分数O-U过程下信用风险结构化模型

传统的信用风险结构化模型中用几何布朗运动来驱动,已被证明与实际存在较大差距。取而代之,用分数指数O-U过程来驱动资产价值可以更加接近实际,利用相关的随机分析理论得到了违约概率、企业债券与股票价值和信用价差的表达式。     

可转换债券的价格走势及其投资策略

从可转换债券与其标的股票价格的相关性着手分析,得到两者之间的关系,从而确定可转换债券在不同条件下的价格趋势。利用一个实例,通过对大量数据进行统计分析来验证所得出的结论。最后根据得到的结论对投资者的投资策略作出指导。     

Theoretical estimation of Hammett σp constants of organic radical groups

A quantum chemistry method was developed to calculate the Hammett substituent constants of various organic radicals. These newly obtained constants allow, for the first time, the quantitative analysis of the electron demand of organic radicals. Calculations reveal that the electron demand of organic radicals varies dramatically. It was demonstrated that the Hammett relationship of bond dissociation energies is determined only by the change of electron demand during the homolysis process.     

乙醇醛-水聚集体的结构与振动光谱研究

借助量子化学计算方法,对最简单的糖分子-乙醇醛的稳定结构及振动光谱参数进行了研究.以分子结构敏感的振动生色团为结构探针,预测溶液中乙醇醛特征基团的振动参数,进而表征分子结构特性.研究表明,乙醇醛的羰基与水分子之间存在较强的氢键作用,C=O振动频率在水溶液环境下发生显著红移,且红移程度随着水分子的增加而增强.当氢键距离增大时,振动频率所受到的影响逐渐减小最终趋于稳定.借助光谱手段,在化学键水平上研究分子的稳定结构及其所处的微环境,为揭示分子结构特性、表征溶液中溶质-溶剂相互作用提供了一定的科学依据.     

陶瓷增强高锰钢复合材料的组织与结合机理

在不同的热处理工艺下,生产出高锰钢复合材料。通过扫描电镜对高锰钢、陶瓷复合材料的结合情况、基体的显微组织进行了研究,并探讨了高锰钢、陶瓷的结合机理。结果表明:新热处理工艺下,复合材料基体组织细化;陶瓷与基体结合较好,为扩散结合。     

无粘结预应力技术在圆形混凝土筒仓中的应用

论述了无粘结预应力技术应用于大直径、大容量圆形钢筋混凝土筒仓的结构设计及施工工艺中的技术要点。工程实践证明 ,在保证钢筋混凝土构筑物耐久性、整体性、抗震性等方面该技术优于传统技术 ,特别是在防止混凝土裂缝和变形及减小仓壁厚度等方面得到良好效果     

上交所国债市场流动性溢价研究——基于4因子仿射利率期限结构模型

引入4因子仿射利率期限结构模型,并通过采样卡尔曼滤波方法解决非线性系统中的最优估计问题,对上海证券交易所国债的流动性溢价问题进行了研究.研究发现,上交所中长期国债存在流动性溢价现象,并且估计出国债的流动性溢价规模,与国外均值水平相比,国内溢价水平偏低,10年期国债的流动性溢价水平低于5年期和7年期国债.进一步考察国债流动性溢价的时变特征发现,上交所中长期国债存在新券溢价效应,流动性溢价随债券年限的增加而递减.针对以上特征,从债券市场交易机制与投资者行为等角度进行了分析,以期更深刻地认识中国债券市场,为合理定价和套利交易做出指导.     

推广的Vasicek利率模型在衍生证券定价分析中的应用

在分析Vasicek利率模型的基础上，将利率的长期均值，瞬时波动率和均值回复率为常数的情形推广为随时间t而变化的确定性函数，得到一种新的Vasicek利率模型．利用Ito引理和构建债券组合策略求得推广的Vasicek利率模型下债券价格满足的偏微分方程，进而得出了该模型下到期日为T，到期时支付1元的折价债券定价模型及债券选择权．     

FRP-混凝土界面粘结强度多变量非线性回归模型

采用文献中的FRP-混凝土粘结单剪试验的355组试验数据,对5个界面粘结强度模型进行了分析评估;对其中的两个界面粘结强度模型进行了修正和重新评估。以剪切试验中的几何参数与粘结材料的力学性能作为自变量,以试验中得到的界面粘结强度为因变量,提出了两种不同参数为独立变量方法回归模型,得到了非线性方程,提出了长度效应系数与宽度效应系数的概念。对实验数据结果及粘结强度模型计算分析表明:理论预测与试验值有不同程度的精确性;FRP粘结长度是影响粘结强度的一个独立变量,给出的非线性模型不仅有更高的精度,且无需另外定义有效粘结长度。长度效应系数可以用来修正未考虑粘贴长度影响的近似解析模型。