基于文献综述的家庭杠杆率与金融资产配置研究

本研究基于文献分析探究了家庭杠杆率成因及其对家庭金融资产配置的影响,从家庭杠杆的成因和效应以及家庭金融资产配置的测度和影响因素等角度,系统梳理了家庭杠杆和金融资产配置整理相关研究,厘清了家庭杠杆率对家庭金融资产配置的影响机制,提出了杠杆率对家庭金融资产配置影响的理论分析框架,并从研究方向、数据基础、测度指标3个层面提出了家庭杠杆率与金融资产配置关系的未来研究方向。本研究为家庭金融相关研究提供了一定的理论基础与方向指导,也可为合理引导家庭金融理性决策、有效管控金融风险提供科学参考。     

社会保险、背景风险对中国家庭风险性金融资产投资的影响分析

在分析2012年的中国城镇居民投资状况调查数据的基础上,研究社会保险对中国家庭风险性金融资产投资的影响,认为社会保险会促进家庭风险性金融资产投资,且在健康状况较差的居民中,社会保险提高家庭风险性金融资产投资。采用probit与tobit模型研究表明,社会保险对家庭风险性金融资产投资起到促进作用;社会保险对家庭风险性金融资产投资深度起到促进作用;健康水平较低的居民社保对其家庭风险性金融资产投资产生了更显著的提高效应。     

主观安全感对家庭风险性金融资产配置的影响

以2018年中国家庭追踪调查（CFPS）数据为基础,讨论了主观安全感对家庭风险性金融资产持有广度及深度的影响特征及内在机制。研究结果表明,主观安全感对家庭持有风险性金融资产的广度与深度都产生了显著的正向影响,以工具变量法进行内生性检验后,结果依然稳健;主观安全感对家庭风险性金融资产配置的影响可以通过风险态度、认知能力进行有效传导。     

住房投资对家庭金融资产配置影响研究

文章使用北京大学中国社会科学调查中心2018年“中国家庭追踪调查”的数据,选取7097个家庭样本数据,采用Probit和Tobit计量方法,并分东中西部三个子样本分别进行回归,考察了房产投资对家庭金融资产配置情况的影响。研究发现,参与住房投资和住房投资金额都对家庭金融资产中风险资产的参与可能、持有比例产生了极其显著的正向影响;随后进行影响机制分析,最后在稳健性检验中更换变量,将房产投资数量作为关键解释变量,进行回归,回归结果同样显著,证实了房产投资在家庭金融资产配置中的稳健性。研究结果表明适当发展房地产产业不仅不会抑制反而会有利于释放金融市场活力。政府应合理调控房价,发挥房产对家庭金融资产的优化配置作用。     

信任度、人力资本与家庭金融资产配置合理性的ESDA分析——基于山东省农村的实证研究

基于山东省2013年11市农村家庭的截面数据,运用ESDA方法,研究了家庭信任度、人力资本与金融资产配置合理性之间的空间分布格局与特征。研究结果显示,"信任度—金融资产配置合理性"与"人力资本—金融资产配置合理性"双变量之间存在正全域空间相关性;而在局域空间分析中则显示两类双变量存在空间分布的异质性特征,经济较发达地区多呈现正的空间相关性,经济欠发达地区多呈现负的空间相关性。     

社会保险对退役军人家庭资本分配的影响研究

基于2010—2018年中国家庭追踪调查数据，构建面板Probit模型与面板线性模型，将从军经历纳入资本分配决策框架，研究退役军人社会保险对家庭资本分配的影响。研究结果表明，养老保险可显著促进退役军人在家庭金融资产、健康与教育方面的资本投入，而医疗保险对各项投入的影响均不显著；城镇退役军人比农村退役军人更能合理利用不同保险的贴现规律以实现家庭资本的有效分配。     

城镇居民家庭金融资产的分布模型

文章通过分析家庭收入与金融资产的关系,建立了城镇居民家庭金融资产的分布参数模型.利用C0———半群理论讨论了模型解的存在性与唯一样.     

基于核函数方法的逐段线性Tobit回归模型估计

在变点估计模型中,常用的格点搜索法存在变点估计繁琐和实际意义不强的缺陷,线性化技术得到的变点估计无法证明估计的大样本性质。为克服这些缺陷,在逐段线性Tobit回归模型中利用核函数方法解决了目标函数不可导问题,得到了变点位置估计和参数估计,证明了估计的大样本性质,并利用蒙特卡洛模拟验证了估计效果的有效性和稳健性。针对家庭年金融资产数据进行的实证分析表明,家庭金融资产会受到受教育水平的正向影响,受教育水平在本科前后存在变点。     

