基于风格调整的开放式基金业绩评价实证研究

在应用RBSA分析法和Gruber模型分析法对样本基金进行风格识别的基础上,求得Lobosco 和Gruber风格调整业绩.实证结果表明,风格调整业绩评价结果基本令人信服;我国开放式基金投资风格存在很大的趋同性,保守而积极,持有相当比例的现金资产,主要投资于大盘和中盘成长型.     

基于DEA方法的开放式基金业绩评价的实证研究

随着我国基金业的不断发展,基金业绩评价方法也不断多样化,本文主要运用数据包络分析方法,对我国开放式证券投资基金业绩评价做了如下研究：首先运用DEA基本原理建立基金评估模型,再对2009—2011年30只开放式基金发展情况进行Malmquist生产率指数分析,发现影响DEA有效性的因素主要有运营费用、收益率标准差、持股集中度,最后根据问题提出了一些建议.     

开放式股票基金业绩的实证研究与评价

应用T-M和H-M的单因素和三因素模型,对我国23只开放式股票型基金2003年10月至2005年7月的业绩进行了实证研究;并就基金的选股、择时能力对模型的敏感性,基金选股、择时能力的相关性进行了检验.结果发现,开放式股票型基金具有较强的选股能力,但却有一定的负的择时能力;基金经理偏向于发掘“超速成长”型公司股票,以期在整个“熊市”背景下,获得超额收益率,实现对投资者业绩的承诺.     

基于马氏链的开放式基金业绩持续性分析及预测

选取2005年之前上市的可收集到数据的96只开放式基金为样本,在采用二联表法、Z检验和交叉积比率方法对其短期持续性进行分析的基础上,运用马尔科夫过程,分别对96只基金连续3个交易日和长期稳定情况下的基金收益率进行预测及评价。结果表明,96只基金在整体上存在一个月的业绩持续性;在短期内业绩差的基金具有显著的业绩持续性,业绩好的基金几乎不存在业绩持续性。     

开放式基金流动性风险浅析

文章主要讨论了基金公司开放式基金的流动性风险,阐述了其定义以及用来衡量开放式基金的流动性的常用指标,最后根据笔者在基金行业的经验,在兼顾基金业绩的情况下提出了管理开放式基金流动性风险的可行性建议。     

开放式基金规模变动的计量模型与实证分析

应用面板数据(Panel Data)计量方法对中国四大类开放式基金规模变动的外部影响因素进行研究,并以股票型基金为例,对9只股票型基金的规模变动因素进行了分析．结果显示：在基金分类层面上．区间收益率、分红次数、国债全价指数和A股指数波动率与开放式基金规模变动显著相关;对于单只基金,除上述4个变量以外,基金份额总数和分红金额对基金规模变化也有显著影响．比较两个层面的分析结果发现：分类基金模型比单只基金模型具有更高的解释力度,而且投资者在选择基金类别和选择具体基金时对成本指标和风险指标的解读有所不同．     

基于风格分析的基金业绩评价

风格分析是基金业绩评价的重要组成部分．通过提出一个新的风格分类方法和改进原有的基金业绩评价模型,研究了国内20个基金的风格和业绩之间的关系．研究结果表明：小市值类基金的业绩最好,投资小市值成长类股票是最优的投资策略．     

运用多元统计分析综合评价甘肃省区域经济效益

本文利用多元统计分析中的因子分析法,选用9个主要经济指标综合归纳为一项综合指标对甘肃省各地区经济效益进行综合评价和分析.在此基础上应用聚类分析法把甘肃省各地区进行了等级划分.     

基于多元统计分析的教育实习评定

本文应用多元统计分析中的聚类分析法和因子分析法对师范生教育实习成绩进行评价.通过聚类分析对实习生的成绩进行分类处理.利用因子分析将原来的多个评价指标降维为少数公因子,得到综合评价函数.该方法克服了人为主观因素及指标间相关性的影响,因而更为客观准确,为教育实习成绩评价提供科学的依据.     

封闭式基金转为开放式基金的探讨

就基金的“封转开”问题展开探讨,提出要正确看待封闭式基金在特定的市场条件下自身的缺点和优点,肯定它存在的市场价值.它不应该被开放式基金所取代,而应该继续保持自己的独立性,与开放式基金一起在证券市场上发挥作用.     

