经济变量动态关系的时间序列方法研究

阐述了GETS、VAR、VECM三种时间序列自回归方法的建模程序和对经济变量的预测效果,并对三种方法各自的优势和缺陷进行了评述。根据实证经验,三种方法各有所长,当不同方法预测和分析的结果与实际相差太大时,应同时运用多种方法,进而得出综合的结果。     

基于GD-FNN的股票市场泡沫模型

针对股票市场内部结构复杂性和外部因素多变性, 构建一种基于预测的股票市场泡沫模型. 以上证指数为研究对象, 在价格和成交量的基础上, 将与股票市场密切相关的宏观经济指标引入泡沫模型指标体系, 并对指标体系中各变量之间长期均衡关系和因果关系进行数量分析. 在此指标体系下, 构建向量自回归模型(VAR)模型衡量股票市场基础价值, 并据此分析宏观经济指标对市场的影响; 同时构建基于椭圆基函数且能够动态调整网络结构的广义动态模糊神经网络模型(GD-FNN)对上证指数进行拟合预测作为股票市场的市场价值, 并通过GD-FNN模型提取的模糊规则对股票非线性系统运行模式进行分析. 最后, 根据预测的股票市场市场价值与基础价值之间的偏差计算泡沫度, 并提出相应的预警策略.     

基于风险价值的证券投资组合

在风险价值(VAR)模型一种计算方法--德尔塔正态法的基础上,采用了投资组合比例随机搜索的方法,即对于一个投资组合,利用随机数搜索和变换步长搜索两种方法调整其权重,以得到最小的VAR值,从而为投资者降低风险,并在VAR计算方法上做出新探索.     

VAR熔炼TiAl铸锭的成分分布及显微偏析

 采用XRD、SEM和化学成分分析等方法,分析了VAR二次熔炼获得的Ti-46Al-2Cr-2Nb铸锭的成分分布、微观组织及显微偏析,研究了其形成的规律。结果表明,沿铸锭径向,Al元素在R/2处质量分数最高,边缘及中心质量分数较低,Cr元素由边缘向中心质量分数逐渐增多,Nb元素从铸锭边缘到中心质量分数逐渐减少;沿铸锭轴向,Al元素自底部到顶部质量分数逐渐降低,Cr元素分布遵循正偏析元素规律,Nb元素偏析规律与Al元素相似。铸锭大部分区域为由α₂+γ片层团及晶界处少量等轴状γ相组成的近全片层组织,在铸锭中心偏上的区域存在由(α₂+γ)片层团组成的全片层结构。铸锭中显微偏析主要存在于片层团交界处,其中Cr元素的显微偏析比较严重。     

一类有源无功与谐波补偿器及仿真

主要讨论一种有源无功与谐波补偿器的主电路及双闭环控制系统的结构和工作原理，用ＰＳＰＩＣＥ软件包进行仿真研究，仿真结果证实了系统的有效性．     

国债投资组合风险度量的实证分析

对我国国债市场流通的国债应用弹型策略和杠铃型策略构建投资组合 ,并利用Golub&Tilman风险值模型对所构建的两个组合进行风险值度量 ,发现在投资年限较短时采用弹型策略风险较小 ,投资年限较长时则采用杠铃策略风险较小 .     

我国GDP、CPI对社会融资规模的影响研究——基于VAR模型的实证分析

2011年中国金融宏观调控引入了一个新的监测分析指标——社会融资规模,并将其作为我国货币政策的中间目标.在理论综述的基础上,选取2002年第一季度至2014年第三季度的社会融资规模(SFS)、国内生产总值(GDP)和居民消费价格指数(CPI)数据,建立VAR模型,通过协整检验、格兰杰因果检验分析、脉冲响应函数分析和方差分解分析的方法对我国GDP、CPI对社会融资规模的影响进行实证分析.结果表明,国内生产总值对社会融资规模有一定的正向作用,而居民消费价格指数对社会融资规模有显著的负向作用,三者之间存在长期均衡关系.     

基于VAR模型的中国铁路货运需求实证分析

在建立铁路货物运输、国民经济、铁路路网扩展的协整VAR模型基础上,对铁路货物运输需求的长期的收入弹性和供给弹性进行了估计,并对三者的短期动态关系进行了分析.结果表明,铁路货物运输具有长期平稳的,幅度不大的收入弹性,而长期的供给弹性大且不稳定.在短期中,国民经济是铁路货物运输的重要影响因素,路网扩展对其影响不大.铁路货运和路网扩展的短期变化对国民经济冲击不大.铁路货物运输是路网扩展的重要影响因素,而国民经济的短期变化对路网扩展的影响不大.     

时间序列联立方程模型及其应用

给出时间序列联立方程模型,并以我国经济现状为研究对象,用时间序列联立方程和向量自回归两种模型对1996年形势进行模拟,预测1997年冬季度经济指标的发展情况,并对两种模型的结果进行对比分析．     

我国主权财富基金资产最优配置与风险管理模式研究

本文通过对主权财富基金的发展与中国主权财富基金现状进行研究,构建CRRA效用模型来分析我国主权财富基金最优资产配置,并运用金融市场风险测度方法VAR分别从风险框架与内外部风险层次深入分析其投资风险,在此基础上得出我国主权财富基金最优资产配置形式为效用增量最大化,我国主权财富基金资产风险管理模式为四维风险管理框架下的内外部风险度量与管理,最后建议我国主权财富基金应施行资产管理与风险管理相结合,提高其投资效率。