生猪价格波动特征及影响事件的混合分析模型与实证

探索生猪价格波动特征,特别是把握其内在波动规律、研究外部事件对其产生的影响,对于规避生猪养殖风险, 促进生猪产业的健康发展有着重要意义.在分析生猪产业规律的基础上,提出了生猪价格波动特征及影响事件的混合分析模型. 利用经验模态分解算法(EMD)对我国生猪价格进行多尺度特征分解,并对各个特征模态进行统计分析,把握生猪价格波动规律; 采用ISCC、Chow检验等结构变点分析算法对各个特征模态进行结构变点检验,将结构变点检验结果与生猪产业重要外部事件进行对比, 总结各类外部事件对生猪价格各模态特征的影响.采用全国畜牧总站等机构收集的2000年1月-2009年5月我国生猪价格数据作为样本进行实证分析, 研究结果表明我国生猪价格主要由长期趋势模态、17个月为尺度的经济周期模态、51个月为尺度的养殖周期模态, 以及短期自调周期模态等四个模态构成,其中长期趋势模态和经济周期模态为主要模态. 生猪疫情、自然灾害、政府宏观调控等外部事件只对我国生猪价格的养殖周期模态与短期自调周期模态有影响, 而对长期趋势模态、经济周期模态影响不大.     

多尺度视角下生猪价格波动特征及调控政策的混合分析模型及实证

近年来,我国生猪价格波动剧烈,严重影响从养殖到零售的整条产业链。为此,国家相继出台了一系列针对生猪市场的调控政策,旨在平抑生猪价格的超常波动,促进生猪市场健康发展。本文运用集合经验模态分解技术对生猪价格进行多尺度分解,并将分解后的特征模态进行重组,深入了解其波动特征。更进一步,综合运用Bai-Perron结构突变检验法与事件分析法,从多尺度视角分析调控政策对生猪价格的影响。结果表明:我国生猪价格主要由生猪市场短期供需不均衡导致的高频分量、重大事件导致的低频分量、经济基本面决定的趋势分量等三个分量组成,其中趋势分量和低频分量为主要分量。生猪市场调控政策主要影响生猪价格的低频分量,而对趋势分量和高频分量影响不大。     

基于复杂网络的汽车行业成本传导机制实证研究——以广州市为例

为深入分析中国汽车行业成本传导机理,以广州市汽车行业为例,将汽车行业生产链条上的成本传导转化为相应上中下游价格指数同步变化,将2001年1月—2012年11月历年各月原油价格(上游)、石棉瓦刹车片和汽车配件价格(中游)、汽车销售价格(下游)4种价格指数符号化,建立了广州汽车行业成本同步传导网络。研究了该网络的度分布、加权集聚系数、平均最短路径长度、中介中心性以及社团结构等网络动力学性质。研究发现,模态顶点强度服从广延指数分布,网络平均最短路的距离为3.48,模态之间转换出现短程关联性,17个主导节点在网络模态转化中发挥关键性的控制作用,主次模态均有向主模态转换的倾向。采用Newman等的社团算法,把网络分为3个社团,社团内部结构表明价格上涨和下降趋势在形成社团中发挥十分重要的作用。     

基于复杂网络视角的农产品价格波动和机理分析

为深入研究中国农产品价格波动和传导机制,选择籼稻、粳稻、小麦、玉米和大豆等5种大宗农产品为代表,借助符号动力学方法建立了农产品价格同步传导复杂网络模型。研究了该网络波动幅度和强度分布、聚集系数、强度与聚集系数相关性等网络拓扑性质,并以中国1997年4月到2012年12月期间相关价格数据进行了实证分析。最后提出了新形势下中国农产品价格调控的对策及建议。     

我国生猪价格波动的系统动力学仿真与对策分析

在分析和归纳现有文献对生猪价格波动研究的基础上,分析了生猪价格波动的结构性原因,并构建了因果分析图和系统动力学流图;在此基础上,建立了系统动力学模型,并进行了仿真分析.结果表明:生产延迟和较大的供给价格弹性是生猪价格大幅波动的本质因素;政府的冻肉收储和母猪保险补贴等政策并不能改变生猪价格大幅波动的规律;只有通过提高生猪饲养规模程度和专业化程度,并配合生猪期货交易,以降低生猪价格供给弹性,才能从根本上改变生猪价格大幅度波动的规律.     