信贷周期与经济周期的相互关系及其启示

信贷周期与经济周期之间存在着必然的内在联系。分别采用年度数据与季度数据考察了我国改革开放以后的信贷周期与经济周期的波动特征,并对变量之间的关系进行了时差分析和Granger因果关系检验。结论是,信贷仍然是影响我国经济发展的重要因素,不过信贷波动的内生性在不断增强。我国货币政策应充分发挥信贷数量调控作用,在操作过程中重视信贷与经济波动之间的前瞻性和滞后性。     

城镇居民家庭金融资产的分布模型

文章通过分析家庭收入与金融资产的关系，建立了城镇居民家庭金融资产的分布参数模型．利用C0——半群理论讨论了模型解的存在性与唯一样．     

后危机时代经济周期波动国际联动的网络结构

采用2009—2019年71个经济体的季度数据和Granger因果关系检验方法确定经济周期波动国际联动的网络结构,利用社会网络分析法从出入度、中心性、PageRank得分、凝聚子群、核心—边缘结构等角度对其进行分析。研究发现：各个经济体的经济周期波动存在较为密切的联系,经济周期波动国际传递是相当普遍的经济现象;在经济周期波动国际联动网络中,欧洲的重要性显著高于其他大洲;处于经济周期波动国际联动网络的核心区域的经济体以欧洲和南美洲居多,亚洲、非洲和北美洲的国家较多处于经济周期波动国际联动网络的边缘区域;经济周期国际联动网络主要包括以欧盟重要成员国为主体的群组、以中小规模经济体为主体的群组、大规模经济体与中小规模经济体混合构成的群组等三类凝聚子群。在经济周期波动存在广泛、复杂联系的环境中,政府经贸政策和发展战略的制定需要综合考虑面临的外部国际条件以及经贸政策和发展战略的对外影响。     

基于K-L信息量法的经济指标时差分析

文中提出了经济周期波动监测预警指标的选取标准,介绍了K-L信息量法的基本内容,并以2001年1月至2007年6月宏观经济月度数据为基础,应用K-L信息量法进行经济指标时差分析,确定了经济周期波动监测预警的先行指标、同步指标与滞后指标.     

我国经济周期波动及其成因分析

利用markov机制转换状态空间模型的平滑概率对中国经济周期的波动特征进行了分析研究，研究结果表明，经济扩张的平滑概率较好地刻画了中国经济周期波动的特征，研究表明改革开放前后，经济周期的波动存在明显差异，非对称特征比较明显．     

背景风险与主权财富基金风险资产配置研究

在构建理论模型进行分析后,以全球17个国家和地区的主权财富基金为研究样本,采用2009至2011年的非平衡面板数据,首次就背景风险对主权财富基金风险资产配置的影响进行了实证研究.研究表明,主权财富基金的背景资产和金融资产相关性越高、背景资产来源集中度越高,其风险资产配置比例越低;主权财富基金背景负债和金融资产相关性越高,其风险资产配置比例越高.另外,如果主权财富基金规模越大,其风险资产配置比例也会越高.本文的理论与实证结论对主权财富基金从国家背景视野进行战略资产配置具有指导作用.     

贝叶斯推断下的条件风险价值研究

基于假设的金融资产收益分布,建立了条件风险价值CVaR计算模型,并对分布的参数采用贝叶斯统计推断进行估计,然后利用蒙特卡洛模拟计算CVaR。选取沪深300中的股票数据进行实证分析,并与经典统计方法作比较研究,研究结果表明:应用贝叶斯推断估计的分布参数更精确,拟合的分布更符合数据的真实波动,提高了CVaR度量的准确性。     

金融资产收益率的多尺度统计分析

金融资产收益率是金融投资要考虑的重要因素.金融资产收益率数据样本的不确定性可以用统计模型进行描述.本文从多尺度的角度讨论和分析了金融资产收益率在小波域的统计模型和统计特性.蒙特卡罗仿真实验和分析表明了结论的有效性.     

交易性金融资产会计及税务处理差异分析

交易性金融资产在取得、持有、出售等环节上的会计核算与其他金融资产相比存在一定的特殊性,实务中存在着一定的问题。本文结合实例对交易性金融资产的会计核算与税务处理及其差异进行了具体分析,并得出相应结论。     

新经济的新思考

新经济的出现给理论研究带来了诸多新的思考 ,本文就如何理解新经济、新济的出现带来的泡沫及其影响 ,以及新经济对经济增长理论的影响 ;随之而来的影响到固定资本对经济周期关系、经济周期的长短等问题进行探讨     

混沌理论及其在经济周期理论中的应用

作为未来经济周期理论研究的主题──现代动态系统理论，作者将混沌理论应用于经济周期理论中，并详尽地探讨了这一主题的优越性以及对经济周期理论的推动作用．     

线性多部门经济系统的经济周期问题

利用线性多部门经济系统的投入矩阵的特征值和特征向量的性质来研究宏观经济系统的经济周期问题 ,并提出了经济周期的长度与系统开放程度成正相关关系。从中我们得出 :要以最佳状态发展经济就是合理有效地利用经济周期规律。