Bias in the estimation of non‐linear transformations of the integrated variance of returns

Volatility models such as GARCH, although misspecified with respect to the data‐generating process, may well generate volatility forecasts that are unconditionally unbiased. In other words, they generate variance forecasts that, on average, are equal to the integrated variance. However, many applications in finance require a measure of return volatility that is a non‐linear function of the variance of returns, rather than of the variance itself. Even if a volatility model generates forecasts of the integrated variance that are unbiased, non‐linear transformations of these forecasts will be biased estimators of the same non‐linear transformations of the integrated variance because of Jensen's inequality. In this paper, we derive an analytical approximation for the unconditional bias of estimators of non‐linear transformations of the integrated variance. This bias is a function of the volatility of the forecast variance and the volatility of the integrated variance, and depends on the concavity of the non‐linear transformation. In order to estimate the volatility of the unobserved integrated variance, we employ recent results from the realized volatility literature. As an illustration, we estimate the unconditional bias for both in‐sample and out‐of‐sample forecasts of three non‐linear transformations of the integrated standard deviation of returns for three exchange rate return series, where a GARCH(1, 1) model is used to forecast the integrated variance. Our estimation results suggest that, in practice, the bias can be substantial. Copyright © 2006 John Wiley & Sons, Ltd.     

剥层测量残余应力的修正

已加工表面残余应力以地机械零部件的功能行为有很重要的影响。然而，到目前为止，已加工表面层内残余应力的测量仍存在许多问题。本文提出了表面剥层时残余应力测量（用X射线法或剥层线性方程法）的修正方法及修正公式。通过对试验数据修正计算，结果表明，应用此方法可大大提高测量精度，本文为残余应力测量修正提供了理论依据。作者还讨论了已加工表面残余应力测量修正的必要性问题。     

锯齿形多槽式动静压气体润滑轴承稳态和动态特性的研究

针对所提出的一种锯齿形多槽式动静压气体的润滑轴承，研究了轴承主要设计参数对稳态和动态特性的影响规律，得出了一般的设计原则。     

国外水力压裂工艺技术现状和发展

综述了近几年来国外水力压裂工艺技术现状和发展动向．着重对水力压裂的设计技术、支撑剂、压裂液和添加剂以及压裂设备，压裂检测技术，压裂缝高控制技术等进行了综合论述并简单介绍了水力压裂今后的发展方向和有关建议．     

重载流多芯电缆周围的磁场 Ⅰ. 理论模型

多芯电力电缆在低压配电系统中常被用作配电干线，这种重载流电缆周围的极低频磁场可能干扰附近敏感电子设备的正常运行，甚至影响暴露于该场下的人体的健康，为分析这种磁场的分布特性，建立了多芯电缆周围磁场的载流平行螺旋线模型，并推导了周围磁场的简化计算公式，基于所提出的理想模型对电缆周围电磁的特性进行了分析，发现在电缆的半径方向上磁场随距离衰减的速度大于指数衰减速度，在平行于电缆轴线的直线上和在电缆抽轴圆周线上，磁场的幅值和相角都随观测点的位置周期变化，理论计算结果表明，常用规格的多芯电力电缆在载额定电流的情况下，距电缆2m外空间中的磁场已小于有关国际标准的限值。     

基于钻孔煤层赋存可视化的实现

讨论了基于钻孔资料的煤层赋存状况可视化的一种实现方法，即在数据库管理系统中管理原始数据和预处理绘图参数，对AutoCAD进行二次开发，实现煤层赋存可视化自动成图，可以自动生成煤层的三维赋存状况图和二维剖面图。     

关于Gelfand模型的特征值

基于非线性紧算子的锥不动点定理，研究了广义的Ｇｅｌｆａｎｄ模型ｘ＂＋λｑ（ｔ）ｆ（ｘ）＝０（０＜ｔ＜１），ｘ（０）＝ｘ（１）＝０．在不假定ｆ单调的情况下，得出了上述问题存在正解的若干充分条件     

智能化集成媒体通讯技术

多媒体数字化技术集成了文本、图像、声音、动画、视频等方面，移动媒体技术对多媒体的图像、声音质量、传输带宽等都提出了要求，本书讨论了一些适用于第三代移动媒体终端的方法和技术，主要是面向第三代移动服务。     

HTTP/1.1的分析

HTTP是互联网中使用得最为广泛的传输协议之一 ,最新版HTTP/ 1 1是对HTTP/ 1 0的改进 ,提高了浏览速度 ,增强了安全性等 .基于此 ,笔者对HTTP/ 1 1的信息进行了详细分析 ,并简单介绍了MIME编码     

含氮316L不锈钢氮合金化工艺研究

在常压和真空条件下研究了温度与氮分压对316L不锈钢中氮溶解度的影响,钢中氮的溶解度随着温度的降低而升高,随着氮分压的增大而增大.建立了316L不锈钢氮溶解度热力学计算模型,不同吹氮条件下氮溶解度实测值与热力学模型计算值较吻合.在1773～1873K条件下,生产控氮型316L不锈钢,氮分压要控制在6～28kPa以上;生产中氮型316L不锈钢,氮分压要控制在22～101kPa以上.常压下吹氮10min,钢液含氮量即可超过0.10%.