跳扩散过程下期权定价的数值方法

研究了跳扩散过程下期权价值所满足\,PIDE\,方程的数值计算方法. 利用四阶差分格式对空间离散, 引入四阶\,Lagrange\,插值多项式对边界进行延拓, 得到一个非齐次线性系统. 基于矩阵指数的\,$\mathrm{Pad\acute{e}}$\,逼近方法及其分数表示形式, 构建了一种高阶光滑\,Crank-Nicolson\,差分格式. 数值计算验证了该种方法的有效性, 讨论了跳跃强度对标准期权和障碍期权的影响. 与传统的\,Crank-Nicolson\,格式相比, 该格式很好地处理了在执行价格和障碍点附近数值震荡的问题. 该种方法亦可应用于一般具有非光滑边界的线性系统问题.     

双障碍期权的定价问题

根据初始股票价格S0的位置将双障碍期权划分为两大类,研究了双障碍期权的定价问题,发现双障碍期权或由一份单障碍期权和一份双边敲出期权组合而成或由两份单障碍期权组合而成,从而将双障碍期权的定价问题转化为单障碍期权和双边敲出期权的定价问题.     

期权定价的数值方法

现代金融衍生证券诞生于20世纪70年代,衍生证券随着金融衍生证券市场的蓬勃发展,给现代金融学提出了及其复杂的数学问题,包括金融变量的数学描述、各种金融变量之间的关系分析、市场风险的计算与控制等等。期权作为金融衍生工具的核心,发展至今已经具有丰富的内涵和越来越复杂的交易技巧,不仅被应用于金融工程,也在理财、投资、保险等领域得到及其广泛而深入的应用,提供了极其重要的经济功能,对规避风险,降低交易成本,增加市场的流动性,提高交易效率,赚取利润具有重要意义本文主要研究金融衍生证券核心-期权的定价问题。     

美式障碍期权定价的数值方法

给出了基于B－S方程的向下触销型美式看涨期权的具体数值算法,算法采用两点中心隐式差分格式,由于问题的初值条件含强断或弱间断,故采用了相应的奇性消除技术,利用较少的网点就取得了较准确的结果,另外还分析了障碍对期权价格及最佳实施价格的影响。     

收益与汇率变化范围挂钩的存款产品定价

为满足部分投资者的理财需要,近来许多银行推出了收益与某个指标(如汇率未来的变化范围)挂钩的存款产品.在此,在汇率满足几何布朗运动的假设下,对以不同货币取得的收益和汇率记息的不同范围,用偏微分的方法给出了显式定解公式,并作了一些定性分析,以显示其金融含义.     

支付交易费的不确定波动率的欧式看跌期权定价

提供一种支付交易费的不确定波动率的非线性Black-Scholes方程的数值算法.首先,利用Leland模型对波动率进行改进,提高其精确度,再用Crank-Nicolson方法将Black-Scholes方程做离散化处理,得到其满足的矩阵形式,通过计算求得欧式看跌期权的数值解,并给出数值算例,验证算法的有效性,同时分析了支付交易费的不确定波动率对欧式看跌期权价格的影响.     

具有不确定价格的最值期权定价

研究了随机利率跳扩散环境下具有不确定价格的最值期权定价问题.假设标的资产价格服从跳扩散模型下的多维几何布朗运动,利率服从扩展的Vasicek模型.利用跳扩散模型下的Girsanov定理和测度变换的方法,推导出了具有不确定价格的最值期权的定价公式,从而推广了最值期权的定价模型.     

交换期权定价的新方法—保险精算方法

在Mogens Bladt,Tina Hviid Rydberg无市场假设、仅利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度的期权保险精算定价模型的基础上,文章在无风险利率γ和股价波动率σ均为常数且不支付红利的情况下,用保险精算方法给出了欧式看涨交换期权的表达式,并得到了股票价格遵循几何布朗运动时的精确定价公式.     

基于最优实施边界的美式期权定价的数值方法

对美式期权的最优实施边界提出了复合梯形格式、复合左矩形格式和复合右矩形格式3种数值格式,通过数值试验对所提格式进行了数值分析和比较,选出了求解美式期权最优实施边界的精度高效果好的复合梯形格式,利用此格式提出了求解美式期权定价的数值求解格式,且对美式期权定价进行了数值模拟。     

KoBol分数阶期权定价模型的数值方法

自Black-Scholes期权定价模型提出以来,大量的期权定价模型被陆续提出并加以研究,成为国内外金融工程和金融数学的研究热点。由于列维过程能够很好地描述资产运动的动力学特征,近年来基于列维过程的期权定价模型吸引了广泛关注,如FMLS(finite moment log stable)、CGMY和KoBol模型。这些模型最终归结为数值求解一类分数阶偏微分方程。为此提出了求解这类分数阶偏微分方程的数值离散格式,理论分析给出了数值格式稳定的充分条件。数值实验验证数值格式和算法的可行性和有效性。基于上证50与沪深300的股指期权实际交易数据,利用KoBol分数阶模型进行定价并反演计算波动率曲线,进一步验证了KoBol模型在真实市场中的有效性。     

