效用无差别定价与投资者风险态度的数量关系

利用效用无差别定价原理,基于某一特殊的效用函数,通过建立数学模型和求解模型,得到效用无差别定价,并给出资产定价与投资者风险态度的数量关系.     

保险与金融定价的一个特殊模型

研究了蕴含在同一标的风险上的金融风险与保险风险的定价问题,利用傅里叶变换得到这2种风险一致定价的显式公式.     

修正的Black—Scholes期权定价模型

在期权有效期内σ,r,D0是时间t的已知函数下,得到了欧式期权的B－S定价方程的解,从而获得了欧式看涨和看跌期权的定价公式。     

技术商品定价模型的研究初探

本文通过现有的几类技术商品定价模型,指出了现行的技术商品定价方法存在的问题,然后分别建立转让方定价模型和受让方定价模型进行研究。本文以不同的模型形式指出了作为转让方的科研单位和生产企业其不同的定价思路,同时对模糊综合评判应用于作价中预期利润率的确定进行了积极的探索,并尝试在受让方定价模型中运用风险模拟来体现技术商品使用的风险特征。     

供应链管理中的生产批量与数：折扣定价联合决策模型

理论研究与企业实践表明,激烈的市场竞争要求企业必须抛弃传统基于劳 动分工的职能管理思想,而采用以流程为基础的集成化管理的思想．为此,传统的生 产、营销等职能部门的决策应该得到有效的协调．本文在供应链背景下提出了一种生 产批量与定价的联合决策模型．在分析了最优联合决策的性质后,开发了求解模型的 算法,以有效地辅助供应链协调管理．,It is shown that the process-based management philosophy should be used to replace the la bor-division-based management philosophy so that the company can survive in the intensive competitive market. For this reason, the traditional department of production, marketing and finance should be coor dinated. In this paper, a joint decision model is proposed for the management of production decision and the marketing decision in a supply chain. In the model, the marketing variable is the quantity discount pricing policy and the production variable is the lot-sizing policy, which were studied separately in the past researches. After the properties of the solution to the model are studied, an effective algorithm is de veloped for supporting the supply chain management.     

技术商品价格模型研究

通过综合考虑影响技术商品价格的各种因素,分别建立了技术商品交易双方各自的理论模型及交易双方实际成交模型,并给出了技术商品成交的图示。     

需求的价格弹性分析及应用

需求弹性在企业经营中是一个非常重要的问题。有些产品由于降价而销售的不好 ,而有些产品因为提价反而对销售没有太大影响 ,这都与产品的需求弹性有关 ,本文论述了需求弹性的一般含义 ,推导出需求弹性常见的几种函数形式 ,讨论了需求弹性的几种类型 ,以及需求弹性在市场预测中的应用和在企业价格决策中的应用     

考虑回收产品质量的闭环供应链协调研究

目的 研究制造商委托第三方回收商回收废旧产品模式的闭环供应链决策问题。方法 考虑第三方回收的产品质量,并运用Stackelberg博弈模型对成员决策进行分析,其次运用二部定价契约对闭环供应链进行协调,并对比供应链协调后与协调前的总利润以及质量水平的关系。结果 研究显示：集中决策下闭环供应链的总利润大于分散决策下闭环供应链的总利润,而二部定价契约可以有效协调闭环供应链,当再制造能够节省的最大成本等于制造商愿意为回收产品支付的最大转移价格时,协调后的闭环供应链整体利润与集中决策情况的闭环供应链整体利润相同。同时,二部定价契约可以提高回收产品的质量水平,有效清除分散决策情况下造成的双重边际效应。结论 对于现实企业管理中的启示为：如果企业选择第三方回收模式,该情况下若需考虑回收产品质量,如果外界环境复杂多变,为了提高生产效率需考虑回收产品质量,企业由于实际成本等原因需选择第三方回收,各企业之间进行分散决策,可以运用二部定价契约进行协调。     

巨灾指数模型及其衍生品套利定价方法

考虑短期随机利率下,损失指数价值过程为跳－扩散模型时巨灾指数衍生品的定价问题,利用有套利定价的保险精算方法得到了巨灾选择权、巨灾债券的精确定价解和买权卖权间的平价关系,并与传统无套利方法下巨灾指数衍生品的定价进行了比较,从而推广了保险精算定价法相关结论.     

高借款利率下有交易费的欧式未定权益的套期保值

研究了在借款利率大于存款利率的条件下,投资者拥有或借入风险资产需交纳比例费用的摩擦金融市场中的欧式未定权益套期保值问题．通过引入反映上述金融市场摩擦的辅助无摩擦金融市场类,给出了上套期保值价格的表达式,并证明了最优上套期保值策略的存在性．用类似的方法可以得到下套期保值价格的表达式,进而得到欧式未定权益的无套利价格区间.