城市灾害风险系统性评价

从系统角度进行城市灾害风险评价是对城市灾害风险研究内容的有益补充.分析了脆性风险熵在城市灾害系统风险分析中的可行性,从城市灾害危险性和易损性两方面确定了城市灾害系统中脆性因子以及脆性事件后果评价因素.鉴于小样本灾害事件统计概率的不准确性,用突变级数法计算的脆性因子突变概率代替脆性风险熵计算中的统计概率,模糊数代替脆性事件结果价值.基于熵原理计算的脆性风险熵是脆性因子突变概率与脆性事件结果价值的综合测度,这也正是城市灾害风险的综合测度.     

金融危机中流动性风险与市场风险动态相关性

基于金融危机中流动性风险与市场风险同时增加的现象,定性分析了流动性风险和市场风险相关性的形成机制;选取上证综合指数为研究对象,采用时变条件方差方法对金融市场风险和流动性风险进行了测度;采用动态条件相关（DCC）法对两者时变的相关性进行了实证研究.结果表明,流动性风险和市场风险具有普遍的相关性,金融危机发生后,两者相关性显著增强.     

蒙特卡罗模拟法度量可转换债券的风险价值

借助可转换债券价值与其发行公司的股价之间的联系,将风险价值的概念应用到可转换债券风险测度的度量之中,并利用蒙特卡罗模拟法计算可转换债券的风险价值,最后用点估计验证蒙特卡罗模拟法的有效性.     

效用风险熵

本文提出由客观状态的不确定性和结果价值两方面因素造成的效用风险的概念，定义并构造效用风险函数和效用风险熵的函数表达式，剖析其主要数学特性，阐明效用风险函数和效用风险熵作为客观状态和决策行动方案的效用风险测度函数的合理性．     

条件g-期望与相关风险测度

利用倒向随机微分方程(BSDE)理论中的条件g-期望来定义风险测度及动态风险测度,证明了它们都满足相关风险测度及动态相关风险测度的公理化定义,并且给出了所定义的相关风险测度及动态相关风险测度的表示定理．最后,给出了相关风险测度及动态相关风险测度的一些重要性质。     

负半方差风险下的证券组合投资模型研究

在分析Markowitz模型、E-Sh风险测度模型及一种半方差模型的基础上，提出了一种新的半方差风险测度方法--负半方差风险，并结合案例说明了负半方差模型的优越性。     

有关一致风险测度

在金融和投资领域中,关于风险的度量是一个非常重要的问题.本文研究一种更符合实际且具有良好性质的风险侧度.首先介绍了一致风险测度理论,以此为基础进一步研究了凸性风险测度;鉴于VaR方法的流行,和它所存在的理论缺陷,本文对这一方法也作了深入分析,并给出实例.     

证券投资基金持股的风险特征实证研究

使用股票的平均收益、CAPM风险测度(β值)和传统风险测度(标准差、偏度和峰度)对我国证券投资基金在2000～2002年期间的投资决策进行了实证分析．结果表明，在这3年中，基金的持股比重与股票的卢值具有不显著的相关性，而与股票的标准差、偏度和峰度之间的相关性则比较显著，这表明了基于个股属性的传统风险测度对基金经理的投资决策起着重要作用，而CAPM理论是否得到基金经理的广泛运用还有待于进一步论证．     

相对熵、畸变风险测度及其金融风险测度的效能

通过对相对熵及其极小化过程的讨论，探索金融市场风险测度的机理，研究金融市场风险管理技术的相关问题．并通过熵优化公理建立了极小熵与畸变概率测度之间的等价定理，利用畸变函数变换寻求市场风险暴露测度的优化技术，为金融市场风险管理实践提供可借鉴的技术方法．     

用ML法测算风险价值

风险价值模型(Value at Risk,简称VAR)是近年来发展起来的用于测量和控制金融风险的量化模型.本文讨论了风险价值测算的两种模型,在对VAR进行一般定义的基础上,提出用规划的方法,即最大损失优化法(ML)测算风险.ML法比VAR更具一般性,其对风险价值的测算结果相对VAR要保守些.     

