资本市场发展与经济增长均衡关系协整检验

在总结国内外相关成果的基础上,分析了股票市场促进经济增长的作用机制,运用1994年到2005年的季度数据进行分段检验,实证研究了股票市场发展与中国经济增长的关系,得出了出人意料的结论.     

概率方法在一种期权定价中的应用

对于期权价格，由于很难得到精确解，一般讨论数值解,章考虑一种亚洲买方期权，在资产价格服从对数正态分布、风险中性、连续交易等假设条件下，利用概率方法，并借助几何平均理论、积分理论等工具，推出一个期权定价的解析公式。同时讨论了期权在理论上及现实应用中的意义。     

沪市新股发行走价方法探析

在对股票价格与每股净资产、每股收益、行业因素、沪市综合指数关系分析的基础上，以2001年3月1日沪市A股开盘价为准对股价与相关指标进行回归，得到新股上市价格的预测模型。然后，根据新股发行后每股净资产随发行价格的提高而增长这一特点进行求解，求出了全面反映每股净资产、每股收益、行业因素、沪市A股综合指数纳新股上市定价模型，该模型共考虑了5种因素，弥补了新股定价只考虑市盈率单一因素的不足。     

金融衍生产品定价理论与商品房预售定价问题

预售是房地产市场一种常见的营销方式，但目前商品房预售定价的理论研究相对滞后，开发商在进行商品房预售时，通常只能采用市场预测等经验方法，定价效果并不理想，容易产生预售价格与市场实际情况差别较大，也容易引发违约行为，对房地产市场的健康发展带来负面影响。本文将商品房预售与远期交易、实物期权等衍生市场相联系，通过应用衍生资产定价理论，摸索和探讨测定商品房预售价格区间与定金水平的新方法。     

基于市场机制的移动Agent系统资源管理

分析了移动Agent的运行机制：移动Agent运行时要消耗所在主机的计算机资源，恶意的移动Agent可以通过大量占用主机资源，引发服务拒绝攻击，因此主机资源的管理是移动Agent系统设计的重要环节。讨论了使用货币的基于市场机制的资源管理策略及主机资源的静态和动态定价策略，同时对实现进行了分析。     

防范跨国公司内部价格转移的对策研究

目前，跨国公司进驻我国已成为客观必然，而且将越来越多。跨国公司在推动我国经济发展的同时，也不可避免地带来了一些负面影响。最主要的方面就是利用其内部贸易，将本该属于我国享有的利润通过价格转移的手段转移到国外的母公司，致使我国的税收减少，既影响了财政收入，也影响了我国正常的经济秩序。这表明，我国防范跨国公司内部价格转移的法律制度还不健全，措施也欠完善。国外尤其是发达国家在防范跨国公司价格转移方面已经颇有成效，因此就防范措施进行国际比较，以期对我国该问题的实践有所启示和借鉴。     

证券资产动态定价模型与机制研究

从新兴市场动态多变的基本特征出发，根据现代Ｉｎｔｅｒｔｅｍｐｏｒａｌ组合理论的思想方法，重点研究探讨了资产（证券）的收益、需求以及预算约束的动态特性及方程，深入分析了证券市场定价的动态机制．在此基础上，又进一步研究提出了在可行集状态可由单一变量描述的情况下的资产定价动态均衡模型．与传统的ＣＡＰＭ理论不同，本模型表明在动态市场环境下，资产价格与可行集变化情况密切相关     

期权稳健定价模型及实证

建立了期权稳健定价模型，给出了欧式看涨和看跌期权的稳健定价公式，并用标准普尔500指数期权的做市商买入价和卖出价数据进行了实证研究.     

基于多服务等级随机网络系统价控策略分析

引进多服务等级随机网络系统的用户需求量与价格模型,讨论了定价策略问题,同时给出了用户需求量的无偏估计.对于用户呼叫到达时间服从于几何分布的网络系统,制定了静态无激励定价策略.对一般较复杂网络模型制定了动态定价策略,该策略可调整用户需求估计量均值,使网络取到最大收入.由于用户需求量是一随机变量,对系统施加点激励价控策略,激励和引导用户选择对网络整体有利的服务请求.建立的定价策略,可提高网络资源的利用率,控制网络拥塞,较适合于目前网络日益发展的需要.     

无违约风险抵押贷款定价研究

本文利用期权定价原理和△对冲技术,建立了无违约风险情况下固定利率抵押贷款定价问题的数学模型,建立了抵押贷款市场价格所满足的变分不等方程,并利用特征线差分法得到了价格离散格式的解,并对还款的提前执行所要求的临界无差异无风险利率做出了深入的分析,并给出了其近似计算公式。