非正交因子下APT模型参数估计的渐近性质

本文讨论文献[1]中所给APT模型参数估计的渐进性质，当θM^∧存在时，证明了它的强相合性和渐近态性；进而，对无套利场合的APT假设，提出了其LRT和修正的检验方法。     

微软自破价格坚冰？

对于微软来讲,要真正打破其一直贯彻实施的价格体系并非一朝一夕之功,因为这就意 味着利润的降低。     

非完全市场衍生资产的相关定价法研究

主要研究非完全市场条件下欧式衍生资产的定价问题．利用Hillbert空间的投影理论，首先将Luenberger提出的相关定价法及Bertsimas等人提出的e-套利定价法与向量空间的投影问题联系起来，证明相关定价法与e-套利定价法的一致性及最相关资产的存在性问题，然后利用随机动态规划法研究离散时闻和连续时闻情形欧式衍生资产的风险对冲策略和定价问题，最后得到确定欧式衍生资产最优风险对冲策略所满足的偏微分方程及相应的近似定价。该微分方程在完全市场条件下与Black-Scholes方程完全一致．     

基于期权理论的多元相机决策权利定价模型

期权理论可以很好地对投资和筹资中的相机决策权利进行定价，格型法则是研究复杂期权定价问题最常用的数值方法之一，文章在期权理论的基础上，根据风险中性原则，通过确定合理的涨跌幅度和涨跌概率，建立了评价多元相机决策权利价格的多维格型模型，并保证了模型的一致性和稳定性。最后，通过数值评价验证了模型的计算有效性。     

介格歧视在通信产品定价中的运用——兼论通信产品定价策略

本文分析了价格歧视在通信产品定价中的应用、实施价格止支视的局限性及对策；根据通信产品的市场结构和成本结构特点，提出通信产品的定价策略应该是渗透定价和实现市场最大化。     

行为金融学

传统金融理论以“投资者理性”和“有效市场”为基本假设，研究金融市场的运行规律，并得出了一系列的资产定价模型（如：CAPM模型、APT模型和BS期权定价模型等）。然而，从70年代后期开始，西方一些学者陆续发现金融市场中存在着越来越多的不能用传统金融理论来解释的现象，学术界把这些现象统称为“异常现象”。随着金融市场中“异常现象”的不断被发现，对传统金融理论形成了强有力的挑战。     

十一个经典差异看销售

国家对直销立法后，不少直销人的收入来源都得依靠一对一的销售了，能否做好销售将关系到钱包的问题。但非常残酷的现实是，无论直销还是其他模式．销售人员的收入差别十分悬殊。在这个完全凭自己能力获得回报的工种里，为什么会出现这种情况，当然是源于自身。销售员的收入差别首先来自自身差别，以下总结十二点．希望大家对比之后，能对自己的业绩有所帮助。     

直销不成功的十大瓶颈

根据我自己多年来的观察，有许多未成功的直销人常用三种借口：一怪公司搞传销，产品不好、价格贵；二怪系统是虚的，要名、要利、要权，没原则、没模式、没方法；三怪领导人只顾自己赚钱，搞炒作、囤货、削价，肥了自己坑了别人。     

图书推介

丛枝菌根培养新技术及其对土地复垦生态效应毕银丽著,地质出版社,2007年5月第1版,定价:22.00元本书阐述了丛枝菌根双重培养建立、菌根分泌物的收集与测定、无杂菌菌丝际建立、孢子密度总量快速测定、丛枝菌根快速扩繁与基质选择等方法,论述了丛枝     

期权定价分析

介绍了著名的布莱克-斯科尔斯期权定价模型的产生、发展、应用,基于这一模型进行了实例检验,同时简单介绍了相关的二项式模型.