期权类衍生金融工具的多期二项式定价数学模型

在期权类衍生金融工具定价原理的基础上,给出了单期和多期二项式定价数学模型的推导过程,并结合具体实例说明多期定价模型的应用.     

欧式期权市场中带消费行为的投资策略研究

以随机微分方程理论为依托,在经典Black-Scholes模型的基础上进行补充,对欧式期权市场中的投资策略进行了研究,给出了满足预算条件的消费行为的参数限定.     

有交易成本的期权定价模拟组合证券法

完全市场条件下的欧式期权定价已有受欢迎的Ｂ－Ｓ定价公式,有交易成本的不完全市场期权定价还没有解决。本文用组合证券模拟期权收益构造定价基本方程式,设计循环计算程序计算期权价格,并提出它的Ｂ－Ｓ定价公式的修正形式。     

金融衍生工具与金融风险的控制和度量

两种基本的风险管理工具：期货与期权,与两种不同的风险观念：不确定性和可能的损失,相对应。与期货可以有期权合成相对应,不确定性风险可以对应于可能的损失风险。可能的损失是基本的风险形式。因此,可以用消除可能的损失风险的期权的费用（也就是可能损失的期望值）来进行风险度量。     

一类期权定价方法

期权及其定价理论是目前金属管理,金融工程研究的前沿与热点问题。     

微分对策方法在期权定价中的应用:理论分析

在最差情况最优的框架下研究存在交易费用时的期权定价问题．在风险厌恶的假设条件下,运用微分对策的上值、下值和值分别给出了期权买价、卖价和公平价格的定义．通过微分对策的降维把期权定价问题归结为求解微分对策的值函数．基于微分对策理论推导出了该值函数满足的偏微分方程．     

基于近似对冲的亚式期权定价模型与实证分析

考虑了标的股票的价格服从跳-扩散过程的亚式定价问题.利用无套利原理和广义Ito^公式,运用近似对冲跳跃风险的方法,建立了跳-扩散过程中算术平均亚式期权的定价模型.然后,通过变量代换,将超抛物型偏微分方程变为一般抛物型方程,基于半离散化方法,给出了基于半离散化的差分求解方法,并且对差分格式的稳定性和误差进行了分析.最后,以北欧电力交易所曾经交易过的亚式期权为例,对亚式期权定价进行了实证分析.     

美式期权定价的指数型差分格式分析

金融衍生物就是一种风险管理的工具,期权是最重要的金融衍生工具之一,它在防范和规避风险以及投机中起着非常重要的作用,期权理论的核心就是期权定价问题.由于美式期权与欧式期权不同,它不可能得到解的显式表达式,所以研究它的数值解以及解本身的一些性质就显得尤为重要.基于Black-Scholes微分方程,对美式期权的指数型差分格式进行推导,结果表明,用指数型差分格式可以得到有效的数值解.     

二叉树期权定价模型在人力资源价值计量中的应用

通过研究人力资源所展现的期权特征,引入二叉树期权定价模型对人力资源的价值加以计量,并对其公式进行了简单的推导,之后举例说明推迟期权、增长期权和放弃期权在人力资源各阶段的应用,以期从期权的角度对人力资源进行定量计量.