资产价格服从指数O-U过程的连续平方双重障碍期权的定价公式

在标的资产价格服从指数O-U过程的模型假设下,运用 Girsanov 定理和期权定价的鞅方法,给出连续平方期权的定价公式以及4种带有双重障碍的连续平方期权的定价公式.     

住房抵押贷款证券化信用制度的博弈分析

从住房抵押贷款证券化的概念和基本运作流程入手,说明信用对基础资产池的供给和MBS的运作的重要性.根据我国住房抵押贷款的实际情况,从2个方面进行阐述:一方面是住房消费者向商业银行负债的博弈,住房消费者决定是否申请贷款,商业银行决定是否发放贷款;另一方面是住房消费者向商业银行偿还贷款的博弈,住房消费者选择提前还款、按时还款或是违约拖欠,银行选择打官司和不打官司.通过这两方面的分析,论述了信用制度的建立和健全与银行放贷之间的依存关系,为住房抵押贷款证券化在我国的开展作了有益的探索.     

孤东油田低阻油层的特征

对孤东油田七区西馆陶组下段低电阻率油层特征进行了研究 ,分析了造成低电阻率油层的因素、测井参数特征及含水率的影响 ,探讨了该区低阻油层分布规律和开发过程中需要注意的问题。应用该研究成果在八区馆陶组下段发现了新的低电阻油层 ,使得该油区新增含油面积 0 .4km2 。低电阻油层是老油田增加新的储量的主要途径之一 ,而且为其他油田寻找同类型油藏探索了一条新的技术路线     

斜拉桥结构优化设计初探

通过建立斜拉桥优化模型 ,运用结构分析方法 ,结合优化算法计算实例 ,对大跨度斜拉桥的动力优化设计进行了初步的探讨和研究     

生产网络与行业收益率：基于时变网络依赖参数的空间因子模型

行业间通过投入产出关系形成了复杂且紧密关联的生产网络，对金融市场有着重要影响。同时传统因子模型忽视了网络结构所产生的影响>，易产生模型误设及混淆系统性风险来源的问题。因此，依据国家统计局发布的投入产出表构造时变的生产网络，将其嵌入到传统因子模型中，构建了基于生产网络的时变网络依赖参数的空间因子模型，进一步将行业收益率对因子的总风险暴露分解为直接风险暴露和间接风险暴露，研究了生产网络与系统性风险因子之间的相互作用对中国行业收益率的影响。研究表明：相比传统因子模型，采用空间因子模型更符合中国行业收益率与资产定价的实际；与发达国家相比，近20年来中国产业结构发生了重大变化，依据投入产出所形成的生产网络也发生了较大的变化，研究中假设空间依赖参数为时变参数更符合中国经济现实且实证业绩更佳；通过对因子风险暴露的分解，发现生产网络溢出效应能放大行业收益率对因子的风险暴露。     

自组织特征映射网络在储层识别中的应用

针对泌阳坳陷安棚油田下第三系致密砂岩储层低孔、低渗、高含水饱和度所造成储产层与非储产层在测井曲线上不易识别的特点，选用了自组织特征映射网络模型（ＳＯＭ），利用测井曲线参数，建立了安棚油田非常规储产层的预测识别模型。经验证，已知样本吻合率达８２．２％。