基于多元统计分析的商业银行绩效评价研究

本文以国内13家商业银行的2008年效率指标体系数据为样本,运用因子分析法,找出影响商业银行效率状况的因子,计算各样本的因子得分;根据银行效率综合评分公式,计算各样本银行的综合评价得分;根据各样本的因子得分,用聚类分析的方法将商业银行运营状况进行分类。结合分类结果及综合评分对各样本银行评价结果为:股份制商业银行的经营绩效综合评价得分较高,而国有商业银行的经营绩效综合评价得分较低;国有商业银行除在偿债能力因子平均得分上与股份制商业银行差距不大外,在发展能力因子、盈利能力因子及经营效率因子上平均得分均较大地低于股份制商业银行。     

基于多元统计的河南省城镇化区域差异分析

基于城镇化的内涵,从经济、人口、社会、生活和空间五个方面构建了河南省城镇化指标体系,通过文案调查搜集了相关指标数据,并运用因子分析法对河南省各地市城镇化水平进行排序,运用聚类分析法对河南省各地市进行归类并总结各区域的发展特点。     

基于多元统计分析的中国文化符号研究

文化是一个民族的血脉,是一个民族凝聚力和创造力的重要源泉。符号是文化的载体,文化是符号的对象,两者是交互作用的,体现文化的内外价值。文化符号作为民族文化的载体,能代表一个地域乃至一个民族、一个国家的独特文化。本文设计了中国文化符号调查问卷,运用列联表分析模型和因子分析模型对中国文化符号的认可度等进行了分析,研究发现：中国文化符号认可度具有高度的趋同性,与性别、学历等因素无关;影响中国文化符号认可度的两个因子分别为中国文化符号的内容和中国文化符号的影响力及形成条件,两者相比较,后者更有待提高。     

基于多元统计分析法的葡萄酒品鉴模型

针对葡萄酒质量好坏的评价问题进行综合分析,依据所给条件和数据,综合运用多元统计分析法中的概率论、非参数检验、主成分分析、聚类分析、多元回归的知识,建立了秩和检验、典型相关分析等多个模型,讨论并研究葡萄酒的评价系统、酿酒葡萄的分级、葡萄与葡萄酒理化指标之间的联系等相关问题.使用SPSS 19.0和MATLAB 7.0软件求解并得出相应结果,综合运用定性与定量分析法对模型进行检验,最后对模型做简要的评价和推广.     

基于多元统计分析下的旅游动机模式研究

以全国6个旅游热点城市抽样调查数据为依据,应用聚类分析、对应分析两种方法对不同职业入境游客的旅游动机进行定量分析,结果两种方法的分析结果相吻合.不同游客旅游动机存在一定规律性,各种职业的人都把观赏自然风景放在了首位,但由于在工作性质和经济收入方面的不同,旅游动机也存在一定的差异.     

基于因子分析与聚类分析的学生成绩综合评价

通过因子分析和聚类分析的方法建立综合评价模型,对我校初二(17)班40名学生期末成绩进行实证分析,从12门科目中提取4个符合实际意义的公因子,给出了学生综合排名,然后根据因子得分应用K-means聚类分析将40名学生分成四类,客观地分析了学生在各学科间的优势和劣势,所得到的评价结果可为教学策略的选择与实施提供科学的依据和参考.     

关于我国31个省市自治区经济发展的多元统计分析

通过多元统计的因子分析和聚类分析方法,对我国31个省、市、自治区的11项社会经济发展指标数据进行主成分因子分析,旨在提取能近似且具有综合性解释社会经济发展的几个因子成分,以据此对各地区社会经济发展状况进行分类、比较和综合评价。选取前3个主成分因子,累积贡献率达89.411%,对因子进行了正交旋转后,得到了能较好解释社会经济发展状况的总量因子、均量因子和价格因子成分,据此对各地区进行聚类分析,将31个省市分为4类,对其结果结合实际生活进行了一定的分析,有针对性地评价了现行社会政策并给出了一定的合理化建议。     

基于多元统计法的综合素质评价模型研究

构建了一种采用德尔菲法与多元统计中的因子分析法主客观相结合的多指标综合评价量化模型,使得评价结果更为客观准确,并在实际评价中被运用和验证。     

重庆市上市公司财务业绩评价——基于21家公司2007年财务数据的因子分析

随着我国证券市场的发展和完善,上市公司的竞争更加激烈,而对上市公司业绩的评价也更加重要。本文选取了重庆市21家上市公司2007年的财务报表数据,根据11个指标组成的指标体系,使用SPSS软件,运用因子分析法,对这21家上市公司的综合业绩进行了因子得分计算和排名,这将对上市公司的业绩分析有一定的参考和借鉴意义。