水库调洪数值－解析解法

在水库调洪数值解法的基础上，提出复杂情况下调洪数值－解析解法．两种解法优于且可以取代水库调洪的水文传统方法．从理论与实用上满足了水库实时洪水调度计算所需的高速度和高精度的双重要求     

准二维条件下G-P方程的数值求解

探讨了准二维条件下玻色-爱因斯坦凝聚体的模型,给出了准二维条件下体系所满足的G-P方程,利用Crank-Nicolson算法对含时间的G-P方程进行了数值求解。结果表明,不论原子的散射长度是正还是负,玻色-爱因斯坦凝聚体都能够形成。     

人工鱼群和蒙特卡罗混合算法的应用

为方便快捷地使用计算机求解二重积分的数值解,采用人工鱼群和蒙特卡罗的混合算法,将蒙特卡罗求解二重积分数值解的思想引入到人工鱼群算法中,改进了人工鱼群算法中的适应度函数和积分求和公式。最后,通过一个算例进行了验证,实验结果表明:当分割点数目仅为100时,误差已经降低为0.000 410 7;而进化策略的实验结果是:当分割点数目达到1 024时,误差才降为0.000 148.改进的后算法一方面很好的体现了人工鱼群算法易于和蒙特卡罗算法结合的优点,另一方面在保留改进的蒙特卡罗算法原有优点的基础上,也在一定程度上减少了分割点的数目,提高了算法的收敛速度和数值计算精度。经过分析研究与实例验证,其计算结果和其他方法进行比较表明该方法是可行有效的,对构建高效的二重积分数值求解算法进行了有益的探索。     

不完全市场下基于熵定价方法的利率期权估值

基于熵定价方法,给出了一套平行Black-Scholes期权定价模型的利率上限、利率下限、利率双限与利率互换期权的估值解析式,并分别给出了它们的简化计算公式,为不完全市场中利率期权定价提供了一种新思路。     

一类半线性方程Dirichlet问题概率数值解法

本文讨论了如下半线性方程Ｄｉｒｉｃｈｌｅｔ问题的概率数值解法。其中为有界区域，ｃ（ｘ）是Ｄ上有界Ｈｏｌｄｅｒ连续函数，ｆ（ｘ，ｚ）（ｘ∈Ｄ，ｚ∈Ｒ１）是满足一定光滑性的非线性函数，（ｘ）为Ｄ上可测函数。通过模拟Ｂｒｏｗｎ运动及应用Ｍｏｎｔｅ—Ｃａｒｌｏ方法，得到方程（Ⅰ）的概率数值解迭代公式，进一步在依概率意义下证明了其概率数值解收敛到其解。     

次分数跳-扩散过程下亚式期权定价模型的数值解

在次分数Ho-Lee随机利率模型下,利用Δ对冲原理,建立了次分数跳-扩散过程下,带有交易费和红利支付的几何平均亚式期权定价的偏微分方程模型;通过变量代换将定价模型化为Cauchy问题;利用有限差分法和复合梯形法给出了定价模型的数值解,并通过一个算例检验了算法设计的有效性.     

基于实测资料的水库动库容调洪数值解法

基于实测资料，使用动态水库水位-入库流量-库容关系曲线和水库调洪计算数值解法，提出了应用调洪数值解法于基于实测资料的水库动库容调洪方法，满足了水库动库容调洪计算的高精度与高速度的双重要求．大伙房水库实例研究验证了其良好效果．     

比色法测定乳粉中乳糖含量

比色法测定乳粉中乳糖含量与Lane—Eynon法进行了比较。两种测定方法所得的结果不存在差异(α= 0.05)。比色测定时线性关系较好(γ=0.9629),其回收率(99.38%～100.67%)和精密度(Cv=0.65%)均较满意,重现性较Lane—Eynon法明显提高,具有操作简便、耗样量少及精确度高等优点。     

论企业经营者的思维方式与财务风险规避

企业经营者的思维方式决定企业在财务风险规避中的策略选择。企业经营者应根据各种思维方式的基本特征、相互关系 ,结合企业具体情况 ,采取恰当的思维方式及其组合 ,作出科学决策 ,从而减少或避免可能发生的财务风险损失     

非线性微分方程渐近解的阶的数值验证

利用Lindstedt-Poincare摄动法,首先求得一个来源于广义相对论的非线性微分方程的渐近解。该渐近解不含长期项,这克服了文献[4]的缺陷。其次,一种数值解验证技术用于证实该渐近解对小参数是一致有效的。