基于扩展型Vasicek模型的零息票债券定价

在给定风险价格的条件下，利用无套利原则，求出单因子利率模型所满足的偏微分方程；并通过求解基于Vasicek模型的偏微分方程，得出该模型下的零息票债券价格．并进一步推广至扩展型Vasicek模型，得出在此模型下的零息票债券价格．     

指数样条函数在零息票债券定价中的应用

定义了一个贴现函数,对贴现函数性质进行了研究,讨论了逼近它的几种方法;然后,在相关研究基础上,引入指数样条函数,对其一般形式进行了化简,提供了计算具体时点贴现因子的方法,得到一种逼近和计算贴现函数的简洁算法,并给出一个实例说明方法有效性;最后,指出今后可以继续研究的问题。     

用间接法推导零息票债券收益率曲线

鉴于我国债券市场目前仍缺乏零息票债券的即期受益率与其期限结构之间的一种定量关系,尝试用间接法推导该曲线,目的是为了使得金融工具的估价,尤其是债券的定价更为准确,同时也给金融投资组合管理和金融风险管理提供一些支持数据。     

具有信用等级迁移风险的零息债券定价

建立具有信用等级迁移和违约风险的零息票债券的定价模型.在约化方法下,模型转换为偏微分方程组终值问题.在进一步假设参数为常数下,得出每个等级债券价格的解析解和大小关系.作图展示了其数值解,并分析了参数对债券价格的影响.     

随机利率下的利差期权定价公式

讨论了一种在随机利率下的利差期权定价问题．假设市场利率服从Vasicek模型,在此基础上利用对冲原理和Ito公式建立了数学模型,并利用PDE方法,得到了多维利差期权的解析表达式．     

Cox-Ingersoll-Ross债券定价模型的推广

债券一直被认为是一种风险较低,收益稳定的投资对象.债券融资是直接融资的一种重要方式.债券定价的高低直接影响到发行人的融资成本和投资人的获利空间.随着我国债券市场的发展,如何对其进行定价是当前金融市场研究的核心内容.Cox-Ingersoll-Ross债券定价模型假定即期利率服从扩散过程,利率长期均值为常数.基于此模型对其进行推广,假设利率的长期均值θ遵循一个离散跳跃过程,跳跃的次数与幅度由中央银行根据物价指数确定,建立一个新的模型,运用引理和资本资产定价模型给出到期日价值为1的零息票债券的定价公式.     

重构混凝土导热系数的反问题

混凝土的绝热温升过程可用一个非线性热传导方程描述.它在自然科学和工程技术的很多领域都有重要应用.该问题的困难有两点:其一是右端的源项是一个非线性函数;其二为所需反演的导热系数是二阶抛物方程的主项系数.在终端观测值给定的情形下,研究重构该方程的导热系数的反问题.基于最优控制框架,建立了控制泛函极小值的存在性、唯一性和稳定性.     

关于极值点的必要条件

介绍了函数极值问题、泛函极值问题和最优控制问题,给出极值点与最优控制的必要条件,阐述了最优控制问题的新进展及它们之间的联系.     

关于弦振动方程确定未知常数的一个反问题

研究了弦振动方程确定未知常数的一个反问题,通过将此反问题题转化的一个函数方程,并一定条件下利用续函数的介值定理。给出了该问题解的存在唯一性。     

一类有限零因子环存在的必要条件

对固定的正整数Ｋ，本文给出了存在Ｒ＝ｎ（ｎ－ｋ）且恰好具有ｎ（ｎ≥ｋ＋１）个左（右）零因子的环Ｒ的一个必要条件，并由此给出确定ｎ取值范围的简单方法。     

一类随机最优控制问题的局部必要条件及在投资选择中的应用

研究了一类在投资选择问题中产生的随机最优控制问题,应用经典的凸变分技术得到了局部必要条件.结合必要条件和直接构造的方法, 解决了该最优投资选择问题.     

时变种群系统最优生育率控制的非线性问题

讨论了时变种群系统最优生育率控制的非线性问题,证明了最优控制的存在性,得到了控制为最优的一阶必要条件.这些结果可为种群控制问题的实际研究提供数学理论基础.     

测度链上分数阶动力方程的最优控制问题

通过给相关函数适当的条件,对于任意给定的控制策略,获得非线性分数阶控制系统唯一解的存在性,并且研究测度链上分数阶动力方程最优控制问题最优解的存在性.     

带有股利分配的可分离债券的定价

假设股票价格服从对数正态分布,股票有红利支付,且无风险利率、股票的收益率、波动率、红利率均为时间的确定性连续函数, 从定量的角度分析了带有股利分配的可分离债券的价值构成,并用鞅方法得到了可分离债券的定价公式。     

n种群非线性竞争系统的最优输入率控制

研究一类具有年龄结构的n种群非线性竞争系统的最优输入率控制问题.利用不动点定理得到了系统的解的存在唯一性,同时得到了解对控制变量的连续依赖性.利用法锥原理得到了最优控制的必要性条件.     

一类具有年龄结构的竞争系统的最优输入率控制

研究一类具有年龄结构的竞争系统的最优输入率控制问题．利用特征线法给出了解对控制变量的连续依赖性定理，利用法锥概念和共轭方程导出了最优性条件．所得结果可以为非线性的竞争系统最优控制问题提供必要的理论基础．     

一类二阶常微分方程的利普希茨控制问题研究

研究了一类由二阶常微分方程所支配的具有状态约束的控制问题.通过状态方程的外部函数来实现系统的控制.在适当的假设条件下,证明了状态方程解的存在惟一性,并证明了当控制函数在利普希茨连续函数类中时,最优控制的存在性.在光滑最优控制情形下,导出了一个最优化必要条件.     

引入信用风险的可转换债券的定价

可转换债券是我国证券市场上近年来推出的一种比较新颖的金融创新产品,它是一种混合型的金融产品,兼有债权性和期权性的特点,具有筹资和避险的双重功能.无论对于发行者还是投资者来说,对可转换债券的定价研究有其理论和实际意义.介绍了典型的布莱克-斯科尔斯期权定价模型,然后以招商银行股份有限公司发行的可转换债券为例,使用该模型对引入信用风险的招行转债在发行当天的定价做了初步探讨,经过计算发现,上市当天招行转债的理论价格明显高于它的发行价格.最后,本文结合我国可转换债券市场的特殊性指出了其理论价格高于发行价格的原因.