股指期权推出对股票市场和股指期货市场波动性影响:以KOSPI200股指期权为例

股指期权是以股票指数为标的期权类衍生产品,对于证券市场来说期权具有价格发现、活跃股票市场、增强市场的流动性与稳定性、促进资本形成、确保资本市场良性运行等功能,以韩国KOSPI200指数和KOSPI200指数期货为研究对象,使用GARCH(1,1)模型、TARCH(1,1)模型对韩国KOSPI200股指期权推出后KOSPI200指数和KOSPI200指数期货的波动性进行了研究,研究结果表明:KOSPI200指数期权推出对于KOSPI200指数和KOSPI200指数期货的波动性和非对称波动性都有显著的影响,KOSPI200指数推出后KOSPI200指数和KOSPI200指数期货的波动增大,同时股指期权推出后现货市场的不对称性加大,而股指期货市场的不对称性减小.结论对于新兴市场经济国家股指期权产品的设计和中国股指期权推出后的风险防范有着重要的参考价值.     

多元相依线性模型的M－估计

讨论多元线性模型Ｙ＿ｉ＝ｘ＇＿ｉβ＋Ｅ＿ｉ，ｉ＝１，２，…中凸偏差函数最小问题的解定义的多元线性回归系数β的Ｍ－估计的相合性及渐近分布，其中｛Ｅ＿ｉ，ｉ≥１｝为严平稳α－混合ｐ维随机误差序列，在十分一般的条件下，建立了β的Ｍ－估计的相合性，并基于过程收敛得到了Ｍ－估计的渐近分布。     

基于一类完备格诱导的直觉模糊集的多元扩展运算

基于一种二元序完备格引入了直觉模糊集的截集的概念,给出了直觉模糊集的加、减和乘法等算术运算,获得了这种截集的算术运算性质,并通过实例说明这些包含关系可以严格成立.此外,在完备格诱导的直觉模糊集的截集基础上,得到了直觉模糊集的多元扩展原理,进而讨论了多元扩展运算的2个基本性质.     

破产准则下修正Heston波动的最优再保-投资决策

为了研究修正Heston随机波动率下保险公司最优再保-投资策略问题,在盈余水平服从扩散过程的假设下,运用随机动态规划原理,建立最小化破产概率准则的HJB方程,通过求解方程得到最优再保-投资策略和最小化破产概率的显式解,并分析了随机波动率对最优投资决策,最优比例再保险策略和最小破产概率的影响。     

平顶山市地缘经济关系测度分析

采用多元统计分析中的距离分析法对平顶山市的地缘经济关系进行定量测度.结果表明,与平顶山市构成强互补关系的地区有洛阳、新乡、许昌等9个城市;与平顶山市构成竞争关系的地区有8个,即郑州、安阳、鹤壁等,其中大多数地市与平顶山市不相邻,造成的影响较小,但郑州和开封两市作为全省经济发展的中心和重心,与平顶山形成的竞争关系在一定程度上对平顶山市的经济发展造成了消极的影响,制约了平顶山市的经济发展水平的提高,并就此形势提出了相应的政策建议.     

Some Open Problems in Parameterized Complexity Related to the Work of Jianer Chen

This short paper highlights some open problems related to the work of Jianer Chen in the area of parameterized/multivariate algorithmics.     

非均匀矩形格点上的插值基

利用构造性代数几何工具, 给出任意非均匀矩形格点上的插值基.     

多维分布函数的不相关耦合

设F(x_1,…,x_n),G(y_1,…,y_m)分别为n维与m维分布函数。若n+m维分布函数置(x_1,…,x_n,y_1,…,y_m)以F与G为边际分布,则称H为F与G的耦合。若H=FG,称H为独立耦合。若二阶矩存在,且对一切i,j,∫x_iy_jdH-∫y_jdG=0,称H为不相关耦合。本文给出了给定F与G时,存在它们的不相关又非独立的耦合的充要条件。     

多元条件密度函数的投影追踪估计方法

由多元条件密度函数fYX(yx)(x∈Rp)可以知道许多被解释变量Y对解释变量X的回归关系的信息,其条件期望就是回归函数,条件方差就是回归误差项的条件方差.为了克服高维空间数据稀松性带来的估计上的困难,提出多元条件密度函数的投影追踪估计方法,通过最小化Ku llback-Le ib ler距离,得到了最优初始条件密度函数和每一步的增量函数和方向向量,还给出了估计步骤及其终止法则.     

重庆城市生活垃圾组分与热解特性

选取重庆主城区域城市生活垃圾进行实验研究,以确定其自然组分、工业组分、元素组分及热值等特性参数,实验研究表明：高水分、高灰分、低热值特点比较明显;ＭＳＷ中的有机物是一个很复杂的组份,并且有机化合物都有较明显的挥发分析出温度区;而纸、布或含纤维质较多的废弃物在各自相对较宽的温度区的挥发分析出较均匀,湿度、物料尺寸及停留时间对热解特性有重要影响;要保护垃圾洁净燃烧,除了保证炉温（大于８００℃）外,针对不同组分及垃圾工业成分确定不同炉型,以保证足够的炉风停留时间、充分燃尽。