我国股票关联网络拓扑结构与网络弹性关系研究

从复杂网络的视角出发,运用我国沪深A股2002~2012年的数据,建立动态演化的加权股票关联网络,分析网络的拓扑结构特征、网络弹性及其影响因素。研究发现:网络各关联结构指标间存在显著的线性相关关系;股票间的平均价格波动关联性越大,网络越小且呈现出越强的局部聚集性;各关联结构指标与市场走势间具有较强的相关关系;平均聚集系数越大、点强度分布越有序、股票收益率越高及收益率的波动性越小,网络弹性越强、股票间的价格波动关联结构及模式就越稳定。     

基于非线性动力系统的生猪价格和CPI动态演化分析

我国生猪价格和居民消费价格指数之间存在复杂的非线性动态关系。基于2000年1月至2020年9月的数据，构建生猪价格和CPI的PP-CPINLDS非线性动力学模型，借助于雅各比矩阵、图形解及相图分析动力系统并判断系统的稳定性和敏感性。研究得出：PP-CPINLDS系统为平面自治非线性动力学模型，生猪价格对CPI增长具有加速促进作用，但两者之间存在竞争关系；生猪价格呈现增长趋势，增长速度先快后慢，会出现增长极限；系统具有稳定性，存在最优均衡点；CPI具有自我约束、自我调控的能力和稳定趋势，对系统施与不同新息的冲击，生猪价格对CPI影响较大，PP-CPINLDS系统对来自于生猪价格的冲击更为敏感。     

基于EEMD的投资者情绪与股指波动的关系研究

基于集成经验模态分解（ensemble empirical mode decomposition, EEMD）对非线性、非平稳性金融时间序列的有效 处理, 运用EEMD方法分别将投资者情绪和股指价格序列分解成若干个独立的、不同尺度的IMF分量和一个残余项, 提取出 序列在不同时间尺度下的波动特征, 并将得到的IMF分量和残余项按照高低频重构为序列的短期波动项, 中期重大事件 影响项和长期趋势项, 进一步结合计量模型考察投资者情绪和股指价格序列在不同时间尺度下的波动关联性. 实证结 果表明, 投资者情绪与股指价格波动在不同时间尺度下呈现出不同的波动关系： 短期投资者情绪与股指价格波动存 在双向影响, 中期投资者情绪波动领先于股指价格波动, 而长期则转变为股指价格领先投资者情绪波动.     

国际石油价格对经济波动的差异化与多时点冲击效应——基于TVP-VAR模型的检验

构建了包含石油价格的中国开放经济模型,采用时变参数向量自回归(TVP-VAR)方法研究了国际石油价格波动对中国宏观经济波动的差异化影响与多时点冲击效应,主要研究结论为:在短期和中长期,国际石油价格上升和下降对中国经济波动的冲击效应存在较大差异,其中,国际石油价格对于中国经济波动的短期冲击效应大于中长期效应,且由于中国实施的成品油价格管制等原因,相对于石油价格下降而言,国际石油价格上升对于中国经济波动的影响较为显著。具体时点的冲击结果显示,国际石油价格的上涨对中国经济波动的正向影响呈现出传递速度快、传递时间短的特点;与之相对,国际石油价格下跌对中国经济的负向影响则呈现传导时期长、作用时间久的特征。基于不同时期、不同时点的视角,国际石油价格变动对中国经济波动的影响均具有显著的时变特征。     

一种灵活的加权复杂网络演化模型及其仿真

对实际加权网络的网络特征进行了统计,分析了在网络演化过程中应考虑的演化机制.在此基础上,提出了一种灵活的加权复杂网络演化模型.该模型可以灵活的调整网络演化过程中各种演化机制影响作用的大小,网络规模和平均节点强度可控,节点和连接的状态能够动态变化.对模型进行仿真验证后发现其能够较好的拟合实际加权网络的拓扑结构特征.最后,对网络模型中幂律分布的成因进行了分析.     

基于Markov机制转换模型的我国股市周期波动状态研究

运用Markov机制转换模型,研究我国股市在不同状态之间的周期转换.研究结果表明, 四状态异方差马尔科夫机制转换模型最能刻画我国股市周期波动特征; 1996年12月26日-2010 年 12月 31日涨跌停板限制下, 股票价格的变动可以分为快速下跌、缓慢下跌、缓慢上涨和快速上涨四种状态;我国股市总体上体现出急涨慢跌的态势, 缓慢下跌是其主要波动状态;股市阶段性波动大体上分为波动较大和波动较小两种期间.     

复杂网络在投送保障领域的应用研究

首先分析了复杂网络的产生及其主要特征;其次,分析了投送保障的主要特征及信息化条件下的新要求,以此为基础,基于复杂网络对投送保障网络进行了规范化描述,最后阐述了复杂网络在投送保障网络领域的应用方向。     

基于复杂网络理论的互联网新闻媒体分析

基于网络新闻媒体之间的转载关系构建了新闻转载网络,应用复杂网络理论分别研究了其无向无权网络、无向加权网络以及有向网络的拓扑结构.研究表明新闻转载网络具有无标度、小世界以及异配连接倾向等特性,并发现网络存在核心-边缘结构.通过比较加权网络与无权网络在组织结构上的异同以及分析网络的有向性特征,表明了权值和方向对网络新闻研究的重要意义.     

