中国民间金融发展研究

民间金融作为一种资金资源的市场配置行为和金融服务的一种补充形式，具有一定的优化资源配置功能。民同金融能突破地域和空间的限制，通过市场，使资本流向有发展前景的产业或企业，在提高资金的使用效率，优化社会资源的配置，对促进跨区域经济金融的发展有积极作用。     

非法吸收公众存款罪认定中的几个问题

围绕非法吸收公众存款罪的犯罪对象、主体、客体等方面进行讨论.就非法吸收公众存款罪在实践中存在的一些疑难问题,如行为人非法吸收存款但被害人不认为自己被害,金融机构高息揽储,以存代借行为是否构成犯罪等进行研究.     

我国货币市场利率行为的实证分析－基于CIR和 CKls模型

本文详细介绍了利率期限结构的理论模型,运用全新的计量经济学方法 -广义矩估计法,使用MATLAB软件,应用CIR模型和CKls模型对我国同业拆借市场短期利率进行了实证分析,实证结果表明,与CKls相比,CIR能够更准确的刻画我国银行间同业拆借利率的变动路径。     

随机利率下基于O-U过程的商期权定价

假设标的资产价格服从多维指数O-U过程,利率分别服从Ho-Lee利率模型和扩展的Vasicek利率模型,利用多维Girsanov定理和测度变换推导出具有不确定执行价格的商期权的定价公式.     

波动型随机偏微分方程模拟的远期利率期限结构模型

考虑了一类远期利率模型,它的动态可以表示成一个漂移项和一个随机域的和.其中随机域是一个波动类型的随机偏微分方程的解.在风险中性测度下得到了使得模型无套利的充分必要条件,即HJM漂移条件,并由此得到了基于债券的可违约期权价格的精确解.     

错误转账的救济路径——以存款“占有即所有”之反思为视角

存款体现存款人与银行之间的债权债务关系,不存在所有权,也不存在是否满足“占有即所有”和“特定化”问题。转账行为性质为债务承认,为维护银行信用,原则上应当承认债务具有无因性。在错误转账情形中,由于不会恶化受领人之其他债权人地位,错误转账人虽有过失但也不应当承担全部风险,可例外承认银行与受领人之间的债务有因,即因错误转账人与受领人之间不存在基础关系而无效,以此保护错误转账人的利益。     

基于双因素的可转换债券定价模型

将信用风险、利率期限结构引入到二叉树定价模型中,建立以股价和利率为标的变量的二叉树定价模型.在给定的边界条件和具体参数下,对我国的可转换债券进行定价研究,并用市场数据对模型做了实证检验.对比标的股价二叉树定价模型的计算结果,发现基于双因素的可转债定价模型的计算精确度较高,同时,计算得到的理论价值的走势跟市场价格的走势较为相似.     

我国商业银行市场退出监管法律问题研究

商业银行是金融业的核心,在国民经济中占有重要地位。它和其他企业一样,会在激烈的市场竞争中遭遇优胜劣汰。但同时它又不同于一般的企业,其是一个高风险行业,具有金融脆弱性。银行系统的脆弱性又导致其经营具有很强的负外部性。国家有必要通过进一步完善商业银行破产法律制度、建立存款保险制度等手段来扩大银行退市体系中的正外部效应,减少或消除负外部效应,以降低金融风险,促进国民经济的健康发展。     

随机利率下两类重置期权的定价公式

假设市场利率服从Vasicek模型.用PDE方法讨论了随机利率下两类重置期权的定价问题,建立它们的定价模型并得到了相应的解析表达式.     

建立我国存款保险机制的构想

分析了国外存款保险制度的正反两方面效用,提出了根据国情,趋利避害,建立中国特色存款保险制度的基本设计：在存款保险机构的组织管理形式、职能、存款保险的范围、投保方式、保费的确立方式以及保险赔偿限额等方面作了一系列构想．