火爆的意大利博彩业

<正>人们不知道这场持续不断的经济危机什么时候才会结束,自己什么时候才会时来运转,因此不少人想撞撞大运,将每天节省的十个八个欧元投入彩票,期望中得大奖。     

读来编往

读编对话 最近经常和贵刊的发行部门联系，原因是邮购过程中连续丢失杂志，发行部的经理和工作人员很热心地帮我解决了一些问题。我接触《科学世界》是在责刊1999年改版之后，想起这些，我对偷走我的《科学世界》杂志的人就有点儿谅解之心了。这个年代，想看书的人不多了，尤其是看科普杂志的人。     

《黑龙江科技学院学报》稿约

《黑龙江科技学院学报》是经国家科委核准公开发行的综合性学术刊物。欢迎校内外专家赐稿。编辑部采用双盲制审稿，按稿件编发程序，一视同仁，择优编排。     

长寿债券的一种简单定价模型

本文是受巨灾债券定价模型的启发，根据巨灾风险与长寿风险内在的相似性做一个大胆的尝试，将巨灾债券现金流量折现法定价模型引入到长寿债券定价中，构造出一个对现实简单理想化的模型。     

债券远期交易的功能与风险防范

2005年5月16日，我国推出第一个金融衍生产品一债券远期。债券远期交易具有规避风险及价格发现功能，对促进现货市场发展，完善市场价格发现功能，维护金融稳定以及央行制定和执行货币政策具有重要意义。本文介绍了债券远期交易的功能与风险控制管理。     

基于双因素的可转换债券定价模型

将信用风险、利率期限结构引入到二叉树定价模型中,建立以股价和利率为标的变量的二叉树定价模型.在给定的边界条件和具体参数下,对我国的可转换债券进行定价研究,并用市场数据对模型做了实证检验.对比标的股价二叉树定价模型的计算结果,发现基于双因素的可转债定价模型的计算精确度较高,同时,计算得到的理论价值的走势跟市场价格的走势较为相似.     

流动性风险对可违约债券信用利差期限结构的影响

在Du ffie-S ing leton定价模型的基础上,构造了流动性风险影响下的可违约债券定价模型,其中流动性因素的风险中性过程具备均值回复和条件异方差特征。在该模型的基础上,进一步建立了连续复利下可违约债券信用利差的期限结构模型,并通过改变流动性风险中性过程的控制参数,探讨了流动性风险对可违约债券利差期限结构的影响。结果显示,债券利差的期限结构对流动性风险非常敏感,且同样利差结构的债券可能拥有完全不同的风险结构。对这些风险构成不加甄别,将直接影响使用基于强度过程的简约化模型对信用衍生品定价的准确性。     

久期在债券利率风险度量中的应用及修正

介绍了不可能赎回债券的麦考莱久期；通过分段考虑贴现率，给出了麦考莱久期两种有效修改形式。     

如何发挥负债融资的公司治理效应

负债融资可以给公司提供资金来源，更重要的是它对公司治理可以起到积极的作用。然而我国大多数企业没有利用好负债融资的正面效应，负债融资的公司治理效应往往被弱化。这对于企业实现价值最大化的目标是不利的。因此如何发挥负债融资在公司治理中的正面效应必须为我国企业所重视。     

基于模糊股价的可转债最优转股模型

以可转债的转股方案为研究目的,利用模糊集理论和模糊数分析方法,定义了证券价格的期望值、证券投资收益率的期望值、预期风险系数等概念,建立了可转债转股的线性规划模型.例证结果表明:该方法便于操作,求解简单,结论合理,可供投资者投资决策参考.