郑商所农产品期货对通货膨胀的预警作用——基于VAR模型的分析北大核心CSSCI

研究郑商所农产品期货对通货膨胀的预警作用,选取综合反映郑商所农产品期货价格的易盛农产品基准价格指数序列（ESABI）和衡量通货膨胀的指标消费者价格指数序列（CPI）为研究对象,采用向量自回归（VAR）模型进行建模分析。结果表明,ESABI可以提前3～6个月预测CPI的走势,ESABI的结构冲击对CPI变化的贡献度长期维持在11.5%左右,对通货膨胀具有较强的预警作用,可以作为国家宏观决策部门观察通货膨胀的依据。     

随机跳变广义双指数分布下的双重跳跃扩散模型及应用

结合非对称双指数分布与有偏双指数分布构建了广义双指数分布,该分布能充分展现金融市场的有偏、非对称与尖峰厚尾特征. 借鉴Kou提出的双指数跳跃扩散模型,构建和分析了广义双指数分布下的单层跳跃扩散模型(GDED-KDJ),考虑到金融序列的异方差性与波动跳跃性,参考Eraker提出的双重跳跃扩散模型, 进一步将GDED-KDJ模型扩展为随机跳变广义双指数分布下的双重跳跃扩散模型,分析了新模型具备的一般性、有偏性、非对称性与尖峰厚尾性,进而从理论上证明了新模型的优越性. 同时,还研究了新模型的条件似然函数及MCMC迭代求解算法.最后,利用金融危机期间我国主要三种金属期货价格的三月连 续数据进行实证,结果也进一步表明新模型的可行性、有效性与优越性.     

升温速率对焦炭反应性及反应后强度的影响

焦炭反应性及反应后强度测试规范性（GB／T4000—2008）较强，洲试误差（CRI：r≤2．4％，CSR：r≤3．2％）较大的原因，对煤焦实骚中心现有焦炭反应性及反应后强度测定装王（中钢集团鞍山热能研究院有限公司，KF-200型）进行测试，以分析升温速率对焦炭反应性及反应后强度的影响。结果表明，在严格遵守目标（GB／T4000-2008）规定升温速率（8～16℃／min）内，升温速率对焦炭反应性及反应后强度无显著影响。     

中国期货市场单日基于连续时间序列的数据挖掘

介绍了棉花期货单日成交记录的数据挖掘以及多种商品期货在单日的交易记录中存在的问题，通过对中国期货市场的分析，更大限度地揭示了市场特征，为期货投资者提供更大的帮助。     

分数商品期货期权定价模型及其实证研究

商品期货期权在企业进行套期保值、完善期货市场功能、构造商品投资组合中起重要作用.商品期货市场是一个复杂的非线性动力学系统,期货价格并不服从标准的布朗运动.本文在商品期货价格服从分数布朗运动的基础上,运用拟条件期望和分数Girsanov模型等方法构建了分数商品期货期权定价模型,通过LME铜期赁期权的实证研究表明,该模型对期货期权的价格具有更精确的估计效果.     

在用焦炭塔的裂纹检测

焦炭塔是石油化工中延迟焦化装置的核心设备,焦炭塔在运行中产生的裂纹影响其安全使用,针对这些问题分析了焦炭塔产生裂纹的因素,特别提出了表面裂纹的检测和基本处理裂纹的方法。     

探讨企业金融资产投资策略

企业金融资产投资是提高企业价值的重要途径。本文在分析金融资产投资的原则基础上，探讨了股票投资、债券投资等资产投资策略。     

焦炭质量预测模型

随着高炉大型化、富氧喷吹技术的发展,焦炭在高炉中的骨架作用愈加重要,钢铁企业迫切要求提高焦炭质量,为此需建立一组准确的焦炭质量预测模型,以更好地指导炼焦生产.在分析总结了国内外焦炭质量预测模型的基础上,对小焦炉实验数据进行了分析与回归,通过线性加修正的方法建立炼焦配煤数学模型,得到了焦炭灰分、硫分、机械强度(M40,M10)和热性质(CRI,CSR)的预测模型.通过实际生产进行了验证,模型的预测值与实测值间的误差均在6%以下,能很好地满足实际生产需求,为焦化厂快速准确得到配煤方案提供了理论依据.     

不完全市场下基于局部风险最小策略的股票期货定价研究

在具体的离散时间不完全市场模型下给出了极小鞅测度的刻划,并以此推导股票期货的无套利定价模型.随后,通过实证对推导出的定价模型加以检验,其结果表明:新定价模型能够较好的对样本期货价格进行拟合,且在与持有成本理论的单因素期货定价模型的比较中,新模型在价格预测的稳定性和精确度上都表现出了一定程度的优势.     

区域电力现期混合交易体系及最优交易策略

为实现电力市场的多元参与和灵活交易,设计一种新的现期混合电力市场应用于区域电力市场.现期混合电力市场基于智能性、灵活性、开放性和扩展性等原则,支持多家发电公司与电力用户参与市场,它们既可选择现货交易模式,也可选择期货交易模式,且之间存在竞价.为形成有效的电力交易,搭建了一个分层系统架构,在下层,发电公司/电力用户之间相互竞争,确定最优卖电/买电量,最大化个体的效益;上层发电公司整体与电力用户以最优化所在群体的利益为目标进行竞价,确定市场现货价格和期货合同价格.在仿真案例中,验证了所提现期混合电力市场与单独的现货市场相比所存在优势,现期混合电力市场能够有效地解决电价过高的问题,并为建设成市场机制定价、期货工具齐全的多层次市场体系提供技术支持.