性研究能提供一些用于股市分析和预测的有用信息,通过对罗盘图和股价增量离散时序图的分析,讨论它们与某些股票行为之间的联系,表明从力的形态可以估计股价波幅,并得到拆股,除息等事件的有关数据。     

论当前中国股市的三大矛盾

从规范分析、宏观管理、微观运作三个层面分析,股市功能的内在规定性与股市功能现状缺陷的矛盾,股市规范发展要求与地方（部门）保护主义的矛盾,上市公司资本索取膨胀与资本回报萎缩的矛盾,是当前我国股市的三大基本矛盾。要推动我国股市规范发展,必须深刻认识、正视和积极创造条件化解这三大矛盾。     

转配股上市对我国股市影响的事件研究

转配股上市是中国股市走向规范、高效发展过程中的一个产物,转配股上市对现代企业制度的建立,对法人股、国有股的流通问题的解决有重要的启示。据此,运用事件分析法,通过检验各转配股的累积超常回报率和超常回报率及受影响股票的市场平均反映,研究转配股上市这一事件对股市的影响,结果表明转配股上市虽然造成股价的一些波动,但这种反映是过度反映,一段时间后,无论从个股还是从市场平均来说,累积超常回报率都不明显。