国际石油价格波动的结构性因素分析

文章将石油供给性冲击、需求性冲击和投机行为冲击3方面结构性因素细分为5个内生变量,构建反映油价波动的结构向量自回归(SVAR)模型,并运用模型对1999—2012年期间油价波动的原因进行了实证分析。结果表明:需求性冲击无论是长期还是短期都是油价波动的最主要因素;其次,投机性冲击对油价波动的影响也较大,不容忽视;短期突发事件和供给冲击短期对油价有些影响,长期影响基本消失。     

CIO是管理变革的推动者 对话三花控股集团信息化总监叶根平

《信息化建设》:叶总,听说您之前是在用友公司工作,三年前才来到三花控股集团。那么是否可以和我们分享一下您之前的从业经历和工作感悟?叶根平:1989年我从东北大学研究生毕业后,一直从事计算机应用和管理信息化方面的工作。上世纪九十年代的珠三角地区,经济很活跃,出现了很多制造业集群地。随着制造企业产销规模的快速扩大,巨大的国内外市场带来的机会和挑战,内部管理环节的错漏误差和高耗低效等矛盾就日益突显,企业决策者和管理者对企业管理信息化的认识逐渐深化、需求日渐旺盛。正是在这种背景下,我作为科班出身的计算机专业研究生,     

二零一四年十二月～二零一五年一月中国经济发展动态

<正>2014年全社会用电量同比增长3.8%1月16日,国家能源局发布的2014年全社会用电量等数据显示:2014年,全社会用电量55233亿千瓦时,同比增长3.8%。分产业看,第一产业用电量994亿千瓦时,同比下降0.2%;第二产业用电量40650亿千瓦时,同比增长3.7%1第三产业用电量6660亿千瓦时,同比增长6.4%;城乡居民生活用电量6928亿千瓦时,同比增长2.2%。     

生猪价格保险发展的SWOT分析 ——以四川省为例

开展生猪价格保险是市场化条件下平抑价格波动,实现"价补分离"的有效手段,但是目前四川省试点生猪价格保险还面临一系列内外环境的制约。以SWOT分析方法为工具,从strengths(优势)、weaknesses(劣势)、opportunities(机遇)和threats(威胁)4个角度出发,全面分析了四川省开展生猪价格保险的具体情况。研究认为:开发生猪价格保险虽具有养殖户和政府作为需求主体的内生性需求优势,但也面临缺乏生猪期货市场配套、财政补贴不均衡、补贴压力过大的劣势和威胁。因此,建议四川省政府在中期健全价格监测体系、加快生猪期货市场建设,在长期构建市场风险巨灾分散体系等。     

基于BP神经网络的房地产市场比较法价格评估

将ＢＰ神经网络理论应用于房地产市场比较法价格评估,讨论了网络结构的设计、学习算法等问题;计算实例表明,应用神经网络评估房地产价格具有方便、真实、可靠的特点。     

价格系统及其稳定性研究

本文基于产品的销售额和毛利率,从生产和市场的角度出发,提出了一个新型的部门产品价格模式——经济部门系统的价格模型。该模型表明报告期的产品价格向量Ｐ（ｔ＋１）可以表示成两个向量的凸组合之和,其中一个是基期单位产品物耗成本ＡＴ（ｔ）Ｐ（ｔ）与报告期单位产品物耗成本ＡＴ（ｔ＋１）Ｐ（ｔ＋１）的凸组合,即Θ＾（ｔ）ＡＴ（ｔ）Ｐ（ｔ）＋Ｅ＾（ｔ）ＡＴ（ｔ＋１）Ｐ（ｔ＋１）;另一个是基期单位产品和报告期单位产品在报告期销售所获毛利δ１（ｔ＋１）和δ２（ｔ＋１）的凸组合,即Θ＾（ｔ）δ１（ｔ＋１）＋Ｅ＾（ｔ）δ２（ｔ＋１）,这里Θ＾（ｔ）≥０,Ｅ＾（ｔ）≥０,Θ＾（ｔ）＋Ｅ＾（ｔ）＝Ｉ（单位矩阵）,Ａ（ｔ）和Ａ（ｔ＋１）分别是两期的实物型投入产出表的直接消耗系数矩阵。在基期和报告期的生产技术结构一致和其它假定条件下,我们给出了该系统稳定的四个充分必要条件。最后考察了一个特例,提出了临界平均工资率ＲＣ的概念,证明了如果全社会平均工资率Ｒ＜ＲＣ,则该价格系统是稳定的。     

我国植物油生产面临的问题和对策

1995年我国植物油料的的产量为2250万吨,折合食用油约945万吨。城镇居民食用植物油消费水平年人均约7公斤;农村人口年人均约5公斤,食用植物油的消费量约为660万吨。加上工业用油200—250万吨,年食用油消费总量约在860—910万吨之间。植物油的产销情况基本趋于平衡。但实际上有一部分大豆不用于制油,因此,国内可供植物油只有750—800万吨,故需保持100多万吨的进口。     

重庆市房地产价格波动对居民消费影响的实证研究

房地产是居民家庭财富的重要组成部分,为了验证房地产价格波动对居民消费产生何种影响,以重庆市的房价波动态势和居民消费情况为研究对象,分析房价波动对居民消费的影响机制。选取重庆市1999—2011年共52个季度的相关数据,运用协整检验、误差修正模型和脉冲响应进行实证分析。研究结果表明:重庆市商品房价格上涨并没有产生预期的财富效应从而拉动消费,相反对居民消费起到了抑制作用。     

Lévy过程驱动的HJM框架下债券市场无套利的充分条件

考虑Lévy过程驱动的HJM框架下债券市场模型,利用远期债券价格过程构造相应于Lévy过程的远期鞅测度,获得了这种债券市场无套利的充分条件.