深市波动率特征分析

股价与成交量是股市中的两个重要变量,研究股票市场的波动率,掌握股票市场的主要波动性特征,进而有效管理市场,具有重要的理论意义和实践价值.采用计量经济分析技术,采集深市交易数据,分析了深市日收益率序列和波动率序列的每周不同天效应和记忆性.分析认为,深市日收益率序列不存在每周不同天效应,但存在1～2星期的记忆性;波动率序列则存在每周不同天效应和持续性;同时,交易量对波动率具有很好的解释作用,而波动率则不对交易量具有解释作用.     

Copula函数在金融市场上的应用

文章根据非参数蒙特卡罗检验法,选择合适的Copula函数将其应用于我国基金市场的风险度量,进行Monte Carlo模拟计算投资组合的VaR;并将Copula方法的计算结果与传统的正态假设模拟结果进行比较,表明Copula方法对金融风险的度量要明显优于正态方法。     

有杆抽油系统故障递阶诊断的故障分辨研究

有杆抽油系统工况极其恶劣,发生故障的概率较高。针对有杆抽油系统的特点及其故障诊断目前存在的问
题,提出基于示功图的有杆抽油系统故障递阶诊断法,该方法分为故障分辨和故障识别两个阶段,即首先在故障分辨
阶段根据正常（或平稳状态）样本的统计规律把示功图分为故障类和非故障类;然后采用基于示功图的有杆抽油系统
故障识别的搜索树方法,对故障样本进行故障类型的识别。它提高了故障诊断系统的故障诊断性能,且不需要建立和
求解有杆抽油系统力学模型,也不存在训练集问题,并能反映出有杆抽油系统自身的基本特征。故障分辨过程包括：
在训练阶段,t 检验剔除异常数据后,通过X2拟合优度检验确定样本的随机分布形式及其参数,进而计算出正常区域
和故障区域;在分辨阶段,根据测试样本是否有特征量落入故障区域来判断其分类。实例表明故障分辨过程能从大量
的数据中筛选出故障样本,分辨的正确率比较高;训练样本的统计规律能反映油井实时的生产状况。     

中国股票市场限价指令等待成交时间的理论研究与实证分析

在中国指令驱动股票市场中,限价指令需要为成交付出等待成本,如何计量限价指令的等待成交时间是金融市场流动性及微观结构理论领域崭新的研究问题.研究表明,指令生存模型能够比较精确地描述限价指令的等待成交时间概率分布,实证检验结果表明,生存模型具有比较高的准确性;同时发现限价指令等待成交时间对委托价格很敏感,而对委托量不敏感;基于委托价格的敏感性分析绘制出了限价指令等待成交时间概率分布的价格全谱图,根据该图可以预测限价指令的等待成交时间,以及为指令提交策略提供定量分析基础.     

周内效应在牛市、熊市中的异化现象——关于中国证券市场的一个实证研究

基于行为金融学理论,考虑到不同市场环境下投资者的行为模式会存在差异,提出在研究日历效应时应将牛市和熊市区别对待.针对中国股票市场和基金市场的6个指数,按市场走势分为牛市、熊市两个时期,分别根据French的周内效应模型,运用EGARCH模型进行回归分析,然后依次采用日收益率差异检验和符号秩检验对回归结果进行分析.实证结果显示,牛市和熊市中的周内效应存在着显著差异.牛市时期表现出显著正向的周一效应,其收益率显著高于其他四个交易日,周四的收益率低于其他四个交易日;而在熊市时期则同时存在着显著为负的周一、周四效应,以及正向的弱周二效应.     

动态投资组合风险控制策略

从股市上采集的大量股票收益率数据表明,前后相邻的股票收益率数据呈现出一定程度的依赖关系,即前期收益率呈现出大的波动幅度,紧接着后期收益率也呈现出大的波动幅度,这样的波动特点被称之为"波动聚集性","风险传染性",在金融计量上,通常用收益率的方差来定量刻画收益率的波动幅度的大小和相应收益率风险的大小,因此本文选用能准确拟合金融资产收益率方差的GARCH模型来刻画金融资产收益率的这种"风险传染性",在此基础上应用协同持续思想构建了投资组合的风险优化控制模型,并求得了相应最优投资组合权重.选取6支股票作了实证检验.检验结果表明,按该模型配王的投资组合收益率长期被控制在较小的风险范围,在统计上亦表现出较高的夏普比.     

安徽省物流业与对外贸易关系的实证研究

长三角是我国物流业与对外贸易经济发展的核心地区之一,安徽省作为长三角四省市之一,在物流与对外贸易发展中与江浙沪地区存在差异.选取2001～2019年安徽省货物周转量、物流网络里程与进出口总额,通过Eviews统计软件建立VAR模型,研究安徽省物流业发展与对外贸易的关系.结果显示,安徽省物流业发展与对外贸易增长之间存在着长期稳定的均衡关系,物流网络里程和货物周转量对进出口总额的贡献率一直保持着持续增加的状态,并且物流网络里程的冲击对进出口总额的贡献率要比货物周转量的贡献率要大.     

医学检验专业住院医师规范化培训教学模式的研究与探讨

住院医师规范化培训是医学生毕业后再教育的重要组成部分,是属于继续医学教育,是一名合格的临床住院医师形成过程的关键所在,医学检验专业住院医师规范化培训作为培养合格检验医师的必然途径越来越受到重视.主要针对医学检验专业住院医师规范化培训教育现状,改变针对本科生的教学模式,针对规培生教学手段和方法提出了一系列的对策,主要在课...     

如何对火力发电厂汽水管道支吊架进行检验

热电机组长时期运行后,存在支吊架承载不合理,欠载或过载;支吊架偏装不正确;弹性支吊架弹簧完全压死：管道及支吊架热位移受阻等问题。这些问题不同程度地改变了管系应力分布,引起管道受力不合理、运行应力升高,严重影响邻近正常支吊架的工作状态。如不及时调整处理,随着时间推移,管道高应力损伤将加快,缩短使用寿命,进而引起连锁失效反应。作者就此对机组管道支吊架进行校核计算,提出整改方案。     

传递性规律在笔迹检验中的运用研究

通过对传递性在笔迹检验中运用方面的分析与研究,就如何在笔迹检验中利用传递性加快检验速度进行了阐述,以求在相关案件的检验中提供帮助。