股票市场对国有银行的风险溢出效应研究

度量股票市场对国有银行的风险溢出效应,对于监管部门的决策制定、金融机构以及投资者的资产分配具有极其重要的理论价值与实践意义.通过Vine Copula模型可以构建股票市场与国有银行间的联合分布函数,并结合CoVaR方法和压力测试方法从单市场和多市场角度测度股票市场对五大国有银行的风险溢出效应.实证结果表明,CoVaR方法和压力测试方法可以有效地测度股票市场对国有银行的风险溢出效应,而仅考虑单个市场的风险溢出效应可能会导致国有银行的风险水平被低估;股票市场对国有银行存在显著的正向风险溢出效应,但风险溢出强度存在差异;股票市场对国有银行的上、下行风险溢出效应存在非对称特征,国有银行对股票市场风险的正向变化更为敏感.相关结论可以为监管部门、金融机构以及投资者的决策行为提供有益的经验支持.     

用ML法测算风险价值

风险价值模型（Value at Risk,简称VAR）是近年来发展起来的用于测量和控制金融风险的量化模型。本文讨论了风险价值测算的两种模型，在对VAR进行一般定义的基础上，提出用规划的方法，即最大损失优化法（ML）测算风险，ML法比VAR更具一般性，其对风险价值的测算结果相对VAR要保守些。     

风险因素服从It过程下的条件风险价值

有效地对各种风险进行管理有利于银行和其他金融机构作出正确的决策、有利于保护其资产的安全和完整、有利于实现其经营活动目标,具有重要的意义.因此对风险进行度量就成为了首要的任务,本文在风险因素服从It过程下,研究了风险度量风险价值(VaR)和条件风险价值(CVaR)的计算问题和应用概况,并给出了CVaR－风险贡献计算表达式,同时阐述了CVaR－风险贡献的应用.     

Sugeno测度空间上局部风险最小化估计的界

在Sugeno测度空间上,为了将结构风险最小化原则应用于局部函数估计问题,给出了局部风险最小化估计问题的思想,并证明了局部风险最小化估计的界.     

投资组合风险价值分解方法研究

提出了两种分别对组合损失和极端损失进行线性近似的投资组合风险价值(VaR)分解的新方法——非对称响应模型估计法和局部线性近似估计法,两种方法均可用于分解参数法与非参数法计算出的投资组合风险价值,弥补了现有分解方法只能分解部分参数法计算出的投资组合风险价值的不足,实证研究结果表明：非对称响应模型法比局部线性近似估计法更为简单、快捷,适用于当组合回报不对称现象明显时;而当组合回报具有显著的厚尾现象时,后者更为准确,两者都具有一定的实际应用价值。     

特许权价值与银行的风险行为

本文的研究目的所在就是为了能够找出特许权价值与银行的风险行为是否存在着关系,存在着怎样的关系。本文通过文献资料法、逻辑推理法、数据统计法等方法进行相关的研究与调查。结果表明特许权价值与银行的风险行为存在着密切的关系。结论是基本可以认为特许权价值与银行的风险程度之间确实存在着反向的关系,即若特许权价值下降时,银行风险性伴随着上升的趋势。     

基于风险更新理论的高速公路动态风险判别方法

为了进一步丰富高速公路交通安全保障理论体系,提出一种包括风险源、影响场、作用对象、测度空间以及时间尺度等风险要素的高速公路动态风险判别方法.首先,通过美国加州交通管理系统(PeMS)采集了 I80-W高速公路上2019年1～6月的交通流数据和事故数据;其次,以时序为刻度将风险研究场景分为过去、现在与未来3类,并以判别分...     

基于GMD的隐含最小距离风险中性概率测度提取

提出了一种从期权价格恢复标的资产隐含风险中性概率测度的新方法.在不完全市场条件下,运用高斯混合分布(GMD)构建了恢复最小距离隐含风险中性概率测度的数学优化模型,并进一步讨论模型的求解方法与技巧.采用欧式期权数据,通过数值实验对模型的有效性进行验证.实验结果表明,实际风险中性概率测度可由2个组成部分的高斯混合分布近似,...     

风险资产的一般定价模型

研究了连续时间下风险资产的一般定价模型.利用时间-风险折现方法实现了风险资产在实际测度下的定价,并给出其具体的价格表达式.     

企业战略风险的模糊评价模型

基于战略风险管理的基本概念与内容,从战略风险评价角度出发,提出了一类企业战略风险的模糊评价方法.即通过分析比较传统概率风险测度的不足,将模糊评价方法用于战略风险的评价,以更能准确地反映和把握企业战略的风险程度.