国内外市场联动下非竞争型投入产出价格模型及俄乌冲突对我国物价影响测算

受俄乌冲突影响,国际大宗商品价格剧烈波动,给我国带来了输入性通胀的风险.本文构建了考虑国内外市场联动的非竞争型投入产出价格模型,该模型不仅能刻画由于进口原材料成本波动导致的国内下游产品价格变化,而且考虑了由于国内外市场价格联动所导致的国内同类产品的价格波动及其在产业链中的连锁反应,从而能够更加准确地测算国际价格波动对我国国内物价的影响.本文应用该模型分析了俄乌冲突对我国国内物价的影响,结果表明,整体而言俄乌冲突对我国PPI的影响大于CPI,且对物价造成的影响主要通过能源传导至国内;分部门来看,精炼石油和核燃料加工品等高耗能部门受影响较大,第三产业等与能源上下游关系较远的部门受影响较小.     

投资者异常关注与成交量和波动率的交叉相关性及传导方向——基于复杂性理论视角

选取上证50指数中32支成分股为实证研究对象,以百度指数衡量投资者异常关注,突破原有的未考虑投资者行为与市场表现之间非线性复杂交互特征的线性范式框架,引入更符合金融市场实际的趋势交叉相关性分析(DCCA)和基于时间延迟的DCCA复杂性方法研究投资者异常关注与成交量和波动率的交互效应及传导方向。结果表明:投资者异常关注与成交量和波动率均存在正向的交叉相关关系,且其与成交量的交叉相关性水平更高;投资者异常关注与成交量和波动率之间的交叉相关性传导方向是双向的,且随滞后期增加,交叉相关性水平逐渐减弱;进一步划分市场态势,发现牛市状态下投资者异常关注与成交量和波动率之间的交叉相关性强于震荡市。上述研究为深入探讨投资者行为与股票市场表现之间非线性依赖关系和复杂特性机理提供有益参考,也为投资者和监管部门提供决策依据。     

农产品价格波动的非对称效应

农产品价格指数的误差存在条件异方差问题,还具有杠杆效应。通过应用GARCH系列模型对中国农产品生产价格指数进行研究,发现农产品价格波动特点具有"尖峰厚尾"、非对称性、波动聚集性、零均值等特征。用EARCH模型发现农产品生产价格指数存在非对称效应。当市场出现"利好消息"的时候,农产品价格波动会出现比较大的波动;而当市场出现"利空消息"的时候,其波动比较平稳。     

基于低秩双线性池化注意力网络的舰船目标识别

针对多模态舰船图像融合识别质量不高等问题，构建了一种端到端的低秩双线性池化注意力网络。首先对各模态原始特征向量基于跨模类别中心进行注意力加权重构，使不同模态特征更好地关注公共类别信息；然后采用双线性池化捕获不同模态图像的交互信息，并引入权重低秩分解降低网络参数规模；最后依靠特征级联实现模态信息的交互与互补，并设计联合损失提升网络跨模态融合识别效果。实验结果表明，相比现有融合方法，所提方法可有效提升多模态遥感舰船图像的融合识别效果，在公开的遥感舰船数据集上取得了较高的识别准确率。     

复杂网络在装备保障领域的应用研究

首先分析了复杂网络的产生及其主要特征;其次,基于复杂网络对装备保障网络进行了规范化描述;以此为基础,总结了网络化保障的本质特征,最后阐述了复杂网络在装备保障网络领域的应用方向。     

已实现高阶矩的风险传染效应：基于马尔科夫机制转换的实证分析

利用沪深300指数以及香港恒生指数的5分钟高频数据为样本，采用已实现高阶矩方法，提取了沪深300指数及香港恒生指数的已实现波动率、偏度、峰度及跳跃，利用马尔可夫转换研究中国大陆股票市场和香港股票市场之间的高阶矩风险传染。研究结果表明，已实现偏度和峰度来源于资产价格的跳跃，沪深300指数高阶矩对香港恒生指数的高阶矩有着单向的传导作用，状态转换在研究高阶矩风险传染中具有重要的作用，在不同的状态下，股市之间的高阶矩路径传导并不一致。     

高频数据的加权已实现极差波动及其实证分析

高频金融时间序列的分析与建模是金融计量学的一个崭新的研究领域。已实现极差波动是针对高频金融时间序列而开发的一种全新的波动率度量方法。文章首先证明了已实现极差波动是比已实现波动更有效的波动估计量。然后基于日内波动的特征。给出考虑“日历效应”的加权已实现极差波动。并说明了已实现极差波动只是加权已实现极差波动的特例。最后。通过对深圳股市实证分析。证实了加权已实现极差波动是比已实现极差波动更有效的波动估计量。