基于R/S检验、ARFIMA模型和小波方差的人民币汇率长记忆性检验

分别应用R/S检验、ARFIMA模型和小波方差对人民币兑美元名义汇率收益率序列的长记忆性进行检验.根据R/S统计量计算出Hurst指数为0.573 745 1,采用ARFIMA(2,d,1)模型对人民币汇率收益率序列进行拟合的效果比较好,其分数差分参数为0.145 7,利用Haar小波对人民币汇率波动绝对值收益率序列进行最大重复离散小波变换,得出其长记忆性参数为0.393 1.3种方法的研究结果均表明人民币兑美元名义汇率收益率序列存在长记忆性.     

社会学视野中的民族大学生社会认知

民族院校是国家专门为少数民族开办的高等教育机构,担负着为少数民族地区培养高级专门人才的任务。从社会学视角出发,从转型社会、和谐社会和风险社会三个维度,探讨了如何联系现实、从多面向引导学生全面认识我国国情,树立正确的国家观、价值观,科学认识社会发展的规律,在建设社会、服务于社会中实现个人价值。     

存贷款利率隐含期权的蒙特卡罗模拟定价

随着利率市场化改革的深入,商业银行在经营中将出现一种新的风险,即隐含期权所带来的利率风险,对这些隐含期权的忽略会给公司造成重大损失。本文研究了基于跳跃---扩散模型的利率隐含期权的蒙特卡罗模拟定价模型与原理,结合我国银行存、贷款的隐含期权的类型及投资者的最优执行策略理论,对我国商业银行五年期定期存款与十年期可提前偿还贷款中的隐含期权进行定价。     

中小板股指收益率与波动性的ARCH研究

股票的收益率与波动性是金融市场最为重要的特性之一．本文以股指收益率和波动性为研究对象,运用GARCH和EARCH计量经济方法对我国中小企业股指市场进行全面分析,探索我国中小企业股指市场作为相对不成熟的股市自有特征和发展演变规律,具有一定的理论和现实意义．     

按比例分红策略下具有常利率的复合泊松风险模型——3个保险精算量的联合分布

根据按比例分红策略下具有常利率的传统风险过程,得到了关于破产时刻、破产前的瞬时盈余额及破产赤字的联合分布的确切表达式．     

VaR--一种风险度量的方法

在险价值是目前市场风险估值的主流理论，被用来估计市场风险暴露在给定置信度下的最坏的预期损失.本文介绍了VaR的概念和计算方法。考虑到时变风险，讨论了GARCH模型，最后给出了评价模型的后验测试方法。     

建立农村金融体系风险控制

农村金融市场发育程度的差异决定了金融供给应当是多元化的,相应也决定了农村金融机构的风险控制体系也应是多元化的。在我国金融体制改革中,商业银行逐步按照现代银行经营管理要求建立起了风险控制体系。     

一种改进的动态IS算法交易策略

在IS算法交易策略基础上,提出了一种考虑股票市场实时变化的改进动态IS算法交易策略.同时,针对中国股票市场的实际情况,设计了模拟市场交易平台,将改进动态IS算法交易策略、传统IS算法交易策略及随机交易策略分别引入到模拟平台当中进行比较.模拟结果显示,改进动态IS算法可有效降低交易成本,并明显优于传统IS算法和随机交易策略.     

建设社会主义新农村与发展农村社会保障事业

社会主义新农村是我国农村建设的基本目标。农村社会保障因其特殊的社会功能而对这一目标的实现起着特殊的作用。发展农村社会保障事业不仅是保障农民基本生活水平的重要途径,也是更好地防范农业生产风险,维护农村社会公平、公正性的必然选择和有效手段,对我国社会主义新农村建设具有核心意义与作用。     

我国房地产企业的财务风险研究

房地产企业作为典型的资金密集型企业,特殊的经营模式决定了它具有高收益、高风险性。现阶段,房地产企业越来越呈现出集团化、规模化的特征,随之产生的财务风险也不断加大,表现为:开发周期风险加大,资金供求风险加剧,内部控制风险不确定性增强等。因此,房地产企业应时刻把握国家的宏观政策,发展低碳房地产,采取优化资本结构、创新融资策略等举措来保障其健康发展。