新会计准则下现金流量套期保值业务会计处理方法探究

阐明了会计准则中的部分概念，介绍了套期会计方法，对现金流量套期保值相关准则进行了解读，并列示了现金流量套期保值业务的背景、概念、会计核算等。     

期货、期权组合套期保值的最小风险分析

考虑用期货、期权作为工具共同对现货进行组合套期保值的策略。以保值收益的方差作为套期保值的风险，建立使风险最小的组合套期保值模型，通过求解模型得到风险最小的套期比，以及相应的风险。并且通过组合套期保值与期货套期保值和期权套期保值比较，得到组合套期保值比期货套期保值和期权套期保值更具优越性的结论。     

纺织业套期保值会计处理问题分析

套期保值的本质在于＂风险对冲＂和＂风险转移＂。故而套期保值可以有效规避风险,参与资源配置,实现成本战略,提升核心竞争力等作用。本文主要探讨的是套期保值会计的一些方法以及套期保值业     

套期保值研究述评

套期保值理论经历了传统的套期保值理论、基差逐利型套期保值理论和现代组合投资套期保值理论三个发展阶段,与之相伴,套期保值比率的计算模型也日益成熟。国内已有文献主要是针对套期保值比率的研究,且主要面向商品期货市场,有关股指期货套期保值的研究有待进一步探索。     

套期保值计算模型在中国市场的有效性

运用中国期铜合约数据,计算分析了普通最小二乘回归模型、误差修正模型和多元Garch模型在计算最优套期保值率方面的效果．通过针对不同的套期保值周期进行事前检验及事后检验,研究发现动态调整套期保值率能有效降低组合风险,当套期保值周期较短时,多元Garch模型计算套期保值率较优．同时,计算结果表明中国市场不能很好实现价格发现功能,套期保值效果有限．     

我国豆类期货市场套期保值绩效研究

针对我国豆类期货市场的的套期保值的绩效,选取了豆粕、大豆和豆油三种商品期货作为研究对象,利用OLS、ECM和ECM-BGARCH模型分别估计豆粕、大豆和豆油的最优套期保值比例,通过构建套期保值绩效指标来评价套期保值效果.实证表明,利用豆油期货来套期保值能达到最好的效果,但豆粕较差;比较3种方法所估计出的最优套期保值比例的套保效果,发现ECMBGARCH模型用于估计套期保值比例最为合适.     

基于CVaR的期货套期保值决策模型

利用CVaR控制期货套期保值资产组合的风险限额,构建以CVaR为目标函数的期货套期保值决策模型,从而求出空头和多头不同策略下的CVaR最优套期保值比,并给出套期保值行为的绩效分析,最后结合实例进行分析.     

套期保值会计计量问题的分析

套期保值所引发的会计计量问题主要源自计量属性选择的不一致性，提出了按计量属性的不同将其划分成3种类型——历史成本计量模式、混合计量模式和公允价值计量模式，并进一步分析了选择不同的计量属性对套期保值会计计量产生的影响，以及更正会计计量不一致方法的相关问题，由此得出了套期保值会计处理有存在必要的结论。     

预期交易套期保值会计研究

通过分析预期交易套期保值会计问题的根源-会计确认不一致，认为在现行会计系统还无法从理论上得以突破的情况下，采取折衷的会计处理方法是一种恰当的选择，并就此提出了这一方法的具体设想。     

二重套期保值策略软件的设计与实现

以Access为后台数据库、VC为主要开发工具，根据一重套期保值、二重套期保值策略的原理，设计二重套期保值策略软件，该软件包括企业购买原材料的多头套期保值、企业销售产品的空头套期保值和二重期货套期策略等3个功能模块．二重套期保值策略软件可以进行一重多头／空头套期保值和二重套期保值的决策分析。     

