基于跳跃、跳跃强度和机制转换的股票市场波动建模及其预测研究

将跳跃及其跳跃强度引入到异质自回归(heterogeneous autoregressive, HAR)模型中,并在此基础上进一步嵌入固定转移概率矩阵的马尔可夫状态转换机制模型,构建出系列新的波动预测模型.运用系列统计检验手段(如模型置信度检验、样本外R²检验、趋势检验)评估上述预测模型对中国股票市场波动的预测能力,样本外的实证结果表明:1)与基准模型相比,结合马尔可夫机制转换的模型具有更好的预测表现; 2)相比其他预测模型,包含跳跃、跳跃强度以及马尔可夫机制转换的模型(MS-HAR-TJI)具有更高的预测精度; 3)在新冠疫情爆发期以及高波动时期, MS-HAR-TJI模型对中国股票市场波动仍具有很强的预测能力.     

“绿色革命”逐渐改变了生物圈呼吸

正"绿色革命"密集的农作方式正在越来越快地改变着地球大气。美国马里兰大学研究人员在最近一项研究中发现,过去50年来,大气中二氧化碳(CO2)的季节波动升高了约15%,平均季节性波动正以每年0.3%的速率增加。"我们看到的是‘绿色革命’对地球新陈代谢造成的影响。"马里兰大学大气与海洋科学教授、VEGAS主要开发人员曾宁(音译)说,"我们的土地利用方式的变化,逐渐改     

10年猪肉价的背后

人心都是肉"涨"的"这10年来,中国的宏观经济政策,或多或少有部分是由猪肉决定的。"时间要追溯回10年前,在2001年11月11日的入世协议签订之前,网络上流传一篇名为《入世会带来物价波动吗?》的文章。这篇文章试着列出了三个可能:房价降、车价降、软件价格上涨。这篇文章没有提及笔者最关注的猪肉价格。当时,笔者租住在北京中关村附近,小两居的房间月租金1200元。邻居家的小两口开着一辆两厢小夏利,要价7.8万,和满大街跑的出租车一个类型。拿着3000元不到的月工资,每三天到北大西门外的早市买上一斤猪肉,均价5.5元,小日子也勉强过得去。现在来算的话,那间小两居的租金已经到了一个月4500     

警惕跳槽有四个心理波动期

<正>《西游记》中,孙悟空受菩萨点化"跳槽"伴唐僧取经。由最初的欣喜若狂,到后来想逃离师父,再到皈依佛门,其心路历程可谓一波三折。如今,跳槽早已不是什么新鲜事,可换工作之后,多数人的心态都会像悟空一样,经历几个必然的波动。首先,蜜月期。对新工作的憧憬会让人产生"盲目乐观"的情     

沪深300股指期货与现货的波动关系研究

随着高频数据获取的便利性,采用高频数据研究金融市场的波动越来越普遍。沪深300股指期货市场的迅速发展使得股指期货与现货市场的波动关系研究成为热点。采用MEM模型,对股指期货与现货市场的连续成分(连续样本路径方差)之间和跳跃成分(离散跳跃方差)之间的关系进行研究。结果表明,现货跳跃成分对期货跳跃成分的溢出效应大于期货跳跃成分对现货跳跃成分的溢出效应;现货连续成分对期货连续成分的溢出效应大于期货连续成分对现货连续成分的溢出效应。现货与期货之间的波动溢出效应主要体现在二者的连续成分上。     

城市住宅价格波动的因素研究

<正>近年来,我国经济持续快速增长,城镇化水平提高,居民的住房需求不断增大。与此同时,我国取消了福利分房制度,并建立以市场为主导的房地产供求机制,房地产业发展迅猛。房地产市场供需体制构成了我国房地产价格体系的基础。但同时,住房价格也随之上涨,并出现过高、过热的现象。过高的房产价格抑制了居民的有效需求,阻碍了房地产业的长期健康发展。     

透射边界与无穷远辐射条件

研究了无穷远辐射条件和用于近场波动数值模拟的透射边界之间的关系.结论为透射边界近似地等价于一大类无限介质中的无穷远辐射条件,这一近似的误差和用有限元或有限差分模拟波动的数值误差具有相同的数量级.这一结果为用于近场波动数值模拟的透射边界提供了健全的理论基础,并对将透射边界应用于此数值模拟所积累的主要经验提供了全面的解释.     

石油价格波动预警分级机制研究

以1986.1-2009.9 WTI原油期货周平均价格, 共1239个事件期作为研究对象, 采用Hilbert-Huang变换的方法构造石油价格波动预警分量, 以此来对历次石油价格波动过程展开预警分级研究. 在综合考虑石油价格的波动周期、波动幅度和波动出现概率的基础上, 计算预警信号的强度, 并将所有预警信号分为三级: 轻度预警信号、中度预警信号、高度预警信号. 研究结果表明, 该预警分级机制给出的预警信号与已经发生的石油价格波动过程吻合, 因此借助此预警分级机制, 对未来可能出现的石油价格危机给出的预警提示, 具有良好的前瞻性.     

10kV大容量电动机启动对电网电压影响动态模型试验研究

对大乙烯供电系统进行分析,研究10kV大容量电动机启动过程供电系统各点电压变化.依据电力系统理论,建立动态模型,模拟不同启动方式,对系统各点电压值检测,分析得出设计合理,电动机启动方式能满足生产工艺要求.