亚式期权定价模型的研究

研究了一种离散时间平均价格的亚式期权定价问题，并且得出在极限作用下，本文的结论与连续时间平均价格的亚式期权定价结论是一致的．     

商品流通渠道利润最大化模型及利润分配策略的确定

供应链中制造商与零售商之间是一种博弈关系。随着流通领域、顾客需求等因素的变化，这种博弈关系日趋复杂化。本文从定价问题入手，在追求流通渠道利润最大化的前提下，建立了制造商和零售商之间的联盟定价模型。基于该模型，讨论了他们之间的利润分配策略。研究结论表明这一利润分配策略可以调动制贩双方建立联盟的积极性。最后进行了案例分析。     

企业产品性能特征值的选择与价值策略

首先对产品性能行特征值进行了定义，指出产品性能特征将直接影响企业产品需求与成本，从而改变企业均衡行为选择。提出了企业产品性能特性值，产品产量和产品价格均衡选择的理论模型，并构建了具有不同外生变量的企业，针对各自均衡状态的实证分析，得出了不同外生变量对企业均衡产品性能特征值，产量与价格选择的影响趋势。     

美氏卖权定价逐次逼近算法的构建和实现

在期权定价理论中，美氏卖权定价问题是相当重要又是相当复杂的，迄今还未找到恰当的美氏卖权连续时间定价模型和紧凑的定价公式，笔者在Black、scholes、Parkinson、Brennan、Schwartz、Rendleman、Bartter、Cox、Ross和Rubinstein等人研究工作的基础上，利用极限思想和二项式方法构建和实现了美氏卖权定价的通用逐次逼近算法，并借助计算机编程对该算法的合理性、收敛性和有效性进行了验证，结果表明，该算法能够较好地解决美氏卖权定价问题。     

关于亚洲期权定价

亚洲期权是路径依赖期权的一个突出的例子，路径依赖期权费用不仅依赖于标的资产当前的价格，而且依赖于在给定的时期内标的资产的历史价格，考克斯等人在1979年首先提出的二叉树方法是很广泛的期权定价方法，在本文中，二叉树方法被推广到亚洲期权定价上去，并建立了二叉树方法与有限差分方法在亚洲期权定价上的关系。     

具有违约风险的美式买权的定价问题

在美式期权中考虑违约因素是一个很典型的问题，违约风险的存在不仅影响到期权执行方主观执行策略的选择，而且通过对执行策略选择的影响，进而影响期定价，通过所谓的财富过程对有违约风险的美式买权进行了复制，从而得到了此期权的价格，随后又进一步讨论了执行主的执行策略选择问题。     

随机利率条件下的货币期货期权的估值

对随机利率模型和固定利率模型的价值估计进行比较，发现随机利率模型的绝对定价误差的平均值对全体样本在1％水平上高于固定利率模型，但在对英镑和长期期货合同的看涨期权定价时随机模型优于固定模型。     

如何看待中国的IPO折价现象

股票市场中IPO折价现象已引起学术界的广泛关注，并形成了一系列的理论解释。我国的IPO折价现象有其特殊的成因，一方面由于发行价非市场化确定造成定价偏低，另一方面，由于二级市场交易价格受操纵而定价偏高，两方面因素使得我国的IPO折价幅度大大高于其他国家和地区。鉴于此，提出了实现我国IPO高折价率理性回归的思路。     

专利权定价的实物期权方法

通过实物期权定价理论，研究了专利权价值，并用实物期权定价公式给出了专利权的价值评估公式。     

用期权定价模型分析可转换债券利率

可转换债券对于我国是一种比较新的金融工具，在资本市场上的地位将越来越重要．可转换债券最为重要的一个特性就是可转换性，也称为“期权性”，本文以可转换债券的“期权性”为基础，利用一个简单的期权定价模型对可转换债券的利率进行研究，试图找出一种确定它的方法．