双分数跳-扩散Ornstein-Uhlenback过程下的后定选择权定价

为了使股票价格更接近金融市场的实际价格,考虑了股票价格服从双分数布朗运动和泊松过程共同驱动的随机微分方程,股票预期收益率和股价波动率均为常数,根据双分数布朗运动随机分析理论,建立双分数Ornstein-Uhlenback过程下跳-扩散模型金融市场数学模型,运用保险精算方法,获得欧式看涨和欧式看跌期权定价公式及平价关系,并得到了后定选择权定价公式.     

资本结构与企业内在价值的关系及最佳资本结构决策探讨

在分析企业资本结构与企业权益净利率的关系及其对财务风险影响的基础上,进一步分析了资本结构变动对企业内在价值的影响,并探讨了资本结构决策中如何确定企业最佳负债比率这一重要课题.     

双分数布朗运动环境下最值期权的定价

假定股票价格服从双分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立双分数布朗运动环境下的金融市场模型,利用双分数布朗运动随机分析理论及保险精算方法,获得双分数布朗运动环境下最值期权的定价公式.     

我国农业保险发展路径研究

我国是世界上自然灾害最频发的国家之一,因此必须大力发展政策性农业保险以降低各种自然灾害所带来的损失。本文在分析当前我国农业保险发展深度不够的原因基础上提出了我国农业保险的发展路径,以供有关农业保险部门决策参考。     

带跳模型下提前违约的贷款保险定价研究

为描述突发性事件对金融市场的影响,本文将跳扩散模型创新应用在提前违约的贷款保险定价模型中,修正了以几何布朗运动为假设的提前违约的贷款保险定价模型.根据贷款保险与看跌期权之间的同构关系,构建了基于跳扩散的提前违约下贷款保险定价模型,并选取某上市公司数据和上海银行间同业拆放利率数据,利用蒙特卡罗(Monte Carlo)模...     

指数O-U过程下两种期权的保险精算法定价

为了深入探讨保险精算法在期权定价中的应用,并使股票模型更加接近市场实际情况,采用能反映股票预期收益率波动变化的指数O-U(Ornstein-Uhlenback)过程刻画了股票价格的变化规律;并利用保险精算法获得了股票价格遵循指数O-U过程的认股权证和可转换债券的定价公式.     

基于主成分分析和多核支持向量机的农业保险需求预测

为了探索中国农业保险需求评估的新模式,提出一种基于数据降维和多核支持向量机的农业保险需求预测方法;利用主成分分析进行数据降维,从农户经济条件因素、社会文化因素、地理环境因素和政府补贴因素4个方面的7个解释变量中提取出主要影响因子;采用权重的方式将局部和全局的核函数进行线性相加,组成多核支持向量机,实现农业保险需求预测....     

负债消费与节约型社会

指出流行于当今中国的负债消费已造成了资源的极大浪费和严重的环境危机,影响着经济的可持续发展,因此,转变消费观念,改变消费方式,建立节约型社会是当务之急.探讨了建立节约型社会的若干举措.     

对我国现阶段保险投资监管的思考

我国目前正处于市场经济转轨时期,金融市场发育不够健全,存在诸多不足,因而保险公司在运用保险资金时就要面临较大的风险.保险投资的监管部门为了雏护保户的利益,将监管模式建立在稳定性目标之上,对保险投资监管限制较严.这样,虽然保险企业的稳定性得到了保证,但严格限制投资范围无疑会导致资金运用的低效率.随着保险业的逐步开放及竞争的白热化,盈利较低的国内保险公司在行业竞争中处于极为不利的地位.为了适应保险市场开放的需要,保险投资监管机构有必要重新权衡利弊,兼顾公平与效益的双重目标,为国内保险业健康发展提供有利的客观条件,从而实现我国保险投资发展的最终目标.通过对海外发达国家近年来保险投资的分析、研究,并结合我国的现状,对保险投资监管部门发挥其职能的问题进行了研究,并提出一些具体的建议.     

浅论开展我国银行保险的深层次合作

银行保险作为保险公司和银行相互渗透和融合的一种方式,在社会和经济的发展、金融自由化和银行保险公司谋求共同利益的推动作用下,逐步深入.虽然我国的银行保险已成为我国保险销售的又一重要渠道,但是我国的银行保险的发展还存在很多制约因素,应在政策上给予必要的支持,使其不断地创新,取得更深层次的发展.