投资者本土偏差投资行为的生成机制探源

实证研究表明,投资者往往呈现出对本土市场股票的偏好,这一欠分散化投资行为的产生既有其制度方面成因也存在行为方面的因素.传统金融理论认为：资本管制、风险规避、信息不对称和交易成本是投资者本土偏差行为可能的引致因素,而行为金融理论则认为熟悉、临近性、相对乐观以及语言和文化使得投资者偏好于本土股票投资.     

证券分析师角色:平抑情绪还是随波逐流?

本文通过数学模型推导了买方分析师在纠正卖方分析师乐观偏差的作用.并且,利用基金公司的内部数据,实证检验了两类证券分析师的股票推荐和盈利预测行为与市场情绪的关系.研究发现,市场情绪高涨时,卖方分析师的股票推荐和盈利预测行为都更加乐观.相反,买方分析师的股票推荐和盈利预测行为在市场情绪高涨时都更加谨慎.进一步分析证实,市场情绪与分析师推荐和预测行为的关系在两类分析师之间有显著差异.研究结果表明,卖方分析师在市场情绪作用下可能只是随波逐流,但买方分析师能够纠正卖方分析师的乐观偏差,并且在一定程度上起到平抑市场情绪的作用.研究结果对中国资本市场的发展有重要启示.     

并行离散事件仿真PDES 策略比较研究

并行离散事件仿真ＰＤＥＳ策略是当前国际离散系统仿真界最主要的研究领域之一。ＰＤＥＳ策略可分为四类：保守策略、乐观策略、混合策略和自适应策略。本文首先介绍了作为主要策略的保守策略与乐观策略,并对它们进行分析比较,而后介绍了以前两类策略为基础而形成的混合策略和自适应策略,接着分析了这四类策略存在的问题,最后提出应研究新的ＰＤＥＳ策略,以满足广泛的实际应用的需要。     

二人转与尼采的酒神精神

通过二人转和尼采的酒神精神与戏剧相连而产生的密切的联系，论述二者尽管有区别，但在张扬主体的情感，摆脱生活的困境，实现乐观的生存等方面是一脉相承的。同时二者都有深远的历史文化渊源。指出应该公正地看待二人转和尼采的酒神精神。     

JOB—SHOP网络系统的建模与最优控制的研究

研究设置绘冲区的具有Job-Shop结构的一类网络系统的建模与最优控制。用极大代数意义下的线性系统理论提出了一种与系统矩阵维数无关的，模块网络迭代法。利用它可以快速求得系统的初始输入和周期λ，使系统没有过渡过程，直接进入以λ为周期的稳态协调系统。     

并行/分布式仿真微内核μsik的研究与改进

在大规模分布式仿真中,要开发一个内部实体能并行处理的联邦成员,目前还没有比较通用的开发工具。并行/分布式仿真微内核μsik使这类联邦成员的开发不必从零开始。该文首先阐明并行仿真与分布仿真的异同,以及并行仿真中的同步与回退机制,接下来对μsik从体系结构、数据结构、调度过程和事件发送过程等方面进行分析,然后在μsik中增加了两种事件发送机制:保守发送机制和限制的乐观发送机制,对改进的内核进行测试并对测试结果做了详细分析,结果表明增加的事件发送机制能够提高系统性能。     

基于压缩决策表的乐观多粒度粗糙集粒度约简算法

粒度约简是多粒度粗糙集研究的一个关键问题。为了从乐观多粒度粗糙集的角度研究粒度约简问题,消除冗余数据,提高粒度约简的效率,提出基于压缩决策表的乐观多粒度粗糙集粒度约简算法。针对乐观多粒度粗糙集模型,引入下近似分布粒度约简的概念;利用线性时间排序算法进行等价类划分,为决策表的压缩和下近似集的计算打下基础;以冗余的决策表为研究对象,以核粒度为初始粒度约简集,以粒度重要性为启发式信息,运用粒度约简算法进行粒度约简,并通过实例分析和实验验证了该算法的有效性。结果表明,算法降低了计算下近似集的时间复杂度,具有较高的粒度约简效率。     

利益冲突对分析师盈利预测的影响

选取2007-2009年度分析师对于上市公司每股收益的盈利预测数据,衡量预测误差的影响因素,重点考察分析师与基金经理的利益冲突对其的影响。采用多元线性回归模型及二元选择Logit模型,发现基金重仓股的盈利预测误差高于其他股票,但是误差来源并非来自于乐观倾向,而是来自其悲观倾向。分析师和基金经理之间的利益冲突对其盈利预测的影响不是很大。分析师对于盈利突变的情况难以把握是造成预测偏差的重要影响因素。     

HLA时间管理与PDES仿真算法研究

HLA的接口规范中定义了六类服务 ,其中时间管理服务是联邦成员间正确交互的基础。本文将对HLA/RTI时间管理 ,以及PDES的两种主要算法———保守算法和乐观算法进行研究 ,并对它们进行比较和分析。这两种算法也是作者已经实现的RTI时间管理中使用的算法。     

积极人格研究概述

积极人格是积极心理学得以建立的基础。文章探讨积极人格研究的起源、介绍积极人格力量分类及其跨文化性以及积极人格的主要研究内容，并评价其积极意义，对其进一步研究提出建议。