在初始财富不能复制给定未定权益下的最优复制策略

文章基于无套利且完备的单时段市场,在初始财富不能复制给定未定权益的假设下,探讨了最大概率复制策略、最小亏空复制策略以及在给定概率约束下的最小亏空复制策略的存在性。     

基于期权理论的多元相机决策权利定价模型

期权理论可以很好地对投资和筹资中的相机决策权利进行定价，格型法则是研究复杂期权定价问题最常用的数值方法之一，文章在期权理论的基础上，根据风险中性原则，通过确定合理的涨跌幅度和涨跌概率，建立了评价多元相机决策权利价格的多维格型模型，并保证了模型的一致性和稳定性。最后，通过数值评价验证了模型的计算有效性。     

加强师资队伍建设实现跨越式发展

本文从师资队伍的现状分析入手,提出了明确的师资队伍建设目标和实施措施.     

港口经营人在非合同赔偿中的抗辩权利

分析和研究了港口装卸作业和港口仓储作业港口经营人非合同赔偿的抗辩权利，通过对港口经营人的法律责任的研究，提出立法建议，为我国的港口立法的解决港口业务中的实际问题提供参考。     

基于随机序未决赔款准备金分布函数的界值

在应用随机序的定义和性质的基础上,结合未决赔款准备金分布情况和排队模型的分析方法,研究未决赔款准备金分布函数的界值。根据保单组合的损失的发生和报告与赔付的随机过程在不同的序关系下的分析,得到针对未来某一时间段内的OCR类赔付责任,保险公司需计提的未决赔款准备金分布函数的上界和下界。给出了计算实例,并与以往使用的未决赔款准备金的计提方法进行了比较。     

运用信息熵理论研究条件估值调查中的抽样问题

条件估值研究是当前国际上流行且唯一的衡量环境物品非利用经济价值的方法 ,其中样本的数量和问卷的设计是条件估值研究能否成功的关键因素之一 .采用信息熵理论研究了恢复额济纳生态系统条件估值的最佳抽样样本容量问题 ,通过比较增加随机抽样样本容量所获得的边际信息和增发问卷的边际成本 ,结果发现 ,在黑河流域采用支付卡的条件估值研究方法 ,发放 4 0 0份有效问卷就能相当近似地得到实证调查中发放 646份有效问卷的结果 .同时研究发现 ,被调查者的相关社会经济信息 ,不仅可以减少条件估值研究结果的不确定性 ,而且与列联表相关检验结合可以用来揭示被调查者支付意愿的差异 .分析表明 ,在恢复额济纳生态系统的问卷调查中 ,被调查者的学历、收入、户籍和所居住的区域对支付意愿的结果有较大的影响 ,而被调查者的年龄和性别对支付意愿的影响很小 .     

C&R Tree算法在车险费率厘定中的应用

提出基于C&R Tree算法的车险理赔风险模型。现有研究方法对变量多、数据类型复杂和数据量大的数据不能准确进行分析,导致对车险客户的理赔风险出现误判,从而不能准确制定车险费率,为了解决上述问题,提出C&R Tree算法。C&R Tree算法通过检测输入字段,通过度量各个划分产生的异质性的减少程度,找到最佳的一个划分,将C&R Tree算法应用到车险理赔数据中,实验证明:所得理赔风险模型不依赖于经验知识,其模型易于理解,且具有较高的准确率,能够满足评价的要求。     

基于偿付能力的最优再保险策略

采用最大索赔再保费定价原则,结合VaR、CTE、TV三种风险测度方法,通过研究最小化偿付不足风险的概率、期望损失以及均方期望超额损失等再保险问题,得到相应的最优再保险策略,并结合案例对各种最优策略进行静态分析.研究发现,当偿付能力基于VaR或者CTE时,最优的再保险策略是去尾停止损失再保险,这说明原保险公司此时应该更注重对中等巨额损失的保障,而没有动力去保障极值损失;当偿付能力基于TV时,最优策略是带限额的停止损失再保险,此时,保险公司为了保证经营的稳定性,势必会将一部分极值损失分保.     

有交易费的美式未定权益的套期保值

在一个时间连续的有交易费的市场模型下,得到了美式未定权益的上套期保值价格hup和下套期保值价格hlow的表达式,并证明了[hlow,hup]是所有无套利价格的集合．     

NPV、或然决策与实物期权

讨论了NPV、或然决策和实物期权三者之间的内在关联.一个一般的结论是:一个项目的投资价值应该为完全不考虑后续投资灵活性时的价值加上灵活性本身的价值,前者就是经典NPV的价值,后者就是期权价值.当投资项目不存在后续投资灵活性时,期权的价值就为零,此时回归经典NPV情形.如果存在后续投资灵活性,则经典NPV只包括投资的一部分价值,只是一个不完全的评估.这也可解释为什么有时一个依据经典NPV应该拒绝的项目在实际中仍然可能被投资者采纳问题.