论股指期货市场的套期保值交易策略

股指期货作为一种重要的金融衍生工具,对我国今后资本市场的发展有着重要意义。本文探讨了在股指期货市场中进行套期保值交易的基本原理,并分析了套期保值的具体方法。     

有交易费用的未定权益定价及其套期保值策略

考虑债券和股票的带交易费用的金融市场中的未定权益的套期保值策略问题,其中股票由一维布朗运动驱动,债券收益率ｒ（·）、股票收益率ｂ（·）和股票波动率σ（·）＞ ０ 为有界循序可测过程．文中采用随机分析、鞅方法,证明了［Ｘ（ｔ）＋ Ｒ（ｔ）Ｙ（ｔ）］／Ｂ（ｔ）为Ｐ０　＾ 鞅,从而对一般的未定权益（Ｃ０,Ｃ１）给出了其套期保值价格出发的套期保值策略的自反馈形式     

股指期货套期保值比率浅析

保期保值比率的确定决定了套期保值功能的发挥。本文分析了OLS,B-VAR,ECM,ECM-BGARCH四种模型,并在其基础上研究了最小风险套期保值比率的计算方法,通过沪深300股指期货套期保值进行深入的实证分析,检验三种方法的优劣。     

运用股指期货对证券的复合套期保值战略

提出了复合套期保值的概念,其基本原理是构造一个与原证券组合的风险暴露相反的期货头寸,用以规避全部或部分标的资产的风险．探索了复合套期保值对应股指期货头寸的计算方法．论证了侧重证券市场投资的投资者,在我国证券市场存在卖空限制下,运用复合套期保值较简单套期保值的优越性．     

股票组合保险的套期保值

讨论了期权的风险问题及利用股票指数如何进行套期保值的策略，同时还讨论了利用股票套期保值可实施的条件。     

对于我国燃料油期货套期保值有效性的实证分析

本文利用中国燃料油期货市场和现货市场的数据,通过建立线性回归模型分析了上交所燃料油期货的套期保值问题,发现上交所燃料油期货合约的基于最小方差的最优套期保值比率随着套保期限的增加而变大,短期内的最优套保比率小于1,中长期的均大于1。另外在风险最小化的框架下,比较了传统套期保值策略与最小方差套期保值策略的有效性,结果表明传统的套期保值虽然在一定程度上可以起到转移风险的作用,但是,基于最小方差的套期保值策略仍优于传统的策略。由此可见,套期保值的效果与选择的策略和套期保值比率紧密相关。     

石油期货套期保值时变套期比研究

通过对石油价格的实证分析认为，石油价格波动具有时变性，并且现货价格和期货价格具有协整关系．考虑这两种特征，用带有GARCH误差项的向量误差修正模型求解时变套期保值比率．实证结果表明，该方法套期保值效果好于通常最优固定套期比的方法。     

DV01模型在利率风险套期保值中的运用及改进

套期保值者进行套期保值交易的目的是转移现货市场上的价格波动风险,套期保值交易中最关键的一步是确定期货与现货的套头比。DV01模型由于方法简便和较高的有效性,在实际操作中已成为利率风险的期货套期保值中确定套头比的最重要的一种方法。本文在介绍DV01模型的计算和运用基础上,着重提出了自己的看法并试图作出改进。     

基于Copula函数的PTA期货套期保值研究

在最小方差套期保值模型的基础上,借助Copula函数计算非线性相关系数代替传统的线性相关系数,对PTA(即精对苯二甲酸)期货套期保值比率进行研究,通过实证分析比较了该模型与天真模型、传统最小方差模型、OLS模型、VAR模型及GARCH模型的套期保值效果。结果表明,该模型的套期保值有效性可达0.80583,明显高于其他模型,利用该模型进行套期保值可以更有效的规避现货价格风险。     

跳扩散模型下的平方套期保值

研究未定权益的平方套期保值问题。假定套期保值者仅可用与此未定权益相关的另一种风险资产来进行套期保值,通过巧妙地构造一个过程,利用投影定理,在跳扩散模型下给出了几种平方最优套期保值问题的闭式解。