基于Copula-ASV-EVT的QFII和HS300指数相关性风险度量

以ASV-EVT模型为边缘分布函数,运用三种Copula簇方法研究了QFII和HS300指数之间的相关关系.研究结果表明:BB1 Copula较好地刻画了两指数尾部相关的非线性、非对称特征,且较好地拟合了相关结构,表明两指数在低迷时期的相关性明显高于其活跃时期的相关性.同时回测检验显示Copula-ASV-EVT模型能有效测度两指数组合的市场风险.进而,基于2006-2012年样本实证得出QFII一直坚持价值投资的有力证据.同时,随着QFII数量的增长和上市公司分红制度的完善,中国证券市场面临价值投资理性回归的极好机遇.     

不确定终止时间和通货膨胀影响下风险资产的最优投资策略

本文基于连续时间均值-方差框架,研究了通货膨胀影响下投资终止时间不确定的最优投资组合选择问题.与以往大多数文献不同,本文所考虑的金融市场仅存在风险资产.首先构建了含通货膨胀及终止时间不确定因素的风险资产均值-方差投资组合选择模型.然后利用随机动态规划方法和Lagrange对偶原理得到了有效投资策略及有效边界的解析表达式,并进一步讨论了本文模型的几种特殊情形.最后,通过数值算例对本文所得结论进行阐述.     

多标度投资组合绩效度量非系统误差及校正

传统投资组合夏普比率的测度独立于时间标度选择. 利用沪深300指数实证发现, 投资组合的夏普比率与时间标度存在关联, 基于基准标度推导获得的多标度夏普比率存在非系统性误差, 导致资产组合绩效度量产生偏差. 在此基础上, 研究探讨了引致夏普比率非系统误差的原因, 提出基于泰勒和二项式展开的夏普比率误差函数用以校正非系统误差, 为跨期投资组合绩效的准确度量提供支持.     

绿色总需求乘数设计与应用

凯恩斯投资乘数能够直观地反映投资对国民经济增长的拉动作用,但无法体现投资所引发的环境污染和生态破坏对国民经济产生的灸面影响.通过对四部门凯恩斯投资乘数的绿色调整,初步阐明投资乘数绿色化的思想;考虑到四部门凯恩斯投资乘数忽略了投资本身的派生能力,导致投资乘数的计算结果与现实情况存在差距,故将派生投资补入总需求增量,建立总需求乘数,再以总需求乘数为基础,设计了更逼近现实情况的绿色总需求乘数,并进行了实例测算.研究表明:核算绿色总需求乘数能够引导政府避免将资金过多地投放于经济效益、环境成本双高的地区,中期绿色总需求乘数的变动趋势可以为调整地区投资结构、改善地区生态环境提供决策依据.     

基于独立分量分析的CDMA抗干扰时延估计算法

基于独立分量分析的思想,采用经典的FastICA算法结合传统的匹配滤波检测技术实现对CDMA同步时延的精确估计,有效地抑制了多址干扰和远近效应对CDMA接收性能的影响。并针对多径干扰对时延精确提取的影响,提出了一种基于匹配滤波的多径干扰消除时延提取算法,有效地提高了时延精确提取的准确性。实验结果表明了算法的有效性。     

可变投资金额机制对自愿参与公共物品博弈的影响研究EI北大核心CSCDCSSCI

公共物品对社会发展有重要的保障作用,其私人自愿供给一直是学术界热议的话题之一.基于现实中公共物品投资金额存在个体异质性且可以动态调整的考虑,在传统固定投资自愿参与公共物品博弈中引入了可变投资金额机制,此时个人不仅可以选择是否提供公共物品,还可以决定提供多少公共物品,这种更符合实际的模型设定使博弈结果对现实问题有更强的解释力.结果表明:可变投资金额机制对社会合作水平的提高存在双刃剑效应,主要体现在只有收益率适中的情况下,可变投资公共物品博弈均衡时的合作者比例才会比固定投资的更高.尽管如此,可变投资金额机制仍能在大多数情况下提高社会平均收益和公共物品供给总量,在一定程度上缓解了公地悲剧.研究发现,增加投资金额上限会使合作者比例先小幅提高然后降低,同时,孤独者收益的增加对社会合作水平有倒U型影响,这主要与三种策略的收益之差变化有关系.此外,在混合策略调整过程中对上一轮收益适当的反应强度有助于社会合作的出现和合作水平的提高.本研究为现实中公共物品私人自愿供给问题提供了新的视角和理论依据.     

基于改进NSGA-Ⅱ的左转待行区交叉口配时优化控制

为进一步提高道路交叉口综合性能,选取青岛市典型的南京路与江西路交叉口,建立设有左转待行区域的优化模型,利用改进的快速非支配遗传算法对交叉口车辆延误及机动车CO排放两方面进行优化。通过VISSIM软件搭建模型,验证算法有效性。结果表明,改进后算法搜索效率提高了57.4%,多目标优化配时后,车均延误下降了11.7%,CO排放减少了13.5%,平均排队长度降低了11.3%,HC和NOx排放均下降了2.7%。该算法有效地提高了交叉口通行能力和环境效益。     

企业筹资质量评析框架之构建

评价一个企业筹资活动成功与否，不仅是看其是否实现了筹资目的，还应该看筹资活动对财务管理其他各方面的影响。评价筹资质量的框架主要可基于筹资规模与时机匹配性、筹资成本与筹资风险均衡性、资本结构稳定性与弹性等方面。用资计划是筹资计划的前提，周到细致的用资方案可以更加有效的提高筹资质量。     

高校统计工作述略

统计在高校工作中具有不可或缺和替代的重要地位,因此,要高度重视高校统计工作,创造性地开展统计工作,并注重编制具有系统性和沿革性特点的高校统计数据汇编。     

转子涡动对涡轮叶片非接触式应力测量精度的影响研究

利用叶尖计时（BTT）技术进行涡轮叶片健康监测时，为了获得叶片的真实应力状态和保证测量的高精度要求，本文考虑了转子涡动对叶片非接触式应力测量（NSMS）精度的影响。首先推导了考虑转子涡动的叶片振动提取算法;并通过建立叶片振动有限元模型，模拟了转子不平衡作用下叶片-转子系统的动力学性能。通过对比考虑涡动和不考虑涡动两种算法提取的叶片振动，得到：不考虑转子涡动时，叶尖振动位移幅值为10μm，速度幅值为1.5 m/s考虑涡动时，叶尖振动位移幅值为6μm，速度幅值为1 m/s。结果表明：不考虑转子涡动时，得到的叶尖振动将会偏大，进而使得计算应力大于实际值，不能表达叶片运转过程中的真实应力状态。本文的研究可为提高涡轮叶片NSMS精度提供依据。