用ARCH模型研究中国股市的波动特征

中国股市的波动特征是学者们和投资者关注的一个重要领域,与国外成熟的证券市场相比,中国股票市场作为新兴市场,具有其特有的性质,如更高的不可预测性和复杂性,股票价格更大的波动幅度和频率.研究中国股市的波动特征就具有重要的理论价值和现实价值.投资者在选股过程中需要理解中国股市随时间变化的波动情形,而ARCH模型族正是研究股市波动随时间变化的工具.以上证综合指数为对象,采用GARCH类模型对中国股市波动情况进行实证研究,为股市收益的尖峰厚尾特点、波动的集簇性、时变性提供了实证证据,并对实证结果作了一些初步的探讨.     

基于AC算法的股市预测研究

对股市的分析预测是进行股市投资决策的重要手段.在分析阐述AC算法工作原理的基础上,以上证指数两个时段的相关数据,分别进行了上证收盘和成交量的预测分析实证研究.同时还与传统技术分析方法做了比较研究.结果表明,AC算法是金融证券投资及复杂不确定系统预测分析的有效手段.     

股市系统演化方程重正化群解实证研究

研究股市系统演化方程的重正化群综合因子,并从实际数据中拟合出作为股市要素的股民数量增长情况对综合因子的演化函数.根据所得演化函数分别从时间和增长率两个方面求出了股市系统演化方程的重正化群解.从解的情况来看,其与现实是一致的.     

金融系统复杂性与经济物理学模型--物理-经济-股市:股市波动的经济物理学分析

股市系统，做为金融系统中最复杂的一种，其波动规律与物理系统、经济系统有着诸多类似之处，通过对物理系统、经济系统正常性波动与异常性波动内在机理的分析，导引出股市系统一般性波动与异常性波动的内在根源。借此，为金融宏观调控，尤其是对股市波动的理性调控，提供可供参考的建议。     

网络经济与网络股定价

今天 ,我主要想讲两个方面的问题 :第一是如何对网络股定价 ,有些网络公司具有巨大的市场价值 ,主要是高科技公司 ,但有些人认为网络股是一种泡沫 ,因此我想有必要介绍一下 ;第二方面是互联网对金融的影响 ,当你退休时 ,你会怎样投资 ,每个社会对这个问题有不同的处理方式。我们知道 ,一种资产的价值是所有未来现金流的折现值。首先应估计未来一定时间范围内的现金流量 ,再用合适的贴现率折现为现值。问题是如何来确定这个合适的贴现率(收益率)。资产定价模型是决定股票价格的一个公式 ,它等于无风险的收益率 β。一个公司的β值是他对市场…     

基于BP神经网络的股价预测

用数值实验的方法对基于BP神经网络的股市预测模型进行研究,并将广泛使用的一些股市技术分析指标引入了股票的神经网络预测模型中,结果表明,神经网络用于国内股市的预测是有效的.     

试析上海房市与股市的关系——基于计量模型的实证分析

通过相关性检验、协积检验和格兰杰因果检验对2006年2月-2007年10月的上海中房（综合）指数和月末上证指数的月度数据进行计量分析,得出了股市带动上海房地产市场的结论。     

区域视角下中国股市收益率的行业效应研究

本文利用2000年5月至2010年4月中国股市月度数据,在复权调整的基础上,从区域的角度对中国股票市场的收益率进行统计分析,经研究得出我国股票市场各区域的收益率具有明显的行业效应。本文数据来源于RESSET数据库。     

SPSS在证券分析中的应用

介绍了SPSS在证券分析中的应用,将数学方法应用于证券市场,通过对2009年6月15日至2011年11月30日沪深证综合指数的日历效应分析,探索数据的规律和特点.结果表明,中国股市不存在周日效应,同时也指出几点可能会对日历效应带来的影响,为人们进一步研究日历异常效应提供了可供参考的研究思路.     

相依违约的违约风险度量研究及其在上市公司中的应用

公司间各种纽带关系形成的相依违约会影响相关公司的违约风险.本文选择适合中国股市的copula函数,构建基于copula的相依违约混合违约风险度量模型.将其应用于交叉持股上市公司,进行考虑相依违约的违约风险度量.并比较未考虑和考虑相依违约两种情况下的违约风险度量结果,以及分析公司间相依违约差异给违约风险度量结果带来的影响.