负相协重尾索赔模型有限时破产概率的弱渐近性(英文)

考虑索赔额为负相协随机变量序列、有共同分布属于控制变化尾分布族及长尾分布族的风险模型,研究了随机时间内破产概率的弱渐近性,得到了此类模型在随机时间内破产概率的一个渐近等价公式.     

动态投资组合保险模型优化研究

基于Merton(1971)的最优消费和投资组合策略模型,利用无风险资产、风险资产复制卖权的方法,建立连续时间条件下的动态投资组合保险模型.在连续时间条件下,把投资者的个人跨期动态投资组合保险决策问题转换为一个静态的效用最大化问题,解出组合保险者最优财富水平对应的最优策略,比较其与Merton的最优投资消费模型投资策略的异同,结果显示参与保险的投资者最优策略与其所拥有的财富无关,与市场风险相关,即市场风险越高,对投资组合保险的需求越大.     

医方道德风险及其与共保关系

医疗服务中,医方道德风险主要表现在患者在医疗服务消费过程中,医务人员诱导过度消费的行为,这种行为损害患者利益.在存在医疗保险的情况下,这种行为也损害保险机构的利益.研究表明,在没有医疗保险的情况下,医方道德风险体现在医疗数量的诱导上;存在医疗保险的情况下,诱导服务的现象依然存在,并且存在共保率越小,诱导需求量越大的情况.     

未保险存款的利率对存款保险定价的影响

当实行限额赔付的存款保险制度时,参保银行以两种方式获得存款：以无风险利率吸收承保的存款,以含有风险溢价的存款利率吸收未被保险的存款.较高的未保险存款利率会提高商业银行的资金成本,使其容易发生破产风险.同时,提高未保险的存款利率会降低被保险存款的本息之和在期末全部负债中的比重,使其在债务清偿中处于不利地位.本文以Merton的期权定价模型为基础,通过建立引入未保险存款利率的费率厘定模型定量分析了上述影响.结果发现,存款者要求的风险价格越高,这种影响就越显著.     

亚洲期权定价的一个逼近解

基于完全市场下欧洲未定权益定价解的概率表达式,在假设证券市场仅含无风险债券和股票两种证券条件下,利用证券市场的离散化方法,导出了以连续样本的算术平均作为终期清帐的亚洲期权定价的逼近解表达式。     

构建中国特色“三农”保险模式探微

有效解决＂三农＂保险问题是构建和谐社会的本质要求,是全面贯彻落实科学发展观的重要体现。发展＂三农＂保险,对农业、农民、农村以及保险业自身都具有重要意义。本文阐述了我国＂三农＂保险发展现状及缺陷,认为应构建以政府政策主导、保险公司加强服务、多主体市场化运作、多渠道支持的具有中国特色的＂三农＂保险模式。     

基于锡尔系数的寿险业区域差异分析

从保费收入和保险密度指标来看,我国寿险业的发展呈现出区域不平衡的特征.基于东、中、西、东北的四大保险区域划分方法,引入锡尔系数对寿险业的区域差异程度进行实证测度.结果表明:寿险业发展不平衡的主因在于各个区域内部的省际差异,而区域之间的差异对整体差异的贡献度不如区域内部差异,且区域间差异呈现下降趋势.根据这一实证结果,为了针对地区保险市场差异进行区域保险政策制定,有必要打破传统的地带保险区划方法,根据保险业发展程度进行区域划分,从而进行分类指导.     

有限不可获得或有权益当前价格已知情况下鞅表示定理的形式

利用不完备市场中有限个当前价格已知的不可获得或有权益来增加投资者投资机会，从而改进鞅表示定理的形式，达到减小内部风险的目的．     

最优投资策略下保险公司的最大存活概率

在股票价格服从几何布朗运动规律的条件下,研究了保险公司最优投资问题,得到了最优策略下最大存活概率满足的HJB方程,给出了当理赔变量服从指数分布时的最优策略和最大存活概率的表达式。     

随机利率下连续付费的投资连续产品

一般情况下,保险产品的保费支村是在离散时刻进行,理论上为便于研究,通常会假定保费连续支付。本文将保费分期支付的投资连结产品推广到连续付费情形,用金融市场的无套利条件得到了投资连结产品价格 所满足的偏微分方程,并计算了投资连结产品的公平保费（fair premium)。