人民币NDF交易的微观宏观经济效应分析

介绍了新型金融衍生工具NDF（Non-deliverable Forwards）,分析了人民币NDF交易的微观、宏观经济效应，指出人民币NDF交易是一柄双刃剑，因此有必要对人民币NDF交易进行微观宏观经济效应分析和监管，从而有效地规避风险，促进金融市场的健康发展。     

试论外币报表折算方法的选择

作为当今国际会计领域公认的三大难题之一，随着经济全球化的迅猛发展，外币报表折算方法的选择显得越来越重要，这也成为了目前会计理论界和实务界一直探讨的焦点之一。在时态法和现行汇率法的争议中，现行汇率法暂时占据上风，也成为我国企业外币报表折算方法的现行选择。     

对一个汇率模型的参数的极大似然估计

首先通过Cheung和Yeung的汇率模型引出肖庆宪和茆诗松的汇率模型，之后，我们主要是利用微积分，随机过程等基本知识对肖庆宪和茆诗松的模型作了详细的推导，进而导出一个便于操作的结果。而且为了便于今后的实践应用，还利用极大似然估计的方法对模型中的参数进行了统计推断．     

汇率预报的非线性组合建模与预测方法研究

近年来的经济统计研究表明,组合预测比单项预测具有更高的预测精度,但线性组合预测方法在汇率的组合建模与预测方面存着较大的局限性。本文提出了一种基于支持向量机回归(SVM)的汇率非线性组合建模与预测新方法,并讨论了建模中SVM核函数、损失函数的选取和容量控制等问题。对于英镑、法郎、瑞士法郎、日元对美元等汇率时间序列的组合建模与预测结果表明,该方法具有很强的学习与泛化能力,在处理外汇市场这种具有一定程度不确定性的非线性系统的组合建模与预测方面有很好的应用价值。     

企业外汇债务的风险管理——套期保值的运用

随着我国改革开放,企业引进外资和先进技术设备,为国出口创汇已是大势所趋.但是,当外汇市场汇率波动频繁,避免汇率波动风险问题显得相当突出和重要,我们认为值得讨论.应用套期保值是一种有效方法.     

跳跃扩散模型外汇重置期权定价

在完全外汇市场环境下讨论了外汇汇率过程受Brown运动和Possion过程共同驱动时外汇重置期权的定价问题.利用等价鞅测度和标准正态分布函数给出了这一模型下单时点重置外汇看涨期权的定价公式,最后在常系数条件下导出了一种特殊形式外汇重置期权的Black-Scholes公式.     

人民币汇率变动对中国贸易结构的影响

在汇率变动与贸易结构机理分析的基础上,就新人民币汇率机制形成前后两阶段对中国贸易结构(商品结构与贸易伙伴结构)的影响进行了对比分析。     

欧元诞生以来对美元汇率的走势及分析

自1999年1月欧元问世以来,欧元对美元的汇率总体走势呈U形波动。若将欧元诞生至今的这6年作为一个周期来观察,欧元对美元汇率总体走高。但欧元升值却不是因为欧元区经济形势向好,而是美元汇率疲弱的结果。造成欧元对美元汇率波动的原因是多样化的:一是美国的巨额双赤字;二是欧美经济基本面的重大差异,即欧盟的“增长赤字”;三是美国和欧盟的政策因素;四是从制度层面上看,以美元霸权为基础的国际货币体系具有内生的不稳定性。     

电子商务第三波新流通革命——何为电子商务第三波

4月12号，笔者刚从北京首都机场出口走出，老朋友张波先生便用自己的奔驰轿车，将笔者接到自己在北京的别墅。按他的话说，这个别墅花了他五百多万人民币。