中国证券市场成交指令积极性及成交持续期的影响因素研究

对成交指令按成交价和成交量进行分类作为指令提交积极性的指示变量,本文依据上海证券市场的分笔高频交易数据,采用有序probit模型研究市场分笔行情如何影响投资者提交指令的积极性,采取LOG-ACD模型研究分笔行情如何影响成交持续期,并分析分笔行情中影响二者的关键信息因素.实证研究表明,短期报价波动增加、价差减小、与成交发起方相同方向的最优报价深度增加、与成交发起方相反方向的最优报价深度减小,都会降低成交指令属于积极性低类型的概率,提高成交指令属于积极性高类型的概率,即指令提交整体积极性提高,反之则相反;最优报价信息集合为影响指令提交积极性的关键信息因素.短期报价波动增加、价差减小、前三个报价买卖深度的增加均使成交持续期变短,反之则相反;同时,最优报价信息集合和最优报价外信息集合都不是影响成交持续期的关键信息因素.     

信用风险下存款策略研究

用结构化蒙特·卡罗方法提出了一个新的信用风险因素情况下衡量银行存款资产收益期望的数学模型 ,并导出了银行最大违约概率的一个上确界 ,同时结合风险价值监管体系下银行信息披露对此模型进行案例研究.     

多物品拍卖中的多人投标决策问题研究

改进了英国式拍卖规则下两物品拍卖中投标商的投标决策模型 ,研究了三物品拍卖中多个投标商的投标决策问题 ,并证明了在两物品顺序拍卖中 ,先拍卖高价值的物品对招标商是有利的.     

作战指挥效能评估的模糊优化决策分析

应用模糊数学理论 ,在不确定条件下提出了基于模糊距离下的极小复合权熵模型 ;基于个人偏好和风险效用下的模糊效用价值熵模型 ,应用风险决策理论和优化控制理论 ,对作战指挥效能评估作了风险决策分析.     

带交易费用的泛证券组合投资策略

研究带交易费用的泛证券组合投资策略 ,得到一些有趣的结论 ,为实际应用泛证券组合投资策略提供了一个初步的理论框架.     

价格敏感型随机需求下供应链期权契约设计

为了弥补以往有关供应链期权契约的研究都假设产品销售价格是固定的,没有考虑到产品价格的变动以及对随机需求的影响,研究了价格敏感型随机需求下供应链期权契约的设计问题,基于主从博弈理论,通过建立契约模型,给出了期权购买价格和执行价格的最优设定规则,即:可利用单变量最优化理论,利用一维授学算法求最优销售价格.通过一个数值例子验证了契约的有效性,此契约机制不仅可以实现系统的协调,还可以实现系统收益在制造商和销售商间的任意分配.     

基于价值工程的房地产开发项目评估方法

本文将熵的技术和优先关系比较法应用到价值工程中,作为功能优序评价模型来计算功能评价指数,并进而将这一方法应用到房地产开发设计方案评估中。在本文的研究过程中,考虑了专家意见权重不同的客观实际,并利用层次分析法有效解决了专家意见权重不同的问题。     

模糊互补判断矩阵一致性检验和改进方法

针对模糊互补判断矩阵的一致性修正问题, 指出了模糊互补判断矩阵一致性修正方法的不足.从模糊一致矩阵传统定义出发,讨论了检验模糊判断矩阵是否满足完全一致性的方法, 推导出模糊一致性指标,并给出了模糊判断矩阵一致性改进的方法.从理论上分析了该算法的可行性.该算法不仅较为简便实用,而且为专家对原始判断信息进行针对性修正提供了参考依据.     

核Fisher判别分析方法评估消费者信用风险

利用基于核函数和线性Fisher判别构建的核Fisher方法评估消费者信用风险。该方法首先通过核函数建立一个非线性映射,把原空间中的样本点投影到一个高维特征空间,然后在高维特征空间中应用线性Fisher函数,把具有不同属性值的样本点判别到相应的类别。通过对个人信贷数据的研究表明,核Fisher方法可以有效地评估消费者信用风险。     

多属性决策的广义双基点排序法

简化前人所用的贴近度;改正前人给出的一个灵敏度分析公式的不妥之处,且对它给出的所有灵敏度分析公式进行简化。通过引入作者提出的一种新属性（为“偏离型属性”）对前人给出的双基点法进行推广,是对前人结果的简化、改进和完善。