公司资产重组对公司价值影响的理论与实证

探讨公司资产重组对公司价值的影响问题.对公司资产重组对公司价值的影响机理进行了理论探讨.从基于财务指标和配对统计检验方法、基于股价指标和累计超额收益率(CAR)方法两个方面,对我国上市公司资产重组对公司价值的影响进行了实证分析.主要结论是:总体来看,沪深股市的上市公司资产重组的长期绩效较差.对上市公司资产重组的市场反应进行了解释,有助于促进解决这些问题的研究.     

基于Copula函数模型的股市交易量与股价相依关系

股市交易量与股价变化的相依关系一直是学术界和投资分析人士所研究的热点问题。研究交易量与股价的相依关系不仅要研究它们之间的相依程度而且还要研究它们之间的相依结构。应用ARMA(2,1)模型对交易量变量的序列相关性进行修正,基于Copula函数模型研究三个股票市场的交易量与股市指数收益率的相依程度和相依结构。通过χ2检验研究发现:混合Copula函数模型能够刻画交易量与股价之间的相依结构,通过了假设检验;交易量与股价之间存在上尾高下尾低的非对称相依关系且混合有负相依现象,但它们之间的负相依程度较弱。     

高盛中国“敛财”记?

一家美国公司如何在中国赚足了金钱再赚影响?引子/新首富的推手2010年5月6日,随着中小板新股海普瑞在深交所正式上市,海普瑞实际控制人李锂跃上了中国财富榜的巅峰。中国大陆首富再次易主,与此同时,幕后的资本大鳄、资深华尔街"做市"商高盛集团,则因此在不到三年的时间内获利66.30亿元,投资收益率达到218倍。     

"直截了当地赚钱"--漫谈信息资本

首先从一个具体案例说起—— 大家都知道，康柏是美国一家著名的电脑制造商，公司总裁菲费尔上任伊始，提出了一个大胆设想，他说，现阶段经营电脑业务必须重新调整焦点，以前大家重视资产收益率，但时下却转为股东权益收益率，所以康柏将用最直截了当的方式赚钱。     

动态投资回收期决策模型

本文对房地产开发等类型的投资方案，建立了一种考虑了基准收益率和结合净现值法的动态投资回收期决策模型，作为方案的评价判据，以提高投资决策的正确性和决策过程的效率     

选择金融资产组合投资策略的优化方法

建立了投资策略的优势原则，给出相对一定收益率下的最优金融资产组合和金融资产组合的风险下界及选择最优金融资产组合的方法。     

股票风险测度的一种方法

本文针对股票市场的特殊性,对短缺概率法进行了适当调整,利用股票收益数据,对部分股票进行了风险测度,提供了一种简单快速而有效的选取股票的方法。     

考虑价格变动因素的项目经济评价

本文讨论了考虑价格变动因素的项目经济效益的评价方法,提出了实质基准收益率、实质内部收益率的概念,将净现值及内部收益率的计算公式进行了简化。     

资金成本及其在筹资决策中的应用

资金是企业经营活动的必要条件,企业在从事生产经营活动中,必须拥有相应数量的资金。企业根据自身的实际情况,采用最佳筹措资金的方法,合理有效的运用资金,取得最大的经济效益。     

基于Ising模型的股票价格统计特征及模拟

根据统计物理中的Ising模型和极限理论,研究证券市场中股票价格的统计规律.通过建立相应的金融收益模型,构造出股价的随机过程.再利用计算机模拟股票价格收益率的分布特征,模型很好的刻画了现实证券市场中股票收益率分布的宽尾现象、长记忆性,以及累积分布中尾部收益的指数递减现象.