试论我国现阶段开展期货交易的条件

试点仅6年的我国期货市场,走过了发达国家近百年的历程,因此和其他国家期货市场的发展一样,不可避免地出现了一些问题。本文通过回顾我国期货市场的发展过程,运用期货市场价格形成机制,对我国期货市场存在的问题进行分析,探究我国在现阶段开展期货市场交易的条件。     

股指期货渐行渐近

本文简要的介绍了期货交易和股指期货交易的概念和原理,并且为即将推出的股指期货的发展提出了一点小小的建议。     

投资者对待损失的态度与套期保值策略间的关系

对于理性的投资者而言,对待损失都持厌恶的态度,但在进行套期保值交易时,很少有人考虑对待损失的态度对套期保值策略的影响。文中计算了考虑投资者对待损失态度的情况下的最优套期保值比率,并与传统的不考虑的情形进行了对比,然后研究了在不同情况下,投资者对待损失的态度如何影响套期保值策略,最后算例分析,进一步验证了结论的正确性。     

裂化催化剂再生过程中脱附热的研究

本文用微量差热天平(DTA-TG)和电子微量天平分别考察了裂化催化剂再生过程中焦炭和水的吸附-脱附作用。结果表明,焦炭脱附热为2350kJ/kg焦炭,占焦炭燃烧热的6.3％,比ESSO公司提出的11.5％低得多。在工业催化裂化过程中,催化剂在反应器和再生器之间循环运转时吸水-脱水量很小,对再生热效应计算的影响可以忽略,在工艺计算中可以不予考虑。     

试办期货市场：理论与实践面临重大挑战

试办期货市场：理论与实践面临重大挑战ＥｓｔａｂｌｉｓｈｍｅｎｔｏｆＦｕｔｕｒｅｓＭａｒｋｅｔｓ：ＣｈａｌｌｅｎｇｅｏｆＴｈｅｏｒｙａｎｄＰｒａｃｔｉｃｅ￥／／沈天佑（四川省期货监督管理办公室，成都６１００１０）我国理论界于８０年代后期，认识到期货市场...     

股指期货背景下对β系数的重新审视

本文首先回顾了风险度量系数β值的理论脉络和传统意义,进而讨论了股指期货的问世给资本市场可能带来的影响以及期指出现后β值在中国股市的实用价值变化,最后,在β值具有时变性的前提下,本文探讨了未来β值测量研究的方向。本文的结论认为期指的问世对资本市场的影响将是全方位的,因此对β系数的视点也需要相应调整,各种动态模型将更广泛地运用到β系数的测量中。     

预期交易套期保值会计研究

通过分析预期交易套期保值会计问题的根源-会计确认不一致，认为在现行会计系统还无法从理论上得以突破的情况下，采取折衷的会计处理方法是一种恰当的选择，并就此提出了这一方法的具体设想。     

影响复热式捣固焦炉焦炭质量的因素分析

通过对在生产过程中焦炭冷、热强度的分析和研究,改进了系统的操作和控制方法,有效提高了焦炭质量.从捣固时间、高焦炉煤气掺混比、配煤比及入炉煤细度4个方面进行焦炭质量的影响的试验,得到不同因素各自对焦炉生产的参考值,实施优化,有效提高焦炭质量.     

沪深300股指期货价格跳跃行为对现货价格及其波动性的影响

采集2010年4月16日至2011年12月23日期间沪深300指数每日收盘价和沪深300指数期货每日结算价等数据,运用GARCH（1,1）-ARJI模型扩展的GARCH（1,1）-M-ARJI模型,探讨了沪深300股指期货价格的跳跃行为对现货价格及其波动性的影响.研究发现,沪深300股指期货价格的跳跃行为具有价格发现功能,当期的期货价格跳跃行为显著地影响当期现货价格和现货价格的波动.