基于时间序列的上海股市系统风险、流动性风险溢价实证研究

在Acharya和Pedersen（2003）提出的三种流动性风险（收益对市场非流动性的敏感性COV（ri,LM）、非流动性对市场收益的敏感性COV（Li,rM）、流动性的共性COV（Li,LM）的基础上，提出了一个关于市场收益、市场非流动性、组合收益以及组合非流动性的四元均值GARCH（1，1）模型，鉴于多元均值GARCH类模型参数估计的困难，我们分两阶段建模，对上海股票市场四类指数（工业、商业、公用以及地产）1997～2004年的风险溢价状况进行了实证研究。结果表明，存在系统风险溢价和流动性风险溢价，并且流动性风险溢价主要来源于收益对市场非流动性的敏感性和非流动性对市场收益的敏感性。     

基于联合违约概率的资产组合投资优化方法

投资组合的资产联合违约概率(joint,probability of default,JPoD)是一种有效的系统风险测度工具.基于JPoD分析,提出了一种新的资产组合选择优化方法,即通过计算资产池中每两种资产的JPoD值得到JPoD矩阵,利用遍历算法逐次筛选,得出具有最小系统风险的多资产组合.实证分析首先利用2014 2015年的上证综指和深证成指数据验证了JPoD方法的有效性;其次,分别利用中国股票市场数据和美国股票市场数据将所提出的资产组合选择方法与马科维茨均值-方差组合理论、随机组合方法进行比较,结果表明无论是在中国股票市场还是美国股票市场,JPoD方法都明显优于其他两种方法.     

基于风险补偿的占线拍卖策略

扩展了传统的占线算法及其竞争分析框架，在此基础上建立网上占线拍卖的风险模型．为具有风险偏好的占线拍卖人设计了风险忍耐策略（RTS），并得到了该拍卖策略的竞争比．使占线拍卖人可以根据自己不同的风险容忍度和未来预期选择最优的拍卖策略。     

机构投资和股票市场的风险影响关系研究

本文利用多元GARCH中的BEKK模型,分析了机构投资者投资组合和市场组合之间的波动溢出效应,认为机构投资和证券市场之间存在着双向的“风险传染”现象。     

地理学领域几个术语的探究

阐述了正确使用科技术语的重要性。对地理学领域一些常用术语的使用进行了探究,以期引起使用者的关注,正确地认识和使用术语。     

城市生物多样性保护的景观生态学原理和方法

景观生态学以景观为研究对象，强调景观结构和功能对生态过程的影响，重视景观中生物群落与主要环境条件之间错综复杂的因果反馈关系．因此，在城市生物多样性保护中，导入景观生态学的理念和方法，必将为城市生物多样性的保护提供新的思路和视角．城市生物多样性保护的景观生态学原理主要包括斑块一廊道一基质模式、景观多样性和景观异质性、景观连接度及景观连通性以及景观生态规划格局原理等．城市生物多样性的保护要从城市园林斑块的建设、席道的规划设计、城市绿色生态网络的构建以及大型的城郊森林斑块和环城森林带建设入手．     

Empirical study on mutual fund objective classification

Mutual funds are usually classified on the basis of their objectives. If the activities of mutual funds are consistent with their stated objectives, investors may look at the latter as signals of their risks and incomes. This work analyzes mutual fund objective classification in China by statistical methods of distance analysis and discriminant analysis; and examines whether the stated investment objectives of mutual funds adequately represent their attributes to investors. That is, if mutual funds adhere to their stated objectives, attributes must be heterogeneous between investment objective groups and homogeneous within them. Our conclusion is to some degree, the group of optimized exponential funds is heterogeneous to other groups. As a whole, there exist no significant differences between different objective groups; and 50% of mutual funds are not consistent with their objective groups.     

输电线路微气象跳闸预警及成因量化分析

为充分挖掘微气象与线路跳闸的关联规律,文中提出一种输电线路微气象跳闸预警及成因量化分析方法。以微气象历史数据为基础,在跳闸前基于轻梯度提升机(LightGBM)构建微气象与输电线路跳闸概率预测模型,从线路层面为LightGBM损失函数中的失稳样本赋予更高的权重以应对数据集不平衡的问题,并添加线路抵御能力差异惩罚项以削减对薄弱线路的学习;在跳闸后基于Sigmoid云模型量化微气象对跳闸事件的置信度,并从区段层面构造微气象耦合系数实现跳闸成因的量化分析。文中方法可在给定微气象条件下对跳闸事件进行实时预警,并进一步量化各个微气象对引发跳闸事件的贡献程度,为检修维护工作提供决策支持。     

具有时间相依索赔的破产概率

研究一类风险过程的破产概率，其中一类索赔可产生另一类索赔且索赔时间可延迟．得到了破产概率的上下限，并给出了索赔为指数分布的情形下破产概率的解析表达式。     

城市生态安全评价指标体系与评价方法研究

从城市生态安全的内涵出发,根据压力(pressure)-状态(state)-响应(response)模型,从资源环境压力、资源环境状况、人文环境响应3个方面构建了一个4层次的城市生态安全评价指标体系.在此基础上建立了一个综合评价模型,并以此对北京、上海、广州、深圳、大连、天津、南京7大城市进行了分析.评价结果与实际情况基本相符,说明本研究所建立的城市生态安全的评价指标体系和评价方法是可行的.