国外保险公司ERM的发展现状及启示

金融危机席卷全球,给各国经济带来严重的创伤,许多巨头公司纷纷倒闭,痛定思痛,风险管理的问题凸显出来。美国保险业巨头AIG被政府接管,更是让各国保险公司将保险公司的风险管理提升至战略高度。本文从全面风险管理的视角出发,研究了国外保险企业全面风险管理的实施的现状以及不足,并据此提出对完善国内保险公司的全面风险管理有效实施的经验借鉴。     

具有常数红利界限的带干扰Erlang(2)风险模型的Gerber-Shiu折扣罚金函数

利用Taylor展式导出具有常数红利界限的带干扰Erlallg(2)风险模型的Gerber-Shiu折扣罚金函数满足的积分-微分方程和其边界条件.     

应用CAPM模型对深圳股市的实证检验

利用了资本资产定价模型(CAPM)对中国深圳A股市场进行了实证检验.选取了2008～2010年深圳A股市场20支股票的日收盘价作为研究样本并借助Eviews软件,及BJS方法和FM模型进行检验.回归结果表明了β值显著性的成为收益率的解释因素,股票的收益与系统风险成正相关关系且个股的非系统风险在资产定价中也起作用.为了消...     

速率仿真转台波动力矩抑制问题的研究

针对某型速率仿真转台调试中存在的波动力矩干扰问题,分析了其产生的机理,实验测试确定了波动力矩的频率成分并给出了具体的数学表达式。通过重复控制器的设计,实现了对此类扰动的有效抑制。系统调试结果表明,设计的重复控制器能够克服周期性的波动力矩干扰,性能优于常规的控制器。     

基于信用风险和流动性风险的银行市场结构对银行市场均衡的影响模型

借鉴Lucchetta提出的银行市场结构表示方法和研究思路,在假设信用风险和流动性风险都是不由银行自身决定的外生变量的条件下,以信用风险和流动性风险的不同组合表征银行市场结构,以自身收益最大化为银行决策目标,建立恰当的数学模型从理论上研究银行市场结构对银行市场均衡的影响。研究结果表明,在以信用风险和流动性风险度量的任何集中度的银行市场中,都既存在使银行市场运行良好的市场结构,也存在使银行市场体系崩溃的市场结构;当银行市场结构变量位于某个区间时,不同的流动性风险分布和不同的银行集中度将对银行市场均衡产生显著不同的影响。要使银行市场体系持续健康运行,就必须保持合理的银行市场结构。     

基于SWARCH-GED模型的极值VaR度量

针对金融资产收益率序列的尖峰厚尾和结构变换特征,用SWARCH-GED模型拟合收益率序列,然后以标准残差序列为媒介与极值理论有机结合起来组建基于SWARCH-GED-EVT的动态VaR模型,最后对模型的精度和有效性进行验证。研究表明,SWARCH-GED-EVT模型能够有效识别上证综指的尖峰厚尾和结构变换特征,并且能精确有效地测度上证综指收益风险,尤其随着置信水平的提高效果更明显。     

基于险度函数的研制风险度量研究

现代弹箭系统是一种集多门学科于一身的复杂系统.在研制过程中,由于受到不确定性因素的影响,会给研制工作带来一定的风险.本文分析了各种风险分析与估计方法,给出了风险的数学表述方法和风险分布的概率估计.结合武器系统研制的实际情况,假定行为人风险偏好特性为定常风险中立,给出了在该风险偏好特性下的险度函数.通过险度函数的研制风险分析为风险决策提供了量化的决策依据.以反直升机智能雷战斗部为例,验证了该方法的有效性,并且具有科学和实用价值.     

确定最优证券组合的一种几何方法

本文通过对风险厌恶模型解的性态分析,揭示了风险厌恶度的经济意义,并由此给出了确定最佳证券组合一种新方法－－几何法,该方法较传统的无差异曲线法简单直观,便于操作。     

太湖流域水环境风险评估与预警技术示范

课题针对太湖流域蓝藻暴发、饮用水源地、跨界蓄积污染等环境风险问题及管理迫切需求,分别选择太湖流域省际跨界区、梅梁湖蓝藻水华频发区、嘉善河网污染蓄积污染K及淀山湖饮用水源保护区为研究及应用示范区,开展了资料调研、室内模拟、现场实测、模型及预警系统研发及风险评估预警平台构建等各项工作。课题在引进吸收和研发多项先进技术的基础上,集成创新形成5项关键技术,构建了太湖流域水环境风险评估指标体系,并划分了预警阈值;研发了分别应用于蓝藻水华、湖荡饮用水源地及跨界蓄积污染风险预警的模型和预警系统;建成具有信息查询、风险评估、实时监控、趋势预测、应急处置和警情发布等多项功能为一体的太湖流域水环境预警平台,初步实现了流域水环境风险识别、预警、监管与控制。     

试论经济责任审计风险的控制

经济责任审计有其特殊性，它的对象不是单位，而是人。针对经济责任审计风险成因的特殊性，提出了控制经济责任审计风险的防范措施。