GP分布模型与股票收益率分析

讨论了GP分布模型的某些性质,利用此模型对上证指数、深证指数和2家公司股票价格的收益率进行分析,给出股票指数和价格极值波动程度的量化指标和风险值(VaR)的估计值。     

影响航运上市公司财务战略目标因素分析

通过对航运企业历史财务数据的回归分析，找出对净资产收益率有重要影响的因素，并对我国加入WTO后由于财务环境的变化导致的净资产收益率的影响因素的变化进行分析。     

我国商业银行股票收益率波动分析

随着农业银行的上市,我国五大国有商业银行全部登陆资本市场,商业银行的改制上市有着重要意义,其股票的波动性则对整个国民经济更有重要影响,本文首先对五大银行的股票收益率进行描述性特征分析,然后使用GARCH等模型进行实证分析,结论表明我国国有商业银行股票收益率具有尖峰厚尾性、异方差性、波动的非对称性。     

风险与收益折衷的证券组合模型神经网络求解

通过分析证券的收益率和风险的关系，为个人或机构投资提供理论指导。根据风险与投资模型的特点，给出了不允许卖空情形下证券投资的风险与收益折衷模型的神经网络算法，找出了可行的证券组合最优决策的方法。     

上证指数收益率的长相依性分析及其欧式期权定价

对上证指数对数收益率的长相依性进行了统计检验并完成了相应的统计建模以及参数估计.完成了在此模型下的欧式期权定价设计,比较了具有长相依性质的模型下期权定价与经典的Black-Scholes模型下期权定价的不同点,分析了长相依性质对于期权定价的影响.统计检验采用的是经典的R/S分析法和修正R/S分析法,通过对上证指数收益率的时间序列进行了实证分析,发现上证指数体现出长相依性质.数值分析的结果显示分数布朗运动模型下欧式期权定价与经典Black-Scholes期权定价有很大的不同点,主要表现在分数布朗运动模型下的定价从时间的角度来看表现得更为平稳.     

基于Mike Farmer委托驱动模型的研究

Mike-Farmer微观模型是功能强大的委托驱动模型,能再现很多经典的统计规律.本文介绍了Mike-Farmer委托驱动模型的构建过程,Mike-Farmer委托驱动模型生成的收益率,发现收益率在不同时间尺度下遵循幂律分布,服从负三次方定律.以Mike-Farmer委托驱动模型为平台,进行收益率幂律分布和波动率聚簇效应的成因研究,发现收益率的幂律分布和市价订单委托价格的概率分布相关,而波动率的聚簇效应与订单委托价格时间序列的时间记忆性保持一致性.最后简要介绍了模型的应用前景.     

巧用指数移动平均函数EMA分析个股波段

结合指数平滑异同平均线MACD公式的编写原理,利用指数移动平均函数EMA的特性,设计了一个追踪个股艾略特波段的公式。该公式能够较为准确地指示个股的升降波段,为投资者提供技术参考。     

浅析试算法在项目决策与分析中的应用

试算法在工程计算和经济管理中有着广泛的应用,在项目决策与分析中其主要用于优化平滑指数的取值,计算资金成本和求内部收益率三个方面。     

收益率方程解的存在唯一性及其数值解

本文给出了投资决策中一般形式的收益率方程解的存在性及唯一性的充要条件,同时给出求收益率方程解的几种有效迭代格式。     

论双向排序均衡法不能保证方案最优

针对技术经济中双向排序均衡法存在的不足加以说明和改进，并提出了一种线性规划法可用于多约束条件下的择优问题。